Την Παρασκευή, η Investec αύξησε την τιμή-στόχο για τη Sona BLW Precision Forgings (SONACOMS:IN) σε 785 INR από 760 INR, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 (Q2FY25), τα οποία έδειξαν κέρδη μετά φόρων (PAT) ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων ρουπιών, σημειώνοντας αύξηση 18% σε ετήσια βάση. Το ποσό αυτό ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κατά περίπου 6-9%, ενισχυμένο από υψηλότερα έσοδα και αυξημένα λοιπά έσοδα.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 17% σε ετήσια βάση ήταν ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, δεδομένων των τρεχουσών ανησυχιών για παγκόσμια επιβράδυνση στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και των ηλεκτρικών οχημάτων (EV). Αυτή η ανάπτυξη αποδόθηκε στην επιτυχή εκτέλεση νέων παραγγελιών. Επιπλέον, η Sona BLW Precision Forgings ανακοίνωσε την εξαγορά του Τμήματος Σιδηροδρομικού Εξοπλισμού της Escorts Kubota έναντι 16 δισεκατομμυρίων ρουπιών, σηματοδοτώντας μια στρατηγική κίνηση για διαφοροποίηση και επέκταση στον ταχέως αναπτυσσόμενο σιδηροδρομικό τομέα.
Η εξαγορά αναμένεται να προσφέρει σημαντική ευκαιρία μακροπρόθεσμης ανάπτυξης για τη Sona BLW Precision Forgings και προβλέπεται να αντιπροσωπεύει περίπου το 20% των ενοποιημένων εσόδων της εταιρείας μετά το πρώτο πλήρες έτος ενσωμάτωσης στις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2027 (FY27E).
Παρά το γεγονός ότι η αρχική απόδοση απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE) για την εξαγορά είναι χαμηλότερη, περίπου 12-13% σε σύγκριση με το ROCE της εταιρείας που είναι περίπου 28%, η Investec επέλεξε να δώσει το πλεονέκτημα της αμφιβολίας στη διοίκηση. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται στο αποδεδειγμένο ιστορικό της διοίκησης όσον αφορά την επιτυχή κλιμάκωση και ενσωμάτωση προηγούμενων εξαγορών, όπως η Comstar, καθώς και στο συνολικά καλό ιστορικό εκτέλεσης.
Συνοψίζοντας, παρά τις επιφυλάξεις σχετικά με το αρχικό ROCE της εξαγοράς και την πιθανότητα ο νέος επιχειρηματικός τομέας να απαιτήσει σημαντική προσοχή από τη διοίκηση, η Investec επιβεβαίωσε τη σύσταση "Αγορά" για τη Sona BLW Precision Forgings. Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν την ισχυρή τριμηνιαία απόδοση της εταιρείας και τις προοπτικές για περαιτέρω ανάπτυξη και διαφοροποίηση μέσω της πρόσφατης εξαγοράς της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης