Η GrafTech International (ticker: EAF) πραγματοποίησε την κλήση αποτελεσμάτων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, περιγράφοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η βιομηχανία ηλεκτροδίων γραφίτη, συμπεριλαμβανομένης της αδύναμης ζήτησης και του υψηλού κόστους.
Παρά τα εμπόδια αυτά, η εταιρεία ανέφερε μια διαδοχική βελτίωση του όγκου πωλήσεων κατά 6% και αναμένει αύξηση του όγκου πωλήσεων για το σύνολο του έτους. Η GrafTech διαχειρίζεται ενεργά την παραγωγική της ικανότητα και το κεφάλαιο κίνησης για να μετριάσει τις επιπτώσεις της τρέχουσας δυναμικής του κλάδου.
Με έμφαση στην ασφάλεια και τη βιωσιμότητα, η εταιρεία προχωρά επίσης σε πρωτοβουλίες για τα ηλεκτρικά οχήματα (EV), με στόχο να αξιοποιήσει την κάθετη ολοκλήρωσή της στην παραγωγή οπτάνθρακα με βελόνες για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση στην αγορά EV. Η GrafTech ανακοίνωσε καθαρή ζημία 15 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 14 εκατ. δολαρίων για το β' τρίμηνο του 2024, αλλά παραμένει βέβαιη για τη στρατηγική της για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Βασικά συμπεράσματα
- Η GrafTech ανέφερε 6% διαδοχική βελτίωση στον όγκο πωλήσεων του 2ου τριμήνου 2024.
- Ο όγκος πωλήσεων της εταιρείας αναμένεται να αυξηθεί για το σύνολο του έτους σε σύγκριση με το 2023.
- Η GrafTech εστιάζει στη μείωση του κόστους, την ασφάλεια, τη βιωσιμότητα και τις πρωτοβουλίες της αγοράς EV.
- Οι καθαρές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 26% σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω της χαμηλότερης τιμολόγησης και της μετατόπισης του επιχειρηματικού μείγματος.
- Η εταιρεία αναμένει ότι η αδύναμη ζήτηση και οι πιέσεις στην τιμολόγηση θα συνεχιστούν στο εγγύς μέλλον.
- Η GrafTech είναι αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες ευκαιρίες ανάπτυξης στις αγορές χάλυβα και EV.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η GrafTech αναμένει αύξηση του όγκου πωλήσεων για το σύνολο του έτους σε σύγκριση με το 2023.
- Η εταιρεία αναμένει ότι η αδύναμη ζήτηση και οι πιέσεις τιμολόγησης θα συνεχιστούν βραχυπρόθεσμα.
- Η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από την ανάκαμψη της παγκόσμιας αγοράς χάλυβα και την αυξανόμενη υιοθέτηση της παραγωγής χάλυβα σε κλίβανο ηλεκτρικού τόξου.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο κλάδος αντιμετωπίζει αδύναμη ζήτηση, χαμηλά ποσοστά χρησιμοποίησης της παραγωγικής ικανότητας και υψηλό κόστος ανά τόνο.
- Οι καθαρές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 26% σε ετήσια βάση λόγω της χαμηλότερης τιμολόγησης και της μετατόπισης του επιχειρηματικού μείγματος.
- Το β' τρίμηνο του 2024 καταγράφηκε καθαρή ζημία ύψους 15 εκατ. δολαρίων.
- Η εταιρεία αναμένει διαδοχική αύξηση του κόστους κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους λόγω των απομειώσεων αποθεμάτων, του υψηλότερου κόστους ενέργειας και της προγραμματισμένης συντήρησης των εγκαταστάσεων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η GrafTech σημειώνει πρόοδο στις πρωτοβουλίες της για τα EV και σχεδιάζει να συμμετάσχει στη ζήτηση της αγοράς EV για ανοδικό υλικό.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη της αλυσίδας εφοδιασμού EV και την ικανότητά της να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους.
- Η GrafTech διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας με 232 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024.
Misses
- Ο όγκος παραγωγής το 2ο τρίμηνο του 2024 ήταν 27.000 μετρικοί τόνοι με ποσοστό χρησιμοποίησης της παραγωγικής ικανότητας 60%.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο ήταν 14 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τις προκλήσεις στον κλάδο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Tim Flanagan συζήτησε την αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης κοκ από βελόνες λόγω των υψηλότερων ποσοστών χρησιμοποίησης και της ανάπτυξης του κλάδου EV.
- Ο Flanagan εξέφρασε συγκρατημένη αισιοδοξία σχετικά με τις προσπάθειες της Κίνας για την απεξάρτηση από τον άνθρακα και τον αντίκτυπο στους ρυθμούς λειτουργίας.
- Η εταιρεία αποφεύγει να κάνει εικασίες σχετικά με τις τάσεις τιμολόγησης για το επόμενο έτος, αλλά αναμένει καλύτερη υποστήριξη της τιμολόγησης για τη βιωσιμότητα του κλάδου.
Η GrafTech International παραμένει προσηλωμένη στην πλοήγηση μέσω των σημερινών αντίθετων ανέμων του κλάδου με στρατηγική εστίαση στην εξελισσόμενη αγορά ηλεκτρικών οχημάτων και στην αναμενόμενη αύξηση της παραγωγής χάλυβα σε κλίβανο ηλεκτρικού τόξου. Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, οι προσπάθειες της εταιρείας να συνεργαστεί με τους πελάτες της και να παρέχει υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας, μαζί με την ισχυρή θέση ρευστότητας, τη θέτουν σε θέση να εκμεταλλευτεί τις μακροπρόθεσμες ευκαιρίες και να βελτιώσει τις οικονομικές της επιδόσεις.
InvestingPro Insights
Η GrafTech International (ticker: EAF) κινείται σε μια ταραχώδη αγορά και μια πιο προσεκτική ματιά στην οικονομική της υγεία μέσα από το φακό των δεδομένων και των συμβουλών της InvestingPro παρέχει μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας κατάστασης και των μελλοντικών προοπτικών της.
Ταδεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 206,56 εκατομμυρίων δολαρίων, αναδεικνύοντας το μέγεθος της εταιρείας στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ο αναφερόμενος αρνητικός δείκτης P/E της τάξης του -0,72 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 στο -1,57 αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας. Επιπλέον, τα έσοδα της GrafTech έχουν μειωθεί κατά 34,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας σημαντικές προκλήσεις στη δημιουργία αύξησης των πωλήσεων εν μέσω των αντίθετων ανέμων του κλάδου.
ΗInvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η GrafTech λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και ενδέχεται να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην πληρωμή των τόκων του χρέους της, γεγονός που αποτελεί κρίσιμο παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές, δεδομένων των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας. Σημειώνεται επίσης ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με την αναφερόμενη καθαρή ζημία στο πρόσφατο τρίμηνο. Για τους επενδυτές που αναζητούν ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες 16 ακόμη InvestingPro Tips για την GrafTech, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας InvestingPro.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειώσουν ότι η μετοχή της GrafTech παρουσιάζει υψηλή μεταβλητότητα τιμών και διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς για όσους πιστεύουν στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας και στην τοποθέτησή της στην αγορά EV. Για όσους ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες και να αποκαλύψουν πρόσθετες επενδυτικές συμβουλές, μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις μετρήσεις και τις συμβουλές, οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν καλύτερα τις επιδόσεις και τις προοπτικές της GrafTech, ιδίως καθώς επιδιώκει να επωφεληθεί από την αναμενόμενη ανάπτυξη της παραγωγής χάλυβα σε κλίβανο ηλεκτρικού τόξου και της αγοράς ηλεκτρικών οχημάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης