Την Τετάρτη, η Keefe, Bruyette & Woods αναθεώρησε τη στάση της για την Bank of Hawaii, αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Underperform σε Market Perform και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 67,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 60,00 δολάρια. Η αναθεώρηση έρχεται μετά την εξέταση της τελευταίας έκθεσης Net Interest Income (NII) Scorecard και την ενσωμάτωση του νέου οικονομικού σεναρίου βάσης στις εκτιμήσεις της εταιρείας.
Η Bank of Hawaii έχει σημειώσει αξιοσημείωτη υστέρηση σε σχέση με τους ανταγωνιστές της φέτος, με πτώση 13% από την αρχή του έτους σε σύγκριση με άνοδο 3% για τον δείκτη KRX. Η ανοδική πίεση από τα επιτόκια έχει επηρεάσει τα κέρδη και την κερδοφορία της τράπεζας. Ωστόσο, οι πρόσφατες προσαρμογές που έγιναν από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα και το προβλεπόμενο περιβάλλον επιτοκίων έχουν δημιουργήσει δυνατότητες για σημαντική βελτίωση των κερδών.
Σύμφωνα με την Keefe, Bruyette & Woods, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Bank of Hawaii αναμένεται να αυξηθούν κατά 31% από το 2024 έως το 2026, ποσοστό που είναι 14 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερο από τους ανταγωνιστές της. Αυτή η προβλεπόμενη ανάπτυξη θεωρείται ως παράγοντας που συμβάλλει στην επιστροφή της τράπεζας στην ιστορικά υψηλή αποτίμησή της.
Παρόλο που η Bank of Hawaii μπορεί να απέχει ακόμη μερικά χρόνια από την ομαλοποιημένη κερδοφορία, η αναμενόμενη πορεία των κερδών υποστηρίζει την αναβαθμισμένη αξιολόγηση σε Market Perform. Οι βελτιωμένες προοπτικές αντικατοπτρίζουν μια πιο θετική εκτίμηση των βραχυπρόθεσμων προοπτικών της τράπεζας στο τρέχον χρηματοοικονομικό τοπίο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bank of Hawaii έχει δει μια σειρά από αλλαγές στελεχών και σημαντικές οικονομικές εξελίξεις. Η Jeanne Dressel, η Ανώτερη Αντιπρόεδρος, Ελεγκτής και Επικεφαλής Λογιστικής, πρόκειται να παραιτηθεί με ισχύ από την 1η Νοεμβρίου 2024, με τον Keith Asato να αναλαμβάνει τον ρόλο της. Ο διορισμός του Asato αποτελεί μέρος των συνεχιζόμενων προσαρμογών διοίκησης της τράπεζας.
Η τράπεζα ανέφερε καθαρά κέρδη 36,4 εκατομμυρίων δολαρίων, με κέρδη ανά μετοχή 0,87 δολάρια. Τα μη επιτοκιακά έσοδα παρέμειναν σταθερά στα 42,3 εκατομμύρια δολάρια. Όσον αφορά τους αναλυτές, η Piper Sandler υποβάθμισε τη μετοχή της τράπεζας από Neutral σε Underweight, επικαλούμενη ανησυχίες για την υψηλή αποτίμησή της.
Η Jefferies, ωστόσο, διατήρησε την αξιολόγηση Hold και αύξησε την τιμή-στόχο από 54 σε 62 δολάρια. Εν τω μεταξύ, η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Underperform αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα 60 δολάρια από τα 58 δολάρια.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που έχουν διαμορφώσει το οικονομικό τοπίο για την Bank of Hawaii. Η μετοχή της τράπεζας έχει επαναξιολογηθεί από διάφορες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Piper Sandler, Jefferies και Keefe, Bruyette & Woods. Αυτές οι προσαρμογές, μαζί με τις αλλαγές ηγεσίας, υπογραμμίζουν το εξελισσόμενο οικονομικό τοπίο για την Bank of Hawaii.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της οικονομικής θέσης της Bank of Hawaii. Παρά την προκλητική απόδοση από την αρχή του έτους που αναφέρεται στο άρθρο, ο δείκτης P/E της τράπεζας είναι 17,18, υποδηλώνοντας μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Αυτό συνάδει με τη συζήτηση του άρθρου σχετικά με την πιθανή επιστροφή της τράπεζας στην υψηλή αποτίμησή της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Bank of Hawaii έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 53 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές στο τρέχον οικονομικό κλίμα.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος, γεγονός που συσχετίζεται με την αναφορά του άρθρου ότι τα κέρδη της τράπεζας επηρεάζονται από τις πιέσεις των επιτοκίων. Η μερισματική απόδοση 4,57% μπορεί να παρέχει κάποια άνεση στους επενδυτές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αναμενόμενης μείωσης των κερδών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 3 επιπλέον συμβουλές για την Bank of Hawaii, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης