Τη Δευτέρα, η UBS επανέλαβε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή της Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF), με στόχο την τιμή της μετοχής στα 4.180,00 INR. Ο οίκος έδωσε έμφαση σε πέντε κρίσιμους παράγοντες που επηρεάζουν την πορεία της μετοχής της εταιρείας και είναι ιδιαίτερα σημαντικοί για τους επενδυτές.
Η ανάλυση έδειξε ότι για το οικονομικό έτος 2025, η Larsen & Toubro θα χρειαστεί εγχώριες παραγγελίες ύψους 1,7 τρισεκατομμυρίων ρουβλίων, οι οποίες θα αντιπροσωπεύουν αύξηση 30% σε ετήσια βάση και αύξηση του μεριδίου αγοράς στους βασικούς εγχώριους τομείς της.
Το βιβλίο παραγγελιών της εταιρείας σε σχέση με την καθαρή αξία της θεωρείται επί του παρόντος αρκετά εκτεταμένο. Η κατάσταση αυτή μπορεί να οδηγήσει την εταιρεία να δώσει προτεραιότητα στην εκτέλεση έργων, ενώ παράλληλα θα γίνει πιο επιλεκτική όσον αφορά τις νέες παραγγελίες.
Η UBS αναμένει ότι η κατάσταση βασικών κερδών και ζημιών της Larsen & Toubro θα παρουσιάσει βελτίωση σε σχέση με τη χρήση 2024, λόγω του υγιούς ρυθμού εκτέλεσης και της πιθανής υπεραπόδοσης των προβλέψεων της εταιρείας για τα βασικά περιθώρια κέρδους κατά τη χρήση 25.
Παρά το γεγονός ότι ένα σημαντικό μέρος των παραγγελιών προέρχεται από τη Μέση Ανατολή, ο τεντωμένος λόγος του χαρτοφυλακίου παραγγελιών προς την καθαρή θέση υποδηλώνει ότι η αύξηση της εισροής παραγγελιών πιθανότατα έφτασε στο μέγιστο σημείο της το οικονομικό έτος 2024 στο 38%. Η πρόσφατη υποαπόδοση της εταιρείας στην αγορά, σε συνδυασμό με τα κέρδη της και τους μακροοικονομικούς παράγοντες, υποστηρίζει μια υγιή πορεία απόδοσης του απασχολούμενου κεφαλαίου (RoCE).
Τα στοιχεία αυτά στηρίζουν την απόφαση της UBS να διατηρήσει την αξιολόγηση Buy για την Larsen & Toubro. Παρόλα αυτά, σημειώνεται ότι με την κορύφωση της αύξησης της πρόσληψης παραγγελιών, η εστίαση της εταιρείας μπορεί να μετατοπιστεί προς την εκτέλεση και τη διαχείριση των κινδύνων σε επίπεδο έργου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης