Την Τρίτη, η RBC Capital διατήρησε την αισιόδοξη στάση της για την Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ:PCRX), επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο $45,00 για τη μετοχή της εταιρείας. Η επιβεβαίωση αυτή έρχεται στον απόηχο της έγκρισης από τον FDA μιας γενικής έκδοσης της λιποσωμικής βουπιβακαΐνης, η οποία αποτελεί άμεσο ανταγωνιστή του προϊόντος Exparel της Pacira. Το γενόσημο φάρμακο, που αναπτύχθηκε από την κινεζική Hengrui Pharma, ξεπέρασε τα ρυθμιστικά εμπόδια νωρίτερα από το αναμενόμενο, ασκώντας πιέσεις στη μετοχή της Pacira.
Παρά την έγκριση του γενόσημου από τον FDA, η συνεχιζόμενη δικαστική διαμάχη για τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας μεταξύ της Pacira και της eVenus, θυγατρικής της Hengrui Pharma, παραμένει καθοριστικός παράγοντας για την είσοδο του γενόσημου φαρμάκου στην αγορά. Η διαδικασία της κανονιστικής έγκρισης είναι ξεχωριστή από τις νομικές διαδικασίες, με την αγωγή παραβίασης διπλώματος ευρεσιτεχνίας κατά της eVenus να εκκρεμεί ακόμη προς επίλυση. Η έκβαση αυτής της δίκης είναι κρίσιμη για τον καθορισμό της μελλοντικής δυναμικής της αγοράς για το Exparel.
Η διοίκηση της Pacira έχει εκφράσει την εμπιστοσύνη της στην προστασία των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας του προϊόντος της, η οποία περιλαμβάνει καταχωρίσεις στο Orange Book με ισχύ έως τον Ιανουάριο του 2041, καθώς και την προοπτική πρόσθετων διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας. Αυτή η νομική προστασία θα μπορούσε να αποτελέσει σημαντικό εμπόδιο στην είσοδο του γενόσημου στην αγορά. Ο αναλυτής της RBC Capital υποστηρίζει την άποψη αυτή, επικαλούμενος τους δικούς τους νομικούς ελέγχους ως βάση για τη συμφωνία με τη θέση της εταιρείας.
Η πρόσφατη εξέλιξη εκλαμβάνεται ως ένα δύσκολο αλλά αναμενόμενο βήμα στον κύκλο ζωής των φαρμακευτικών προϊόντων, όπου τα γενόσημα επιδιώκουν τελικά να εισέλθουν στην αγορά. Οι επενδυτές ενθαρρύνονται να επικεντρωθούν στις επικείμενες νομικές διαδικασίες, οι οποίες είναι πιθανό να διαδραματίσουν καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωση του ανταγωνιστικού τοπίου για την Exparel.
Η συνεχιζόμενη υποστήριξη της RBC Capital προς την Pacira, με σταθερή τιμή-στόχο, αντανακλά την πεποίθηση ότι η τρέχουσα κατάσταση αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου πλαισίου. Η είσοδος στην αγορά του γενόσημου προϊόντος της eVenus εξαρτάται από περισσότερα πράγματα από την απλή έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές, λαμβάνοντας υπόψη τις συνεχιζόμενες δικαστικές διαμάχες και τον χρόνο που έχει στη διάθεσή της η Pacira για να αντιδράσει στρατηγικά. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ η έγκριση του γενόσημου από τον FDA είναι σημαντική, δεν είναι ο μοναδικός παράγοντας που θα καθορίσει το μέλλον του Exparel.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Pacira BioSciences ανακοίνωσε έσοδα 149 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2024, ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης, με το εμβληματικό προϊόν της, Exparel, να αντιπροσωπεύει 118 εκατομμύρια δολάρια από το σύνολο αυτό. Η εταιρεία προχώρησε επίσης σε ιδιωτική τοποθέτηση 250 εκατ. δολαρίων σε μετατρέψιμες ανώτερες ομολογίες με λήξη το 2029, που αναμένεται να αποφέρει καθαρά έσοδα περίπου 242 εκατ. δολαρίων.
Εν όψει της έγκρισης από τον FDA μιας γενόσημης έκδοσης του Exparel από την eVenus Pharmaceutical, η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Pacira, προβλέποντας ότι η eVenus δεν θα είναι σε θέση να κυκλοφορήσει το προϊόν της τουλάχιστον μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 2030, λόγω των συνεχιζόμενων δικαστικών διαφορών για διπλώματα ευρεσιτεχνίας.
Η Pacira υφίσταται επίσης διοικητικές αλλαγές, συμπεριλαμβανομένου του διορισμού νέου εμπορικού διευθυντή (CCO) και διευθυντή επιχειρήσεων (CBO). Ο Dr. Gary Pace αποφάσισε να αποχωρήσει από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, με ισχύ από τις 30 Ιουνίου 2024, και θα συνάψει συμβουλευτική συμφωνία με την Pacira.
Η Ετήσια Συνέλευση κατέληξε στην εκλογή τεσσάρων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της κατηγορίας Ι και στην επικύρωση της KPMG LLP ως ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή λογιστή της εταιρείας για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Οι RBC Capital Markets, Barclays, JMP Securities και Piper Sandler έχουν δώσει στην Pacira διάφορες αξιολογήσεις, με τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 38,00 έως 57,00 δολάρια. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας προβλέπεται να είναι σχεδόν 10% ετησίως, ανερχόμενη σε περίπου 1,25 δισ. δολάρια έως το 2030.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων εξελίξεων για την Pacira Pharmaceuticals, τα τρέχοντα δεδομένα και οι γνώσεις της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 984,45 εκατ. δολάρια και δείκτη P/E που ανέρχεται σε 14,34, η Pacira φαίνεται να αποτιμάται λογικά στην αγορά. Ειδικότερα, η αποτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό σημείο για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με δυνατότητα δημιουργίας μετρητών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι ενώ τέσσερις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, τα καθαρά κέρδη της Pacira αναμένεται να αυξηθούν φέτος. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει αγοραστική ευκαιρία για τους επενδυτές που πιστεύουν στα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας και στη μακροπρόθεσμη στρατηγική προστασίας πατεντών. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Pacira υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας χρηματοοικονομική σταθερότητα εν μέσω ανταγωνιστικών πιέσεων.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Pacira. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να επωφεληθούν από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας την πλήρη σειρά συμβουλών και δεδομένων για να ενημερώνονται για τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης