Η Alpha Bank ανακοινώνει Προσφορά νέων μετοχών με καταβολή
μετρητώνπροσδοκώμενου ύψους Ευρώ 1,66 δισ. ("Προσφορά") ως μέρος
του Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενισχύσεως ύψους Ευρώ 2,74 δισ.
προκειμένου να καλύψει το αποτέλεσμα της Συνολικής Αξιολογήσεως
από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (ΕΕΜ) υπό το Δυσμενές Σενάριο
Σε συνέχεια της αποφάσεως για σύγκληση Έκτακτης Γενικής
Συνελεύσεως ("ΕΓΣ") την 14 Νοεμβρίου 2015 με σκοπό την έγκριση
του συνολικού Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενισχύσεως ("Κεφαλαιακό
Σχέδιο"), η Alpha Bank ανακοινώνει την πρόθεσή της να προβεί σε
προσφορά νέων μετοχών με καταβολή μετρητών ("Προσφορά") με σκοπό
την άντληση ποσού Ευρώ 1,66 δισ.
Λεπτομέρειες Κεφαλαιακού Σχεδίου και αναμενόμενο αποτέλεσμα
Το Κεφαλαιακό Σχέδιο (Capital Plan) στοχεύει στην κάλυψη των
κεφαλαιακών αναγκών της Alpha Bank, όπως αυτές προσδιορίσθηκαν
κατά τη Συνολική Αξιολόγηση από τον ΕΕΜ, οι οποίες,
συμπεριλαμβανομένου του Δυσμενούς Σεναρίου, ανέρχονται σε Ευρώ
2,74 δισ.
Το Κεφαλαιακό Σχέδιο αποτελείται από:
Την Προσφορά νέων μετοχών με καταβολή μετρητών με στόχο την
άντληση Ευρώ 1,66 δισ., η οποία θα λάβει χώρα μέσω διεθνούς
βιβλίου προσφορών προς θεσμικούς επενδυτές (Qualified Investors)
και άλλους επιλέξιμους επενδυτές, διαδικασία η οποία αναμένεται
να ολοκληρωθεί την 16 Νοεμβρίου 20151. Τα δικαιώματα προτιμήσεως
κατά την Προσφορά των νέων μετοχών αναμένεται να καταργηθούν με
απόφαση της ΕΓΣ.
Την ήδη ανακοινωθείσα και εξελισσόμενη Άσκηση Διαχειρίσεως
Παθητικού (Liability Management Exercise – "ΑΔΠ"), η οποία
αναμένεται να αποφέρει πρόσθετο κεφαλαιακό όφελος ύψους έως Ευρώ
1,1 δισ. Η λήξη της προσφοράς αναμένεται να επέλθει την 12
Νοεμβρίου 2015.
Η μη κάλυψη οιουδήποτε μέρους των κεφαλαιακών αναγκών υπό το
δυσμενές σενάριο διά της Προσφοράς και της ΑΔΠ, αναμένεται να
οδηγήσει στην παροχή Κρατικής Ενισχύσεως, υπό τη μορφή
προληπτικής κεφαλαιακής ενισχύσεως. Ως αυστηρή, εκ του νόμου,
προϋπόθεση για την παροχή της εν λόγω προληπτικής κεφαλαιακής
ενισχύσεως, οι τίτλοι κύριας εξασφαλίσεως (senior), οι τίτλοι
μειωμένης εξασφαλίσεως (subordinated) και οι υβριδικοί (hybrid)
τίτλοι της Alpha Bank, οι οποίοι δεν προσεφέρθησαν στο πλαίσιο
της ΑΔΠ, αναμένεται να μετατραπούν σε μετοχές.
1 Περίοδος υποκείμενη σε σύντμηση.
Η ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΔΕΝ ΠΡΟΟΡΙΖΕΤΑΙ
ΓΙΑ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ Ή ΔΙΑΝΟΜΗ, ΑΜΕΣΩΣ Ή ΕΜΜΕΣΩΣ, ΣΤΙΣ Η.Π.Α.,
ΣΤΟΝ ΚΑΝΑΔΑ, ΣΤΗΝ ΙΑΠΩΝΙΑ Ή ΣΤΗΝ ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα παράσχει την
προληπτική κεφαλαιακή ενίσχυση, εφόσον απαιτηθεί, σε αναλογία
25% νέων κοινών μετοχών και 75% υπό αίρεση μετατρέψιμων
ομολογιών. Οι υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες θα προσμετρώνται
στα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, θα φέρουν
τοκομερίδιο 8% το οποίο θα αποδίδεται είτε σε μετρητά είτε σε
μετοχές, θα ενσωματώνουν δικαίωμα αποπληρωμής από
τον εκδότη σε οποιαδήποτε ημερομηνία (με την επιφύλαξη της
λήψεως των σχετικών κανονιστικών εγκρίσεων) και θα δύνανται να
μετατραπούν σε μετοχές σε ποσοστό 116% της ονομαστικής τους
αξίας στην τιμή που θα καθορισθεί στην Αύξηση Μετοχικού
Κεφαλαίου.
Το Κεφαλαιακό Σχέδιο στοχεύει στην ενίσχυση του ισολογισμού
της Alpha Bank με κεφάλαια υψηλής ποιότητας και στην
ελαχιστοποίηση της απαιτούμενης Κρατικής Ενισχύσεως. Με την
ολοκλήρωση αυτής της Ασκήσεως, η Alpha Bank αναμένεται να έχει
pro forma Καθαρή Ενσώματη Αξία (Tangible Book Value) ύψους Ευρώ
9,3 δισ. και τρέχοντα Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της
Κατηγορίας 1 βάσει των μεταβατικών διατάξεων (phased-in CET1
Ratio), ίσο με 17,7%.
Πρόσκληση ΕΓΣ
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha Bank αναμένει ότι τα
αποτελέσματα της Προσφοράς και του Σχεδίου Κεφαλαιακής
Ενισχύσεως θα εγκριθούν από την ΕΓΣ της 14 Νοεμβρίου 2015.
Στη συνέχεια, και υπό την επιφύλαξη των αποφάσεων της ΕΓΣ επί
της προτεινόμενης αυξήσεως της ονομαστικής αξίας των μετοχών διά
μειώσεως του αριθμού αυτών λόγω συνενώσεως (reverse split) και
της εκδόσεως των σχετικών κανονιστικών εγκρίσεων, αναμένεται να
λάβει χώρα εντός της εβδομάδας 23-29 Νοεμβρίου 2015 η απόδοση
των νέων μετοχών στους λογαριασμούς και η έναρξη
διαπραγματεύσεώς τους.
Κοινοπραξία
Οι Citigroup Global Markets Ltd και J.P. Morgan Securities
plc ενεργούν ως Joint Global Coordinators και, από κοινού με την
Barclays Bank PLC, ως Joint Bookrunners. Οι BNP
PARIBAS, COMMERZBANK, Nomura International plc και Keefe,
Bruyette & Woods της εταιρίας Stifel Company ενεργούν ως Co-Lead
Managers. Οι Alpha Finance, Axia Ventures Group και η Επενδυτική
Τράπεζα Ελλάδος ενεργούν ως Σύμβουλοι της Alpha Bank.
Αθήναι, 11 Νοεμβρίου 2015