Σε αυτό το άρθρο θέλουμε να εμβαθύνουμε στη στρατηγική του και να δούμε μερικά στησίματα και εναύσματα, όπου θα εστιάσουμε κυρίως στο μοτίβο high-Close Doji. Οι αρχικοί κανόνες είναι: αν διαμορφώνεται ένα doji (οι τιμές κλεισίματος και ανοίγματος είναι κοντά μεταξύ τους) μετά από μια πτώση τιμής, στην αγορά σηματοδοτείται αναποφασιστικότητα. Η δυναμική αλλάζει προς το καλύτερο όταν η τιμή κλείνει μέσα σε τρία κεριά στο υψηλό του Doji.
Παράδειγμα: συναλλαγής Biotech ETF
Το πρώτο παράδειγμα στο διάγραμμα 1 δείχνει την biotech (Pharmaceutical) -ETF (XBI). Χρησιμοποιώντας το εβδομαδιαίο διάγραμμα και τον μηνιαίο δείκτη person-Pivot καθώς επίσης και τα δεδομένα από τα τέλη Απριλίου για τα υψηλά, τα χαμηλά και τις τιμές κλεισίματος, μπορέσαμε για το μήνα Μάιο να καθορίσουμε τους στόχους για τη στήριξη (πράσινες γραμμές) και την αντίσταση (κόκκινες γραμμές). Το person-Pivot (κυανό) πρόβαλε ως στόχο για τον Μάιο ένα υψηλότερο υψηλό και ένα υψηλότερο χαμηλό, και γι’ αυτό το σύστημα προβλέπει θετικό περιβάλλον για αυτό το μήνα. Στη συνέχεια, κάποιος θα έπρεπε απλά να παρακολουθεί την αντίδραση της αγοράς όταν (και εφόσον) έπεφτε στη γραμμή στήριξης.
Στην περίπτωση αυτή, η διόρθωση θα λάμβανε πράγματι χώρα. Μόλις η αγορά έφτανε σε ένα χαμηλό, θα σχηματιζόταν ένα μοτίβο Doji. Ήδη, την επόμενη εβδομάδα η τιμή ήταν υψηλότερη και έκλεισε πάνω από το υψηλό του Doji. Με αυτό το πρώιμο σήμα θα μπορούσαμε να διαμορφώσουμε μια θέση αγοράς στην τιμή κλεισίματος εκείνης της Παρασκευής. Ακολουθώντας τους κανόνες εισόδου και έχοντας επίγνωση του κινδύνου, θα μπορούσατε να προγραμματίσετε την έξοδο σας έτσι ώστε να προκύψει μια αναλογία ανταμοιβής/ρίσκου (RRR)* ίση τουλάχιστον με ένα – υποθέτοντας ότι η αγορά δοκιμάζει την προβλεπόμενη αντίσταση των person-pivots.
Σε αυτή τη συναλλαγή προέκυψε κέρδος ύψους οκτώ τοις εκατό χρησιμοποιώντας μια RRR ίση με 1. Επιπλέον, υπάρχουν και άλλες δυνατότητες, όπως το κλείσιμο μέρους μόνο της θέσης (scale out) και περιορισμού του στοπ στο επίπεδο εισόδου (break even) ή η χρήση trailing stop. Θα πρέπει να δούμε αποτελέσματα εντός τριών κεριών, αμέσως μετά το έναυσμα Doji, διότι πρόκειται για μοτίβο αντιστροφής. Εάν η τιμή δεν πηγαίνει πουθενά ή δεν έχει θετική εξέλιξη, θα πρέπει να τερματίσουμε τη συναλλαγή.
Άλλοι δείκτες
Τώρα θέλουμε να προσθέσουμε κι άλλους δείκτες. Στο διάγραμμα 1 χρησιμοποιούμε το δείκτη On-Balance-Volume (OBV)*. Ο OBV αντιστοιχεί σε ένα απλό διάγραμμα όγκου που διαμορφώνεται σε σχέση με την ημερήσια αλλαγή των τιμών. Σε μια ανοδική αγορά, ο όγκος προστίθεται στον OBV της προηγούμενης ημέρας, σε μια πτωτική αγορά, ο όγκος αφαιρείται. Ο υπολογισμός εξαρτάται από την τρέχουσα τιμή κλεισίματος. Μια αλλαγή τάσης στην αγορά μπορεί να προβλεφθεί από μια αλλαγή τάσης στον OBV. Για το σκοπό αυτό, μπορείτε να χρησιμοποιείτε αποκλίσεις μεταξύ της γραμμής OBV και της αγοράς. Αν ένα νέο υψηλό ή χαμηλό της αγοράς δεν επιβεβαιωθεί από ένα νέο υψηλό/χαμηλό στην γραμμή OBV, μια ταχεία αλλαγή της τάσης είναι πιθανή. Στο διάγραμμα 1 φαίνεται πώς η κυανή γραμμή OBV ανεβαίνει παρόμοια με τις πορείες. Αυτό υποδεικνύει ότι η αγορά είναι πολύ σταθερή και η τάση θα συνεχιστεί περαιτέρω με υψηλή πιθανότητα. Το επόμενο εργαλείο είναι ένας δείκτης εποχικής τάσης (πορτοκαλί γραμμή). Με αυτόν τον τρόπο, το σήμα αγοράς HCD επιβεβαιώνεται περαιτέρω επειδή η ιστορική τάση σε μέση τιμή έχει την τάση να μετακινείται προς τα πάνω κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Παράδειγμα συναλλαγής – χρυσός
Στο διάγραμμα 2 βλέπουμε τον χρυσό στο ωριαίο διάγραμμα με τα σχεδιασμένα person-daily-pivots. Επιπλέον, κι ένα από τα αγαπημένα εργαλεία του John Person: ο ταλαντωτής stochastic*. Αυτός συγκρίνει την τελευταία τιμή κλεισίματος ενός αξιόγραφου με την ανάπτυξη του εύρους της συναλλαγής του σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Η γραμμή % K συγκρίνει την τελευταία τιμή κλεισίματος με το εύρος τιμών των τελευταίων 14 ημερών. Η γραμμή % D είναι ένας κινητός μέσος όρος του% K line. Αξίες πάνω από 80 θεωρούνται υπεραγορασμένες. Αξίες κάτω από 20 θεωρούνται υπερπουλημένες.
Στην περίπτωσή μας, οι πορείες στο σημείο Α ήταν σε πτωτική τάση, η οποία μειώθηκε πάνω από την προβλεπόμενη στήριξη (πράσινη γραμμή). Σχηματίστηκε ένα μοτίβο HCD (πράσινο σημάδι) και ο ταλαντωτής Stochastic έδειξε μια κατάσταση υπερπώλησης: τόσο η γραμμή % K (κυανή γραμμή) όσο και η γραμμή % D (μωβ γραμμή) ήταν κάτω από το σημάδι του 20 τοις εκατό. Η κατακόρυφη διακεκομμένη γραμμή στο σημείο Α δείχνει την επιβεβαίωση και των δύο σημάτων αγοράς. Δώστε τώρα προσοχή στο σημείο B. Εδώ είχαμε ένα παρόμοιο στήσιμο μετά από τέσσερις ημέρες. Το ιδιαίτερο αυτής της συναλλαγής: οι επενδυτές με ημερήσιο ορίζοντα μπόρεσαν να διαμορφώσουν θέση αγοράς στα πρώιμα στάδια της καμπής, όπου μείωσαν το ρίσκο τους και έτσι μπόρεσαν να εξισορροπήσουν πριν από την έναρξη του εκρηκτικού ράλι ή/και μπόρεσαν να συμμαζέψουν τα στοπ. Το εκτενές πράσινο κερί δείχνει την ανακοίνωση της Federal Open Market Com-mittee (FOMC) ότι τα επιτόκια παραμένουν αμετάβλητα.
Παράδειγμα συναλλαγής της Seagate Technologies
Στο διάγραμμα 3 βλέπουμε το εβδομαδιαίο διάγραμμα της Seagate Technolo-gies (STX) και τους στόχους στήριξης του person-Pivot σε τριμηνιαία βάση (πράσινες γραμμές). Στις αρχές Απριλίου έγινε γνωστή η κακή κατάσταση των κερδών, που οδήγησε σε σημαντική πτώση των μετοχών. Ωστόσο, οι αγορές τείνουν να υπερβάλλουν τις μετακινήσεις των τιμών, αλλά στο τέλος επιστρέφουν και πάλι στο μέσο όρο. Στην περίπτωση αυτή αποκαλύφθηκε ένα εβδομαδιαίο HCD (πράσινο) και ο δείκτης OBV (κυανή γραμμή) έδειξε αύξηση του όγκου. Ο δείκτης εποχικής τάσης (πορτοκαλί γραμμή) επιβεβαίωσε από την προοπτική του ιστορικού της ισοτιμίας ότι η τιμή της μετοχής εκείνη τη στιγμή τείνει και πάλι να αυξηθεί. Σύμφωνα με τους κανόνες, θα βλέπαμε άμεσα αποτελέσματα – όπως δείχνει το διάγραμμα. Αυτό πράγματι συνέβη, επειδή η αγορά έδωσε μια αύξηση τιμής άνω του δέκα τοις εκατό.
Παράδειγμα συναλλαγής της 3M
Στο διάγραμμα 4 βλέπουμε το ημερήσιο διάγραμμα της 3M (ΜΜΜ). Τα μηνιαία person-Pivots, σε συνδυασμό με τους πρόσθετους δείκτες, υπέδειξαν μια σπουδαία συναλλαγή (κόκκινο σημάδι). Οι δύο γραμμές του ταλαντωτή stochastic ανήλθαν στο σημείο Α, στο σημάδι των 20, που αναφερόταν σε αγορά. Ο OBV ανέβηκε επίσης απότομα, γεγονός που επιβεβαίωσε το σήμα εισόδου HCD. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε στα τέλη Ιανουαρίου, όταν ακόμα υπήρχαν φόβοι πως η συνολική αγορά βρισκόταν στο μέσο ενός κραχ. Εκείνη ακριβώς τη στιγμή, η τεχνική ανάλυση μας υπέδειξε σήματα αγοράς με υψηλή πιθανότητα επιτυχίας, ενώ τα μέσα ενημέρωσης και ειδικοί της αγοράς έσπερναν ακόμα φόβο και συνιστούσαν έντονα την πώληση. Ως επενδυτής, διατηρείς τον έλεγχο, εάν είσαι ενημερωμένος για τα τρέχοντα γεγονότα, τους αριθμούς που κερδίζουν, σημαντικές ημερομηνίες και ανακοινώσεις οικονομικών εκθέσεων. Αλλά φυσικά δεν έχουμε κανέναν έλεγχο επί απρόβλεπτων συνθηκών ή σημαντικών ψηφοφοριών – όπως το δημοψήφισμα για το Brexit.
Παράδειγμα συναλλαγής GBP/USD
Εβδομάδες πριν από το δημοψήφισμα, η βρετανική λίρα έχασε σημαντικά σε αξία έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Το διάγραμμα 5 δείχνει την εικόνα του «πριν» στις 17 Ιουνίου 2016, που αντανακλά επακριβώς την κατάσταση λίγο πριν από την ψηφοφορία. Παρά το γεγονός ότι η τιμή μετακινήθηκε κάτω από την εκτιμώμενη μηνιαία στήριξη των person pivots (πράσινη γραμμή), αλλά προσέξτε εδώ το doji με τη μακριά ουρά και το επακόλουθο HCD, που προκλήθηκε από την τιμή κλεισίματος της Παρασκευής (πράσινο σημάδι). Ενώ οι επενδυτές σε δεν έχουν πρόσβαση στον OBV και δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη, μπορούν κάλλιστα να χρησιμοποιούν τα δεδομένα από τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Χωρίς να δίνουμε σημασία στο τρέχον συμβάν και εφαρμόζοντας τη στρατηγική person, μια είσοδος αγοράς στις 1.44360, με μια εντολή stop-loss στις 1.4020, θα ήταν δυνατή. Σε μια έξοδο με CRV ίσο με 1, το στοχευόμενο κέρδος θα ήταν στα 1.4700. Αυτό μοιάζει με μεγάλη απαίτηση από την αγορά, αλλά είναι σίγουρα πιθανό, επειδή το υψηλό που επιτεύχθηκε τον Μάιο ήταν στις 1.4782. Από την πλευρά της τεχνικής του διαγράμματος, η ευθυγράμμιση του δείκτη Sto-chastic στο σημείο Α (με υπέρβαση του σημείου 20) και η σημαντική αύξηση του όγκου χρησιμοποιώντας το δείκτη OBV στο σημείο Β (κυανή γραμμή), ήταν το στήσιμο για αυτή τη συναλλαγή.
Συμπέρασμα
Όταν εφαρμόζετε διαχείριση των συναλλαγών θα πρέπει πράγματι να ακολουθείτε τους κανόνες της εκτέλεσης συναλλαγών, αλλά να μην παραβλέπετε την κοινή λογική σας. Η τεχνική ανάλυση είναι υποκειμενική και δεν είναι τέλεια. Οι δείκτες που χρησιμοποιούνται είναι μεγάλης σημασίας, αλλά αν το στοχευόμενο κέρδος σας δεν έχει ακόμη επιτευχθεί και το ίδιο προμηνύεται για τη συνέχεια, θα ήταν σωστό να πραγματοποιήσετε έξοδο. Στις συναλλαγές ισχύει το ρητό «κάλλιο πέντε και στο χέρι παρά δέκα και καρτέρει».
Πηγή:
Αρχικό άρθρο