Η Mizuho Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την CVS Health (NYSE: CVS), μειώνοντάς την στα 66$ από τα προηγούμενα 73$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της εταιρείας την προηγούμενη εβδομάδα σχετικά με τα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το 2024 και την αναστολή των οικονομικών της προβλέψεων.
Ο αναλυτής της Mizuho ανέφερε την ανάγκη προσαρμογής της τιμής-στόχου με βάση την πρόσφατη προανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου της εταιρείας και τη διακοπή των μελλοντικών προβλέψεων κερδών.
Αυτό οδήγησε σε αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της CVS Health, με την πρόβλεψη για το EPS του 2024 να διαμορφώνεται πλέον στα 5,24$, μειωμένη από την προηγούμενη εκτίμηση των 6,45$. Επιπλέον, η πρόβλεψη για το EPS του 2025 έχει αναθεωρηθεί στα 6,20$, μειωμένη από την προηγούμενη πρόβλεψη των 7,10$.
Η έκθεση της Mizuho αναγνώρισε τη δυνατότητα βελτίωσης των τάσεων του δείκτη ιατρικών ζημιών (MLR) το 2025 λόγω των πληρωμών STAR. Ωστόσο, η προσδοκία είναι ότι ο MLR θα παραμείνει υψηλότερος από τα επίπεδα αναφοράς του 2023. Αυτή η πρόβλεψη για αυξημένα επίπεδα MLR έχει επηρεάσει τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις κερδών και την τιμή-στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CVS Health έχει δει σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία της με τον David Joyner να διορίζεται ως ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος, διαδεχόμενος την Karen Lynch. Αυτή η αλλαγή έρχεται εν μέσω της απόσυρσης της πρόβλεψης κερδών της CVS για το 2024 και μιας προς τα κάτω αναθεώρησης των προσδοκιών κερδών για το τρίτο τρίμηνο. Αναλυτές, συμπεριλαμβανομένης της Piper Sandler, διατηρούν θετική προοπτική για την εταιρεία, επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση Overweight για την CVS Health.
Η CVS Health πραγματοποιεί επίσης στρατηγικές αλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής του SimplePay Health, ενός νέου σχεδίου υγείας για αυτασφαλισμένους πελάτες, και της απόφασης να αποχωρήσει από τον βασικό τομέα των υπηρεσιών έγχυσης. Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις με υψηλό ιατρικό κόστος, ιδιαίτερα στην ασφαλιστική επιχείρηση υγείας Aetna, τις οποίες αναμένεται να αντιμετωπίσει ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος Joyner.
Επιπλέον, η CVS Health έχει ανακοινώσει χρεώσεις αναδιάρθρωσης περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων $ λόγω προγραμματισμένων κλεισιμάτων καταστημάτων και ενεργειών μείωσης κόστους. Ο Δείκτης Ιατρικών Παροχών της εταιρείας για το τρίμηνο αναμένεται να είναι περίπου 95,2%.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της αναθεωρημένης προοπτικής της Mizuho για την CVS Health, αξίζει να εξετάσουμε ορισμένα πρόσθετα οικονομικά μεγέθη και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, οι τρέχοντες δείκτες αποτίμησης της CVS υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 10,07, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E 9,48 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ένα πιθανώς ελκυστικό σημείο εισόδου για επενδυτές αξίας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η CVS έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,68%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ιδιαίτερα δεδομένης της πρόσφατης πτώσης της τιμής της μετοχής.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μετοχή της CVS έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -9,83% και απόδοση από την αρχή του έτους -25,08%. Αυτό συμβαδίζει με την επιφυλακτική στάση της Mizuho και τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις κερδών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την CVS Health, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης