Την Πέμπτη, η JPMorgan άλλαξε τη στάση της για τη Silgan Holdings (NYSE:SLGN), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Underweight σε Neutral και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 53 δολάρια από 46 δολάρια.
Η προσαρμογή ακολουθεί τις πρόσφατες δραστηριότητες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Weener Packaging, η οποία προβλέπεται να ενισχύσει σημαντικά τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της Silgan έως το 2025.
Η Silgan Holdings αναμένεται να δει ενίσχυση της αύξησης των EBITDA της για τα έτη 2025-2026. Η πρόσφατη εξαγορά της Weener Packaging από την εταιρεία αναμένεται να συνεισφέρει περίπου 100 εκατ. δολάρια στα EBITDA της Silgan το 2025. Επιπλέον, αναμένεται να προστεθούν 115 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένα EBITDA στα συνολικά μεγέθη της εταιρείας για το ίδιο έτος.
Παρά την αντιμετώπιση πιθανών ποινών κόστους στον τομέα των μεταλλικών κονσερβών κατά το οικονομικό έτος 2024 λόγω της μείωσης των αποθεμάτων των πελατών, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα κέρδη κατά περίπου 0,10 δολάρια ανά μετοχή, αυτές δεν αναμένεται να επαναληφθούν το 2025. Αυτή η προσωρινή αναποδιά θεωρείται ως ένα εφάπαξ γεγονός, με αναμενόμενη ανάκαμψη το επόμενο έτος.
Επιπλέον, οι τομείς Dispensing και Custom Container της Silgan παρουσιάζουν σημάδια ανάκαμψης μετά από μια περίοδο υποαπόδοσης, με τους όγκους να αρχίζουν να παρουσιάζουν θετική τάση. Η εταιρεία στοχεύει επίσης στη μείωση του κόστους κατά 20 εκατ. δολάρια από την Weener, η οποία θα μπορούσε να μεταφραστεί σε εξοικονόμηση 0,15 δολαρίων ανά μετοχή σε διάστημα δύο ετών, ποσό που η JPMorgan θεωρεί ότι είναι ενδεχομένως υποτιμημένο.
Η προληπτική προσέγγιση της Silgan στην αγορά υπογραμμίστηκε κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, όπου ανέφερε ότι οι ευκαιρίες εξαγορών αυξάνονται. Η πρόσφατη εξαγορά της Weener ύψους 900 εκατ. δολαρίων από την εταιρεία πραγματοποιήθηκε με 8,7 φορές το προσαρμοσμένο EBITDA και 7,2 φορές, συμπεριλαμβανομένων των συνεργιών, γεγονός που υποδηλώνει μια στρατηγική κίνηση για την ενίσχυση της θέσης της στην αγορά. Η JPMorgan σημείωσε ότι περαιτέρω ανακοινώσεις συμφωνιών από τη Silgan δεν θα αποτελούσαν έκπληξη, δεδομένης της τρέχουσας πορείας των προσπαθειών ανάπτυξης και επέκτασης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης