Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Shell Plc (NYSE: SHEL) με αμετάβλητη τιμή-στόχο τα 82,00$.
Η ενημέρωση της εταιρείας έρχεται ενόψει των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες τιμές των εμπορευμάτων στην αγορά και την πιο πρόσφατη τριμηνιαία καθοδήγηση που παρείχε η Shell.
Η εκτίμηση της εταιρείας αντικατοπτρίζει την προσδοκία για λίγες εκπλήξεις, είτε θετικές είτε αρνητικές, στην επερχόμενη έκθεση κερδών.
Η εταιρεία σημείωσε την επιχειρησιακή απόδοση της Shell στις δραστηριότητες upstream, τονίζοντας ότι οι όγκοι υγροποίησης υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) έφτασαν τους 7,5 εκατομμύρια τόνους (MT), ξεπερνώντας την προηγούμενη εκτίμηση των 7,1 MT.
Επιπλέον, η εταιρεία επισήμανε ότι η παραγωγή εξερεύνησης και παραγωγής (E&P) της Shell παρέμεινε σταθερή διαδοχικά, διαψεύδοντας τις προσδοκίες για μείωση. Παρά αυτά τα επιχειρησιακά πλεονεκτήματα, ήταν απαραίτητη μια αρνητική αναθεώρηση της εκτίμησης κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024 λόγω δυσμενών κινήσεων στις τιμές των εμπορευμάτων και ασθενέστερων από το αναμενόμενο αποτελεσμάτων διύλισης και χημικών, τα οποία υστέρησαν κατά 25 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με τα προηγούμενα 784 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Shell ανέφερε σημαντική μείωση στα περιθώρια κέρδους διύλισης κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, συμπίπτοντας με μια περίοδο οικονομικής επιβράδυνσης και την εισαγωγή νέων διυλιστηρίων.
Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε τα τελικά αποτελέσματα των προσφορών ανταλλαγής, μια κίνηση που στοχεύει στην απλοποίηση του χαρτοφυλακίου χρέους της. Η Shell αντιμετωπίζει επίσης νομική δράση που ξεκίνησε από το Γραφείο του Γενικού Εισαγγελέα της Ρωσίας, στοχεύοντας πολλαπλές θυγατρικές της εταιρείας μετά την αποχώρησή της από τις ρωσικές δραστηριότητες.
Εν τω μεταξύ, η BP είδε τις μετοχές της να αυξάνονται ελαφρώς αφού η εταιρεία υποχώρησε από τον στόχο της να μειώσει την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου έως το 2030, μια αλλαγή στρατηγικής που στοχεύει στην ανοικοδόμηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών. Η εταιρεία, μαζί με άλλους ενεργειακούς κολοσσούς όπως η Shell, η Chevron, η Exxon Mobil και η TotalEnergies, ενδέχεται να χρειαστεί να δανειστεί σημαντικά ποσά για να διατηρήσει τις αποδόσεις των μετόχων εν μέσω πτώσης των τιμών του πετρελαίου, σύμφωνα με αναλυτές της RBC Capital Markets.
Η Erste Group υποβάθμισε τη Shell από Buy σε Hold, αναμένοντας αυξημένη προσφορά πετρελαίου από βασικούς παραγωγούς να ασκήσει πίεση στις τιμές του πετρελαίου και να επηρεάσει την απόδοση των πωλήσεων της Shell.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Shell στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Shell ανέρχεται στα 216,49 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 12,23 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, ευθυγραμμιζόμενος με την άποψη της Piper Sandler για την ελκυστικότητα της Shell στην τρέχουσα αγορά.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Shell και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 20 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης, το οποίο συμβάλλει σε υψηλή απόδοση για τους μετόχους. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να παρέχουν πρόσθετη διαβεβαίωση στους επενδυτές πέρα από τις λειτουργικές μετρήσεις που συζητήθηκαν στην προεπισκόπηση των κερδών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της Shell για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 302,02 δισεκατομμύρια $, με περιθώριο μικτού κέρδους 25,58%. Ενώ αυτά τα νούμερα είναι σημαντικά, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Shell, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης