Τη Δευτέρα, η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της BKV Corp (NYSE:BKV) με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 24,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε το ρόλο της εταιρείας ως παραγωγού φυσικού αερίου με έδρα τις ΗΠΑ, με ολοκληρωμένες δραστηριότητες που εκτείνονται στους τομείς midstream και downstream, συμπεριλαμβανομένης της άμεσης ιδιοκτησίας ενός συγκροτήματος σταθμών ηλεκτροπαραγωγής στο Τέξας.
Τα επιτεύγματα της BKV περιλαμβάνουν την επιτυχή έναρξη του πρώτου της έργου δέσμευσης άνθρακα πέρυσι, το οποίο δεσμεύει CO2e από μια μονάδα επεξεργασίας φυσικού αερίου στην περιοχή Barnett. Αυτό το έργο δημιουργεί έσοδα μέσω άμεσων πληρωμών από την κυβέρνηση και μέσω πιστώσεων από βιομηχανικούς τελικούς χρήστες, οι οποίοι πληρώνουν ένα επιπλέον ποσό για το φυσικό αέριο με δεσμευμένο άνθρακα (CSG).
Η BKV, που ιδρύθηκε το 2015 και υποστηρίζεται από την Banpu, έναν ολοκληρωμένο παραγωγό ενέργειας με έδρα την Ταϊλάνδη, θεωρείται φυσικός ενοποιητής των upstream περιουσιακών στοιχείων στην περιοχή Barnett, καθώς οι άλλοι διαχειριστές εγκαταλείπουν τη λεκάνη. Η εταιρεία βρίσκεται επίσης στα πρόθυρα της επέκτασης της επιχείρησης δέσμευσης, χρήσης και αποθήκευσης άνθρακα (CCUS), με μια στρατηγική κοινοπραξία που αναμένεται να ανακοινωθεί πριν από το τέλος του έτους.
Επιπλέον, αναμένονται αρκετές ανακοινώσεις για την πρώτη επενδυτική απόφαση (FID) το επόμενο έτος σχετικά με το έργο Cotton Cove με μια μεγάλη εταιρεία midstream.
Τον Ιούνιο, η BKV εξασφάλισε μια συμφωνία για την πώληση CSG σε έναν βιομηχανικό τελικό χρήστη σε τιμές υψηλότερες από το σημείο αναφοράς Henry Hub. Η Evercore ISI αναμένει ότι η BKV θα αποκαλύψει περισσότερες συμφωνίες πώλησης CSG καθώς συνεχίζει να αναπτύσσει την επιχείρηση CCUS. Η αξιολόγηση Outperform και η τιμή-στόχος των 24,00 δολαρίων ανά μετοχή βασίζονται σε μια αποτίμηση 1,0 φορές την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η BKV Corp (NYSE:BKV) ξεκινά το ταξίδι της ως παραγωγός φυσικού αερίου με έδρα τις ΗΠΑ με ολοκληρωμένες δραστηριότητες και εστίαση στη δέσμευση άνθρακα, τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της BKV διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που αντιστοιχεί στο 97,72% της κορυφής 52 εβδομάδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI και την αξιολόγηση Outperform.
Ωστόσο, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η BKV δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στο αρνητικό λειτουργικό εισόδημα -26,67 εκατομμυρίων δολαρίων για την ίδια περίοδο. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η εταιρεία σημειώνει πρόοδο στα έργα δέσμευσης άνθρακα και την πιθανή επέκταση, βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάπτυξης που απαιτεί σημαντικές επενδύσεις.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 668,84 εκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 43,17%. Αυτό το σχετικά υγιές περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει στην BKV κάποια οικονομική ευελιξία καθώς επιδιώκει τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες στη δέσμευση άνθρακα και την πιθανή ενοποίηση στη λεκάνη Barnett.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της BKV. Υπάρχουν 6 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την BKV, τα οποία θα μπορούσαν να είναι πολύτιμα για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις στον εξελισσόμενο ενεργειακό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης