Την Τετάρτη, η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Paychex (NASDAQ:PAYX), κορυφαίου παρόχου υπηρεσιών outsourcing μισθοδοσίας, ανθρώπινου δυναμικού και παροχών, στα $130,00 από $116,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "In Line" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Paychex για το οικονομικό έτος 2024, όπου η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,12 δολαρίων, ξεπερνώντας τόσο τη συναίνεση όσο και τις εκτιμήσεις της Evercore ISI για 1,10 δολάρια. Η υπερκάλυψη αποδόθηκε στην αυστηρή πειθαρχία στα λειτουργικά έξοδα και στα ευνοϊκά στοιχεία κάτω από τη γραμμή, καθώς τα συνολικά έσοδα ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Για το τρίμηνο που λήγει το οικονομικό έτος 2024, η Paychex σημείωσε μέτρια αύξηση των εσόδων της κατά 5%, με τον τομέα των λύσεων διαχείρισης να αυξάνεται κατά 3% και τα έσοδα από τις υπηρεσίες επαγγελματικών εργοδοτικών οργανισμών (PEO) να αυξάνονται κατά 9%. Η εταιρεία υπογράμμισε το δύσκολο περιβάλλον για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, οι οποίες παλεύουν με πολύπλοκους κανονισμούς, μια σφιχτή αγορά εργασίας και πληθωριστικές πιέσεις.
Ενόψει του οικονομικού έτους 2025, η Paychex αναμένει ότι η συνολική αύξηση των εσόδων θα κυμανθεί μεταξύ 4% και 5,5%, η οποία γενικά ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση συναίνεσης για 5%. Η ανάπτυξη των λύσεων διαχείρισης αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 3% και 4%, ελαφρώς χαμηλότερα από την πρόβλεψη της συναίνεσης για 4%.
Τα έσοδα της εταιρείας PEO προβλέπεται να αυξηθούν μεταξύ 7% και 9%, με τη συναίνεση να είναι 8%. Η Paychex εκτιμά επίσης ότι τα λοιπά έσοδα, καθαρά, θα κυμανθούν μεταξύ 35 και 40 εκατ. δολαρίων και προβλέπει αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή από 5% έως 7%, σε σύγκριση με την εκτίμηση της συναίνεσης για 5%.
Η Evercore ISI έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες της για τις μελλοντικές επιδόσεις της Paychex, αυξάνοντας την πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα EPS του οικονομικού έτους 2025 στα 5,00 δολάρια από 4,90 δολάρια και για το οικονομικό έτος 2026 στα 5,30 δολάρια από 5,25 δολάρια. Ο οίκος αναφέρει ως λόγους για τις προσαρμογές τις βελτιωμένες προσδοκίες για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους και την υψηλότερη εκτίμηση για τα λοιπά έσοδα.
Η αύξηση της τιμής-στόχου στα 130 δολάρια αντανακλά έναν μελλοντικό πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη που εφαρμόζεται στην εκτίμηση για τα προσαρμοσμένα EPS του οικονομικού έτους 2026.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Paychex βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος για διάφορες σημαντικές εξελίξεις. Τα αποτελέσματα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της εταιρείας αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με τις προηγουμένως προσαρμοσμένες προσδοκίες, σύμφωνα με την BofA Securities, η οποία διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τις μετοχές της Paychex.
Επιπλέον, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή της εταιρείας, αναμένοντας ότι τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου θα υπερβούν ελαφρώς τις προβλέψεις της Wall Street, αλλά προβλέποντας ελαφρώς χαμηλότερες προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025.
Η Paychex ανακοίνωσε αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματός της κατά 10%, αντανακλώντας την ισχυρή οικονομική της κατάσταση και τη σταθερή παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών. Η αύξηση αυτή υπογραμμίζει τη συνεπή προσέγγιση της εταιρείας όσον αφορά τις αποδόσεις στους μετόχους, με την εταιρεία να έχει ιστορικό διανομής συνεχόμενων τριμηνιαίων μερισμάτων σε μετρητά από το 1988.
Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Sector Perform" και την τιμή-στόχο των $130,00 για τις μετοχές της εταιρείας, μετά από συζητήσεις με τον οικονομικό διευθυντή της Paychex, Bob Schrader, ο οποίος εξέφρασε την αισιοδοξία του για τις προοπτικές αύξησης των εσόδων της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν μια εικόνα των στρατηγικών προτεραιοτήτων και των οικονομικών προοπτικών της Paychex, καθώς η εταιρεία πλοηγείται σε διάφορες συνθήκες της αγοράς.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της Evercore ISI για την Paychex, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η Paychex κατέχει επί του παρόντος μια κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 42,88 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εμφανίζει έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 26,05, ο οποίος υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής αξίας σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας εντυπωσιάζει στο 71,73% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αντανακλά την ισχυρή ικανότητά της να ελέγχει το κόστος σε σχέση με τα έσοδα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει την ισχυρή οικονομική υγεία της Paychex, σημειώνοντας ότι κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της και έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 10 συνεχόμενα έτη. Επιπλέον, η Paychex έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 37 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει τη συνεπή απόδοση και τη δέσμευσή της για απόδοση στους μετόχους. Για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα, η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών και οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων.
Για μια βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την Paychex, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν το InvestingPro, όπου είναι διαθέσιμες πάνω από 10 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro για την παροχή περαιτέρω καθοδήγησης. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ και να παραμείνετε ενημερωμένοι σχετικά με το αν η μετοχή της Paychex ευθυγραμμίζεται με την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης