Την Τετάρτη, αναλυτής της UBS αναβάθμισε τις μετοχές της Collins Foods Ltd. (CKF:AU) (OTC: CLLFF) από ουδέτερη σε αγορά, αναπροσαρμόζοντας την τιμή-στόχο σε AUD11,50 από AUD10,95. Έκανε λόγο για ανθεκτικές επιδόσεις της εταιρείας, σημειώνοντας ότι τα αποτελέσματα ήταν σημαντικά καλύτερα από τις προσδοκίες της αγοράς, παρά το δύσκολο καταναλωτικό περιβάλλον.
Η αναβάθμιση έρχεται μετά την ανακοίνωση της Collins Foods για μικρή πτώση 0,8% στις ομοειδείς πωλήσεις (LFL) κατά τις πρώτες επτά εβδομάδες του έτους. Ωστόσο, η UBS προβλέπει πιθανή αντιστροφή, προβλέποντας θετικά LFLs στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, με εκτιμώμενη αύξηση 1,8%. Ο αναλυτής της UBS υπογράμμισε διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να συμβάλουν στην ανάπτυξη της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρών θέσεων στην αγορά της Δυτικής Αυστραλίας και του Κουίνσλαντ, της δυνατότητας για αύξηση του μεριδίου αγοράς μέσω ανταγωνιστικής τιμολόγησης και μιας στρατηγικής επέκτασης που περιλαμβάνει οργανική ανάπτυξη και συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Ο αναλυτής της UBS επεσήμανε επίσης ότι η Collins Foods θα μπορούσε να επωφεληθεί από την υποχώρηση των καταναλωτικών συναλλαγών κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης. Επιπλέον, μια έρευνα της UBS Evidence Lab Consumer έδειξε ότι οι προθέσεις των καταναλωτών για δαπάνες στον τομέα των εστιατορίων γρήγορης εξυπηρέτησης (QSR) θα μπορούσαν να βελτιωθούν τους επόμενους 12 μήνες.
Όσον αφορά την αποτίμηση, πρότεινε ότι η Collins Foods είναι ελκυστικά τιμολογημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Ο προβλεπόμενος πολλαπλασιαστής αξίας επιχείρησης προς EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων) της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25 είναι 8,1 φορές, γεγονός που συνεπάγεται διετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης EBITDA (CAGR) 13%. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις διεθνείς ομοειδείς εταιρείες που διαπραγματεύονται με μέσο πολλαπλασιαστή 11,4 φορές και CAGR 10%, καθώς και με τον πολλαπλασιαστή EV/EBITDA της GYG για το FY25 που είναι 48 φορές με αύξηση EBITDA 39%.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης