ΛΟΝΔΙΝΟ - Η Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), γνωστή παγκόσμια μάρκα υποδημάτων, ξεκίνησε δευτερογενή δημόσια προσφορά 14 εκατομμυρίων κοινών μετοχών, σύμφωνα με σημερινή ανακοίνωση. Οι μετοχές προσφέρονται από την BK LC Lux MidCo S.à r.l., θυγατρική της L Catterton, η οποία είναι σήμερα ο μεγαλύτερος μέτοχος της Birkenstock.
Η εταιρεία διευκρίνισε ότι δεν θα πωλήσει μετοχές ούτε θα λάβει έσοδα από την προσφορά αυτή. Η οντότητα που προσφέρει τις μετοχές κατέχει αποκλειστική εξουσία ψήφου και διάθεσης επί 9.880.814 μετοχών και κοινή εξουσία επί 4.119.186 μετοχών με τα εκτελεστικά στελέχη της Birkenstock και ορισμένους υπαλλήλους. Επιπλέον, ο πωλητής μέτοχος σχεδιάζει να δώσει στους αναδόχους δικαίωμα προαίρεσης 30 ημερών για την αγορά έως και 2,1 εκατομμυρίων επιπλέον κοινών μετοχών.
Μετά την ολοκλήρωση της προσφοράς, χωρίς να ληφθούν υπόψη οι πρόσθετες μετοχές που ενδέχεται να αγοράσουν οι ανάδοχοι, ο πωλητής μέτοχος θα διατηρήσει περίπου το 73,2% των κοινών μετοχών της Birkenstock. Τα έσοδα από την πώληση μετοχών που ανήκουν σε στελέχη και υπαλλήλους προορίζονται για την κάλυψη των φορολογικών τους υποχρεώσεων που σχετίζονται με την ΑΜΚ της εταιρείας και για την αποπληρωμή δανείων που έχουν ληφθεί για τη χρηματοδότηση των έμμεσων συμμετοχών τους στην Birkenstock.
Ο διευθύνων σύμβουλος Oliver Reichert σχολίασε τη δυνατότητα της προσφοράς να προσελκύσει μακροπρόθεσμους επενδυτές και να ενισχύσει τη ρευστότητα των μετοχών, ενώ ο Michael Chu, παγκόσμιος συνδιευθύνων σύμβουλος της L Catterton, επιβεβαίωσε τη μακροπρόθεσμη δέσμευσή τους στην ανάπτυξη της Birkenstock. Η Goldman Sachs & Co. LLC και η J.P. Morgan διαχειρίζονται την προσφορά ως κοινοί επικεφαλής διαχειριστές βιβλίου.
Η προσφορά θα πραγματοποιηθεί μέσω ενημερωτικού δελτίου, το οποίο αποτελεί μέρος δήλωσης καταχώρισης που έχει κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) αλλά δεν έχει ακόμη τεθεί σε ισχύ. Η πώληση των εν λόγω τίτλων δεν μπορεί να προχωρήσει μέχρι να τεθεί σε ισχύ η δήλωση καταχώρισης και η ολοκλήρωση της προσφοράς εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς.
Το παρόν δελτίο τύπου δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς των κινητών αξιών σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία όπου μια τέτοια προσφορά ή πώληση θα ήταν παράνομη. Οι πληροφορίες που παρέχονται βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Birkenstock Holding plc γνώρισε μια έξαρση της δραστηριότητας των αναλυτών μετά τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις. Η Deutsche Bank επανέλαβε την κάλυψη της Birkenstock, απονέμοντας αξιολόγηση Buy με τιμή-στόχο τα 70 δολάρια, αναφέροντας τα εντυπωσιακά περιθώρια κέρδους του κλάδου και τη δυνατότητα για συνεχή αύξηση των εσόδων της εταιρείας. Η τράπεζα προέβλεψε επίσης περαιτέρω ανοδικές αναθεωρήσεις των οικονομικών εκτιμήσεων της Birkenstock κατά τη διάρκεια του έτους, ωθούμενη από την ισχυρή ζήτηση σε όλες τις περιοχές.
Η Goldman Sachs προσάρμοσε τη στάση της για την Birkenstock, υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Buy σε Neutral, αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα 58 δολάρια, αντανακλώντας τις ισχυρές προβλέψεις για τα κέρδη και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας. Εν τω μεταξύ, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy και αύξησε τον στόχο τιμής στα 63 δολάρια, αναγνωρίζοντας την αποτελεσματική παγκόσμια στρατηγική της Birkenstock για το εμπορικό σήμα και τις δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης.
Οι BMO Capital Markets, Baird και Telsey Advisory Group αύξησαν επίσης τους στόχους τιμών τους στα 60, 65 και 63 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας όλες τις αξιολογήσεις Outperform. Οι προσαρμογές αυτές έγιναν λόγω των ισχυρών πωλήσεων και κερδών της Birkenstock, που οδήγησαν σε ανοδική αναθεώρηση των ετήσιων προβλέψεων της.
Τα αναμενόμενα έσοδα της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024 αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 1,77 και 1,78 δισ. ευρώ, με τις προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα EBITDA να διαμορφώνονται σε 535 έως 545 εκατ. ευρώ.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Birkenstock, η οποία είδε τη μετοχή της να γίνεται το επίκεντρο αρκετών προσαρμογών των αναλυτών μετά τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις.
InvestingPro Insights
Καθώς η Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) προχωρά με τη δευτερογενή δημόσια προσφορά της, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και τις δυνατότητες της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Birkenstock ανέρχεται στα ισχυρά 11,55 δισ. δολάρια ΗΠΑ. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ήταν εντυπωσιακή στο 21,38%, αντανακλώντας μια ισχυρή ανοδική πορεία των πωλήσεων.
Οι επενδυτές εξετάζουν επίσης το μικτό περιθώριο κέρδους της Birkenstock, το οποίο είναι σημαντικό 60,85% για την ίδια περίοδο. Αυτό δείχνει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί ένα σημαντικό κέρδος μετά τον υπολογισμό του κόστους των πωληθέντων προϊόντων, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους δυνητικούς επενδυτές.
Παρόλα αυτά, ο δείκτης P/E βρίσκεται στην υψηλότερη πλευρά, στο 142,35, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή ενδέχεται να διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο εξέτασης για τους επενδυτές που εστιάζουν στην αξία, σταθμίζοντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας έναντι της τρέχουσας αποτίμησής της.
Όσον αφορά τις συμβουλές της InvestingPro, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το οικονομικό μέλλον της Birkenstock, με 6 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να υπεραποδώσει. Επιπλέον, τα καθαρά έσοδα της Birkenstock αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει περαιτέρω την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής και να προσελκύσει επενδυτές προσανατολισμένους στην ανάπτυξη.
Για όσους ενδιαφέρονται να αποκτήσουν περισσότερες γνώσεις και συμβουλές σχετικά με την Birkenstock, υπάρχουν διαθέσιμες επιπλέον 18 συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/BIRK. Για μια βαθύτερη ανάλυση και για να επωφεληθείτε από αυτές τις γνώσεις, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης