Η RBC Capital αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Home Depot (NYSE: HD), μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα $377,00 στα $363,00. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τις πρόσφατες επιδόσεις και τις μελλοντικές οικονομικές προβλέψεις της Home Depot. Η RBC Capital ανέφερε ως λόγους για την προσαρμογή μια πιο επιφυλακτική άποψη για τις καταναλωτικές δαπάνες και τις επιπτώσεις της εξαγοράς της SRS Distribution από την εταιρεία.
Ο αναλυτής της RBC Capital σημείωσε ότι οι μειωμένες προβλέψεις για τις πωλήσεις και οι επικαιροποιήσεις των κατευθυντήριων γραμμών της Home Depot ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενες από την αγορά. Οι προσαρμογές αυτές θεωρείται ότι θέτουν τις βάσεις για ένα δυνητικά ευνοϊκότερο οικονομικό έτος 2025, το οποίο μπορεί να επωφεληθεί από ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων. Ο οίκος προσάρμοσε τις συγκριτικές εκτιμήσεις του για τις πωλήσεις για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 στο -3,4% και +1,5% αντίστοιχα, μια αλλαγή από τις προηγούμενες εκτιμήσεις του -1,5% και +3,5%.
Επιπλέον, η RBC Capital αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Home Depot προς τα κάτω, στα 14,71 δολάρια για το οικονομικό έτος 2024 και στα 15,13 δολάρια για το οικονομικό έτος 2025. Οι προηγούμενες εκτιμήσεις ήταν στα 15,34 και 16,38 δολάρια αντίστοιχα. Η νέα τιμή-στόχος των $363,00 βασίζεται σε περίπου 24 φορές την αναθεωρημένη προσαρμοσμένη εκτίμηση της εταιρείας για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025, η οποία ανέρχεται σε $15,13.
Ο αναλυτής ανέφερε επίσης ότι, ενώ τα χαμηλότερα επιτόκια αναμένεται να έχουν μικρή επίδραση στα θεμελιώδη μεγέθη της Home Depot μέχρι τα τέλη του 2025, δεν έχουν ληφθεί σημαντικά υπόψη στην τρέχουσα τιμή-στόχο. Μια ξεχωριστή ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) υποδηλώνει μια πιθανή αξία πιο κοντά στα 400 δολάρια για τις μετοχές της Home Depot.
Η Home Depot ανακοίνωσε μικρή αύξηση των πωλήσεων του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, φθάνοντας τα 43,2 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 0,6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο του έτους. Ωστόσο, υπήρξε μείωση 3,3% στις συγκρίσιμες πωλήσεις, με τα καταστήματα στις ΗΠΑ να παρατηρούν πτώση 3,6%. Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αναφέρθηκαν στα 4,67 δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση της Telsey Advisory Group για 4,64 δολάρια όσο και τη συναίνεση της FactSet για 4,53 δολάρια.
Η Evercore ISI και η Wolfe Research έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών για την Home Depot, μειώνοντάς τους στα 400 και 392 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Telsey Advisory Group διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή.
Οι αλλαγές αυτές αντικατοπτρίζουν τις ανησυχίες σχετικά με την αρνητική κίνηση των συγκρίσιμων καταστημάτων της Home Depot και τους πιθανούς κινδύνους στον τομέα Pro, μαζί με τις προκλήσεις στον τομέα των οικιακών βελτιώσεων λόγω παραγόντων όπως τα υψηλότερα επιτόκια και η οικονομική αβεβαιότητα.
InvestingPro Insights
Καθώς η RBC Capital αναθεωρεί τη στάση της για την Home Depot (NYSE:HD), είναι σημαντικό να εξετάσουμε το ισχυρό ιστορικό της εταιρείας παράλληλα με τις πρόσφατες οικονομικές μετρήσεις. Η Home Depot έχει επιδείξει ισχυρή δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 38 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της οικονομικής υγείας της εταιρείας και της θέσης της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο του Specialty Retail.
Η εξέταση των οικονομικών στοιχείων της Home Depot αποκαλύπτει μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 347,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται σε 23,07, ελαφρώς πάνω από το προσαρμοσμένο P/E των τελευταίων δώδεκα μηνών από το α' τρίμηνο του 2025, το οποίο είναι 23,34. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν το περιθώριο μικτού κέρδους 33,48%, που υποδηλώνει την ισχυρή ικανότητα διακράτησης κερδών μετά την ενσωμάτωση του κόστους πωληθέντων. Επιπλέον, η απόδοση ενεργητικού της εταιρείας για την ίδια περίοδο είναι εντυπωσιακή 19,11%, γεγονός που δείχνει την αποτελεσματική χρήση των περιουσιακών της στοιχείων για τη δημιουργία κερδών.
Ενώ οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, η Home Depot ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και προβλέπεται να παραμείνει κερδοφόρα και φέτος. Για όσους ενδιαφέρονται για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 15 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HD, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη προοπτική για τις οικονομικές επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Home Depot.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης