Το αμερικανικό δολάριο κυμάνθηκε κοντά σε χαμηλό επτά μηνών την Τρίτη, με τους συμμετέχοντες στην αγορά να αναμένουν πιθανή μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ από τον επόμενο μήνα. Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στην επικείμενη ομιλία του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ την Παρασκευή στην ετήσια συνάντηση των κεντρικών τραπεζιτών στο Τζάκσον Χόλε.
Η αποδυνάμωση του δολαρίου έχει ωθήσει το ευρώ στο υψηλότερο επίπεδό του φέτος, ενώ η βρετανική λίρα βρίσκεται κοντά σε υψηλό ενός μηνός. Ο δείκτης MSCI των νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών έφτασε επίσης σε κορυφή ρεκόρ.
Αντιθέτως, η σουηδική κορώνα γνώρισε πτώση μετά την ανακοίνωση της κεντρικής τράπεζας της Σουηδίας για μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης και την πρόβλεψη για δύο ή τρεις επιπλέον μειώσεις το 2024. Η κορώνα διαπραγματευόταν με πτώση 0,33% στα 10,27 έναντι του δολαρίου.
Η επικείμενη δημοσίευση των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης της Fed την Τετάρτη βρίσκεται επίσης στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος. Οι αναλυτές συζητούν αν η Fed θα επιλέξει μια πιο μετριοπαθή μείωση των επιτοκίων κατά 50-75 μονάδες βάσης ή μια πιο απότομη μείωση κατά 150 μονάδες βάσης ή περισσότερο κατά τη διάρκεια του έτους. Το συνέδριο του Jackson Hole θα δώσει την πρώτη ένδειξη για τη στάση της Fed σχετικά με το ενδεχόμενο μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης σε μία από τις υπόλοιπες συνεδριάσεις του τρέχοντος έτους.
Παρά ορισμένες ενδείξεις εξασθένησης της αγοράς εργασίας, οι οποίες είχαν αρχικά οδηγήσει σε προσδοκίες για μεγαλύτερη μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, τα πρόσφατα στοιχεία ήταν μικτά. Τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις, για παράδειγμα, υποδηλώνουν ότι η καταναλωτική ζήτηση εξακολουθεί να είναι ισχυρή.
Σύμφωνα με τον παγκόσμιο στρατηγικό αναλυτή forex και επιτοκίων της Macquarie, η αμερικανική οικονομία είναι ευάλωτη σε ύφεση σε περίπτωση οικονομικού σοκ. Ωστόσο, προτείνει ότι εάν δεν συμβεί ένα τέτοιο σοκ, η ανάπτυξη μπορεί να παραμείνει υποτονική έως ότου η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ προσαρμόσει επαρκώς τα επιτόκια.
Η τρέχουσα τιμολόγηση της αγοράς δείχνει ότι η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο είναι 24,5%, ποσοστό μειωμένο από 50% πριν από μία εβδομάδα. Εν τω μεταξύ, μια μείωση κατά 25 μονάδες βάσης θεωρείται ότι έχει πιθανότητα 75,5%. Οι έμποροι υπολογίζουν συνολικά 93 μονάδες βάσης σε μειώσεις για το τρέχον έτος.
Μια οριακή πλειοψηφία οικονομολόγων σε δημοσκόπηση του Reuters αναμένει ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης σε κάθε μία από τις τρεις εναπομείνασες συνεδριάσεις του έτους.
Το ευρώ διαπραγματευόταν στα 1,1077 δολάρια την Τρίτη, αφού νωρίτερα μέσα στην ημέρα έφτασε στα 1,1087 δολάρια, το υψηλότερο επίπεδό του από τις 28 Δεκεμβρίου. Το νόμισμα έχει κερδίσει 2,4% αυτό το μήνα και βρίσκεται σε τροχιά για την καλύτερη μηνιαία επίδοσή του από το Νοέμβριο.
Ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος συγκρίνει το αμερικανικό νόμισμα με έξι άλλα σημαντικά νομίσματα, διαμορφώθηκε τελευταία στα 101,86, έχοντας νωρίτερα αγγίξει το χαμηλό των 101,76, το χαμηλότερο από τις 2 Ιανουαρίου. Ο δείκτης έχει υποχωρήσει πάνω από 2% τον Αύγουστο και είναι έτοιμος για δεύτερη διαδοχική μηνιαία πτώση.
Οι προσδοκίες για μείωση των αμερικανικών επιτοκίων έχουν επίσης ανεβάσει τόσο το δολάριο Αυστραλίας όσο και το δολάριο Νέας Ζηλανδίας κοντά στα υψηλά μηνών τους.
Το ιαπωνικό γεν διαπραγματευόταν ελαφρώς ασθενέστερα στα 146,98 ανά δολάριο, εξακολουθώντας να βρίσκεται κοντά στο υψηλό σχεδόν δύο εβδομάδων που πέτυχε στην προηγούμενη συνεδρίαση. Το γεν έχει ανακάμψει από το υψηλό επτά μηνών των 141,675 που είχε φθάσει στις αρχές Αυγούστου, μετά τις παρεμβάσεις του Τόκιο στις αρχές του περασμένου μήνα και την αιφνιδιαστική αύξηση των επιτοκίων.
Η προσοχή των επενδυτών θα στραφεί στον διοικητή της Τράπεζας της Ιαπωνίας Kazuo Ueda, ο οποίος πρόκειται να εμφανιστεί στο κοινοβούλιο την Παρασκευή. Ο Ueda αναμένεται να συζητήσει την πρόσφατη απόφαση της BOJ για αύξηση των επιτοκίων και θα παρακολουθείται στενά αν θα διατηρήσει τον τόνο του γερακιού.
Στρατηγός της Bank J. Safra Sarasin σημείωσε ότι η ανατίμηση του γεν ενδέχεται να είναι πιο σταδιακή στο μέλλον, καθώς τα στοιχεία δείχνουν ότι οι περισσότερες κερδοσκοπικές θέσεις short έχουν εκκαθαριστεί.
Τα τελευταία στοιχεία έως τις 13 Αυγούστου αποκάλυψαν ότι τα μοχλευμένα κεφάλαια, τα οποία συνήθως περιλαμβάνουν hedge funds και διάφορους τύπους διαχειριστών κεφαλαίων, έχουν μετατοπιστεί από μια μακροχρόνια short θέση στο γεν σε καθαρή long θέση για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2021.
Επιπλέον, η Barclays ανέφερε ότι οι μικροεπενδυτές μείωσαν στο μισό τις καθαρές θέσεις τους σε δολάρια/γιεν ΗΠΑ τον Ιούλιο, καθώς το γιεν ενισχύθηκε εν μέσω ανανεωμένων προσδοκιών για αύξηση των επιτοκίων της BOJ.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης