Την Τετάρτη, η Evercore ISI ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την BellRing Brands (NYSE: BRBR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 78$ από τα προηγούμενα 70$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας. Η θετική στάση της εταιρείας βασίζεται στην εντυπωσιακή απόδοση της BellRing από την αρχή του έτους, με τη μετοχή να σημειώνει άνοδο 29%, οδηγούμενη από την ισχυρή οργανική ανάπτυξη των πωλήσεων και του EBITDA για το οικονομικό έτος 2024.
Ο αναλυτής της Evercore ISI τόνισε την οργανική ανάπτυξη πωλήσεων της BellRing κατά 20% και την αύξηση του EBITDA κατά 30% για το οικονομικό έτος 2024, μαζί με τη διεύρυνση του πολλαπλασιαστή EV/EBITDA, ο οποίος αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο 20πλάσιο των εκτιμήσεων για το οικονομικό έτος 2025. Για το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία αναμένει ότι η BellRing θα συνεχίσει την ισχυρή πορεία των εσόδων της, προβλέποντας ανάπτυξη 15,5% στην αξία επιχείρησης προς έσοδα (EVRe), που είναι πάνω τόσο από την εκτίμηση της αγοράς στο 12% όσο και από την καθοδήγηση της ίδιας της εταιρείας στο 12%-16%.
Η πρόβλεψη ανάπτυξης αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης διανομής, ιδιαίτερα στα κανάλια Food/Mass, της βελτιωμένης γκάμας προϊόντων με νέα μεγέθη συσκευασίας και γεύσεις, και μιας σημαντικής αύξησης των διαφημιστικών δαπανών κατά περισσότερο από 30%. Η επιτυχημένη απόδοση της μάρκας Premier Protein και η αυξανόμενη ζήτηση των καταναλωτών για λύσεις γευμάτων με επίκεντρο την πρωτεΐνη ενισχύουν περαιτέρω την εμπιστοσύνη της Evercore ISI στην ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει οργανική ανάπτυξη πωλήσεων άνω του 15%.
Παρά τις προκλήσεις που θέτουν ο υψηλότερος πληθωρισμός και το αυξημένο κόστος διαφήμισης, τα οποία αναμένεται να περιορίσουν το EBITDA, η Evercore ISI προβλέπει ανοδική πορεία 7% στη νέα τιμή-στόχο των 78$. Αυτό το νούμερο αντικατοπτρίζει την εκτιμώμενη ανάπτυξη του EBITDA για το επόμενο έτος, με το EVRe στο 11%, σε σύγκριση με την εκτίμηση της αγοράς στο 6% και την καθοδήγηση της εταιρείας που κυμαίνεται από 5% έως 11%.
Ο στόχος αποτίμησης 20 φορές το EV/EBITDA δικαιολογείται από τη σύγκριση της BellRing με παρόμοιες εταιρείες ποτών υψηλής ανάπτυξης και υποστηρίζεται από ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Αυτή η ανάλυση λαμβάνει υπόψη τα οφέλη της ανώτερης οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας, τις υψηλές αποδόσεις επενδεδυμένου κεφαλαίου (ROIIC) και τη μετατροπή ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF), όλα υποστηριζόμενα από το επιχειρηματικό μοντέλο χαμηλών παγίων και τη στρατηγική αξία της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BellRing Brands έχει βρεθεί στο επίκεντρο της προσοχής λόγω μιας σειράς αναβαθμίσεων από πολλαπλές χρηματοοικονομικές εταιρείες. Η Barclays αύξησε την τιμή-στόχο για την BellRing από 74$ σε 79$, διατηρώντας αξιολόγηση Overweight, ενόψει της προετοιμασίας της εταιρείας για αυξημένη προσφορά προϊόντων Premier Protein.
Η BofA Securities επίσης διατήρησε αξιολόγηση Αγοράς και αύξησε την τιμή-στόχο στα 82$ μετά τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024. Ομοίως, η Stifel επιβεβαίωσε αξιολόγηση Αγοράς και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 81$, επικαλούμενη την εντυπωσιακή απόδοση του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας. Η Truist Securities αύξησε τον στόχο της στα 75$, αντανακλώντας ενημερωμένες οικονομικές εκτιμήσεις για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
Η Deutsche Bank διατήρησε αξιολόγηση Αγοράς και αύξησε την τιμή-στόχο στα 77$ λόγω των ισχυρών προοπτικών της BellRing για το οικονομικό έτος 2025, ενώ η Citi αύξησε τον στόχο της στα 83$, τονίζοντας την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα ροφημάτων της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ακολουθούν τα αναφερθέντα έσοδα της BellRing Brands ύψους 555,8 εκατομμυρίων δολαρίων και ένα Προσαρμοσμένο EBITDA 116,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία επίσης αγόρασε 1,3 εκατομμύρια μετοχές για 74 εκατομμύρια δολάρια και διατηρεί εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 216 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της BellRing Brands, όπως επισημαίνεται από την Evercore ISI, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας κατά 19,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις του αναλυτή για ισχυρή οργανική ανάπτυξη πωλήσεων. Επιπλέον, η εντυπωσιακή ανάπτυξη του EBITDA της BellRing κατά 34,11% την ίδια περίοδο ενισχύει τις θετικές προοπτικές για την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η BellRing διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, με δείκτη PEG 0,75. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει τη θετική στάση της Evercore ISI. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 32,67%, αντανακλά το θετικό συναίσθημα της αγοράς προς την απόδοση και το μελλοντικό δυναμικό της BellRing.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την BellRing Brands, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης