Τη Δευτέρα, η BMO Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Entergy Corp (NYSE: ETR), μιας μεγάλης εταιρείας κοινής ωφέλειας, μειώνοντάς την στα 159 δολάρια από 166 δολάρια. Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η BMO Capital διατηρεί την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση των κερδών της Entergy για το τρίτο τρίμηνο και την εξέταση των στοιχείων που παρουσιάστηκαν στο συνέδριο του Edison Electric Institute (EEI). Το ενημερωμένο χρηματοοικονομικό μοντέλο της BMO Capital αντικατοπτρίζει τις νέες πληροφορίες που αποκάλυψε η εταιρεία, οδηγώντας σε επαναπροσδιορισμό των προσδοκιών.
Η ενημερωμένη πρόβλεψη της Entergy για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), η οποία ανακοινώθηκε κατά τη διάρκεια της τριμηνιαίας τηλεδιάσκεψης, υποδεικνύει ένα μέσο όρο με τον οποίο οι εκτιμήσεις της BMO Capital είναι πλέον στενά ευθυγραμμισμένες. Σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας, αυτή η ενημερωμένη πρόβλεψη EPS υποδεικνύει ανάπτυξη περίπου 9% από τον αρχικό μέσο όρο EPS των 6,70 δολαρίων που είχε προβλεφθεί για το έτος 2023.
Η απόφαση για προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 159 δολάρια είναι αποτέλεσμα μιας "προσαρμογής στην αγορά" στην αποτίμηση του αθροίσματος των μερών (SOTP) της BMO Capital. Αυτή η διαδικασία περιλαμβάνει την ενημέρωση της αποτίμησης ώστε να αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ομαλοποιήσει τα πριμ που είχε προηγουμένως αποδώσει στη μετοχή της Entergy, τα οποία ήταν αυξημένα λόγω της αντιληπτής αυξημένης δυνατότητας ανάπτυξης της εταιρείας πριν από τις τελευταίες αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων.
Το σχόλιο της BMO Capital για την προσαρμογή τονίζει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στην απόδοση της Entergy, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform" παρά τη μετριοπαθή τιμή-στόχο. Η δήλωση του αναλυτή υποδηλώνει την πίστη στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας, αν και με επαναπροσδιορισμένο ρυθμό σύμφωνα με τις νέες αποκαλύψεις της εταιρείας και τις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Entergy Corporation έχει υπάρξει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η BofA Securities πρόσφατα υποβάθμισε τη μετοχή της Entergy σε "Neutral" από "Buy", αλλά ταυτόχρονα αύξησε την τιμή-στόχο από 138 δολάρια σε 154 δολάρια. Αυτή η απόφαση ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο και μια λεπτομερή ενημέρωση του στρατηγικού επιχειρηματικού της σχεδίου.
Το αναθεωρημένο επιχειρηματικό σχέδιο της Entergy περιλαμβάνει αύξηση 21% στις κεφαλαιακές δαπάνες, υψηλότερη καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και αυξημένο ρυθμό ανάπτυξης EPS 8%-9% από το 2026 έως το 2028.
Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης σχέδια για την κατασκευή νέων μονάδων συνδυασμένου κύκλου, μιας γραμμής μεταφοράς 500kV, ενός υποσταθμού και αναβαθμίσεις συστήματος, μετά από συμφωνία με έναν μεγάλο πελάτη στη Λουιζιάνα. Επιπλέον, η Entergy διερευνά την ανάπτυξη πυρηνικών μονάδων και έχει ανακοινώσει ένα split μετοχών που έχει προγραμματιστεί για τις αρχές Δεκεμβρίου.
Στο τρίτο τρίμηνο, η Entergy ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,99 δολάρια, οδηγώντας σε αναθεώρηση προς τα πάνω του κατώτερου ορίου του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να επιταχύνει το σχέδιο κεφαλαιακών επενδύσεών της, με επιπλέον 7 δισεκατομμύρια δολάρια να στοχεύουν σε έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και μεταφοράς.
Η Entergy προβλέπει ρυθμό ανάπτυξης βιομηχανικών πωλήσεων 11% έως 12% έως το 2028, που οφείλεται σε έναν νέο πελάτη στη Λουιζιάνα. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Τα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η πρόσφατη απόδοση της Entergy Corp ευθυγραμμίζονται με την αξιολόγηση "Outperform" της BMO Capital, παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Entergy έχει δείκτη P/E 14,88 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το γ' τρίμηνο του 2024), υποδεικνύοντας μια σχετικά λογική αποτίμηση σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτό το μέγεθος υποστηρίζει τη θετική προοπτική της BMO Capital για τη μετοχή.
Two βασικά InvestingPro Tips ενισχύουν περαιτέρω την προοπτική του αναλυτή:
1. Η Entergy έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες του κλάδου κοινής ωφέλειας.
2. Η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με τα δεδομένα του InvestingPro να αποκαλύπτουν συνολική απόδοση τιμής 27,83% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Αυτές οι πληροφορίες υποδηλώνουν ότι η οικονομική υγεία και η απόδοση της Entergy στην αγορά παραμένουν ισχυρές, πιθανώς δικαιολογώντας τη διατήρηση της αξιολόγησης "Outperform" από την BMO Capital παρά την προσαρμοσμένη τιμή-στόχο. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον InvestingPro Tips για την Entergy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης