Την Πέμπτη, η Barclays προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη αλλαγή στη στάση της απέναντι στην American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Underweight σε Equal-weight και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 16,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 10,00 δολάρια.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς η αεροπορική εταιρεία δείχνει δυνατότητες βελτίωσης στη μόχλευση του ισολογισμού της και στο μερίδιο των επαγγελματικών ταξιδιών, με περαιτέρω ευκαιρίες να αναμένονται καθώς επαναδιαπραγματεύεται τις συμφωνίες συνεργασίας για πιστωτικές κάρτες το 2025.
Η American Airlines έχει περάσει ένα δύσκολο έτος, που χαρακτηρίστηκε από μια επιθετική εμπορική στρατηγική που στόχευε στη μετατόπιση των εταιρικών πελατών στο κανάλι κρατήσεών της, μειώνοντας την εξάρτηση από τρίτους παρόχους Παγκόσμιων Συστημάτων Διανομής (GDS). Αυτή η στρατηγική οδήγησε αρχικά σε αντίδραση των πελατών και απώλεια μεριδίου αγοράς στον κερδοφόρο τομέα των επαγγελματικών ταξιδιών.
Ωστόσο, αναμένεται ότι η αεροπορική εταιρεία θα ανακτήσει μέρος αυτού του χαμένου εδάφους χάρη στην αντιστροφή των δυσμενών εμπορικών πολιτικών και την αξιοποίηση νέων συμφωνιών συνεργασίας για πιστωτικές κάρτες. Επιπλέον, έχουν διευθετηθεί οι εργασιακές συμβάσεις, γεγονός που προβλέπεται να συμβάλει σε μια πιο αισιόδοξη προοπτική κερδών.
Η Barclays τόνισε ότι η American Airlines είναι πιθανό να βιώσει υψηλότερες ταμειακές ροές λόγω πιθανών καθυστερήσεων στις παραδόσεις της Boeing, γεγονός που θα ενισχύσει την ικανότητα της εταιρείας να διαχειριστεί σημαντικές λήξεις χρεών που έρχονται το 2025. Αυτό περιλαμβάνει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε μετατρέψιμα ομόλογα που ανέφερε ο αναλυτής. Ο συνδυασμός αυτών των παραγόντων έχει οδηγήσει σε μια πιο ευνοϊκή άποψη για τη μελλοντική οικονομική απόδοση της American Airlines.
Η στρατηγική της αεροπορικής εταιρείας κατά το περασμένο έτος, η οποία στόχευε στην ανακατεύθυνση των εταιρικών πελατών στο ιδιόκτητο σύστημα κρατήσεών της, συνάντησε αντίσταση και οδήγησε σε ανταγωνιστικό μειονέκτημα όσον αφορά την απόδοση των επαγγελματικών ταξιδιών.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, αναμένεται ότι η American Airlines θα κάνει στροφή, καθώς η εταιρεία πρόκειται να επαναδιαπραγματευτεί τις συμφωνίες συνεργασίας για πιστωτικές κάρτες και έχει πλέον διευθετήσει τις εργασιακές της συμβάσεις, δημιουργώντας μια βάση για αποδοτικότητα κόστους.
Συνοπτικά, η αναβαθμισμένη αξιολόγηση και η αυξημένη τιμή-στόχος της Barclays για την American Airlines αντικατοπτρίζουν την πεποίθηση στη δυνατότητα της αεροπορικής εταιρείας να ενισχύσει το επιχειρηματικό της μοντέλο και την οικονομική της θέση τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η American Airlines έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η αεροπορική εταιρεία απέτυχε να ανατρέψει μια αντιμονοπωλιακή απόφαση που μπλόκαρε τη συνεργασία της με τη JetBlue Airways, σημειώνοντας μια σημαντική οπισθοδρόμηση. Αντίθετα, η American Airlines έχει επεκτείνει το Σχέδιο Διατήρησης Φορολογικών Οφελών της έως το 2027, με στόχο την προστασία των φορολογικών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τη μείωση των ομοσπονδιακών φορολογικών υποχρεώσεων.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο για την American Airlines στα 12,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold", αντανακλώντας μια βελτιωμένη προοπτική για τα έσοδα της εταιρείας στο τέταρτο τρίμηνο. Ομοίως, η Citi αύξησε την τιμή-στόχο της στα 16,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy", και η TD Cowen μαζί με την BofA Securities αύξησαν τις τιμές-στόχους τους στα 10,00 δολάρια.
Όσον αφορά την οικονομική απόδοση, η American Airlines ανέφερε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου, με προσαρμοσμένο κέρδος προ φόρων 271 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 0,30 δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις. Τα συνολικά έσοδα έφτασαν τα 13,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 1,2% σε ετήσια βάση. Η αεροπορική εταιρεία έχει επίσης περιγράψει σχέδια για μείωση του συνολικού χρέους κατά τουλάχιστον 13 δισεκατομμύρια δολάρια έως το τέλος του 2024 και αύξηση των premium θέσεων κατά 20% έως το 2026.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξιοσημείωτες.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της Barclays για την American Airlines (NASDAQ: AAL). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 9,21 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 33,51, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη. Αξιοσημείωτο είναι ότι η AAL έχει δείξει ισχυρή πρόσφατη απόδοση, με απόδοση τιμής 43,84% τους τελευταίους τρεις μήνες και 18,03% τον τελευταίο μήνα, ευθυγραμμιζόμενη με την αναβαθμισμένη στάση της Barclays.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην οικονομική πορεία της AAL. Αυτό αντιστοιχεί στην άποψη της Barclays για τη δυνατότητα βελτιωμένων κερδών της αεροπορικής εταιρείας. Επιπλέον, η AAL σημειώνεται ως σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Επιβατικών Αεροπορικών Εταιρειών, ενισχύοντας τη θέση της στην αγορά καθώς εργάζεται για την ανάκτηση του μεριδίου των επαγγελματικών ταξιδιών.
Ωστόσο, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η AAL λειτουργεί με σημαντικό χρέος, γεγονός που συνδέεται με τη συζήτηση της Barclays σχετικά με την ανάγκη της εταιρείας να διαχειριστεί τις επερχόμενες λήξεις χρεών. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία των πιθανών βελτιώσεων στις ταμειακές ροές από τις καθυστερήσεις παράδοσης της Boeing που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την AAL, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης