Την Τετάρτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της Talos Energy (NYSE:TALO) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 14,50 δολάρια από τα προηγούμενα 12,50 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Talos Energy για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία αποκάλυψε προσαρμοσμένη ταμειακή ροή περίπου 220,3 εκατομμυρίων δολαρίων. Αν και αυτό το ποσό ήταν ελαφρώς χαμηλότερο τόσο από τις εκτιμήσεις της αγοράς όσο και της ίδιας της Citi, η παραγωγή της εταιρείας ξεπέρασε τις προσδοκίες κατά περίπου 3,5%. Ωστόσο, τα λειτουργικά έξοδα ήταν επίσης υψηλότερα από το αναμενόμενο κατά περίπου 1,6%, ενώ οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ήταν χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η εταιρεία έχει επίσης αναθεωρήσει τις προβλέψεις της, περιορίζοντας το εύρος πρόβλεψης και αυξάνοντας το μέσο σημείο κατά περίπου 0,5%. Ορισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες αναμένεται τώρα να αναβληθούν για το 2025 λόγω του χρονοδιαγράμματος των έργων. Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι η Talos Energy είναι σε καλό δρόμο για να δημιουργήσει περίπου 380 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) το επόμενο έτος. Η θετική προοπτική της εταιρείας υποστηρίζεται από τα σχέδια της Talos για ένα ευρύτερο πλαίσιο απόδοσης στους μετόχους μετά την αποπληρωμή της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσής της.
Η νέα τιμή-στόχος της Citi στα 14,50 δολάρια ανά μετοχή αντανακλά ένα πολλαπλάσιο 3,0 φορές της εκτιμώμενης προσαρμοσμένης ταμειακής ροής χρέους (DACF) για το 2025. Η εταιρεία αποδίδει αυτή την αποτίμηση στη δέσμευση της Talos Energy για μείωση του χρέους, συνεπή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών και σταθερή λειτουργική απόδοση. Η στρατηγική της εταιρείας θεωρείται ότι παρέχει δυνατότητες για σημαντική αξία για τους μετόχους σε ένα ασταθές περιβάλλον τιμών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Talos Energy σημείωσε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024 με ρεκόρ παραγωγής και σημαντική αποπληρωμή χρέους. Η ενεργειακή εταιρεία ανέφερε περιθώριο καθαρής απόδοσης περίπου 37 δολαρίων ανά ισοδύναμο βαρέλι πετρελαίου και μειωμένο δείκτη μόχλευσης, ξεπερνώντας τους στόχους της. Επίσης, πέτυχε ρεκόρ παραγωγής 96.500 ισοδύναμων βαρελιών πετρελαίου ανά ημέρα, το 70% των οποίων ήταν πετρέλαιο, και το EBITDA της έφτασε τα 324 εκατομμύρια δολάρια.
Η Talos Energy αποπλήρωσε επίσης χρέος 100 εκατομμυρίων δολαρίων, μειώνοντας τον δείκτη μόχλευσης στο 0,9. Μια αξιοσημείωτη εξέλιξη είναι ο εσωτερικός έλεγχος των πρακτικών προμηθειών, ο οποίος εντόπισε δύο ουσιώδεις αδυναμίες, αν και χωρίς επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις.
Οι προβλέψεις για την παραγωγή του 2024 έχουν αναθεωρηθεί σε 91.000-94.000 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα, με τις προβλέψεις για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες να μειώνονται στα 510-530 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αναμένει συνέργειες 65 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2025 από την ενσωμάτωση της QuarterNorth. Η Talos Energy προετοιμάζει επίσης τον προϋπολογισμό της για το 2025, λαμβάνοντας υπόψη τις πιθανές διακυμάνσεις των τιμών των εμπορευμάτων.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Citi, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Talos Energy. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,12 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,75, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση της Citi και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Talos Energy ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με δείκτη P/E 25,85. Ωστόσο, τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος, και οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα στο τρέχον οικονομικό έτος. Αυτή η πρόβλεψη ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Citi για ελαφρώς χαμηλότερη προσαρμοσμένη ταμειακή ροή στο τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 32,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 70,11% υπογραμμίζουν την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική της Citi για το δυναμικό δημιουργίας ελεύθερων ταμειακών ροών της Talos Energy.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Talos Energy, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης