Τη Δευτέρα, η DLF Ltd. (DLFU:IN) έλαβε αναβάθμιση της αξιολόγησης της μετοχής της από "Προσθήκη" σε "Αγορά" από την Kotak, με διατήρηση του στόχου τιμής στις 960,00 ρουπίες. Παρά το γεγονός ότι οι προ-πωλήσεις της DLF για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 (2QFY25) ήταν αξιοσημείωτα αδύναμες στα 6,9 δισεκατομμύρια ρουπίες, που θεωρείται μία από τις χειρότερες επιδόσεις των τελευταίων ετών, η διοίκηση της εταιρείας παραμένει αισιόδοξη.
Αποδίδουν την κακή απόδοση σε καθυστερήσεις στις εγκρίσεις, αλλά διατηρούν την πρόβλεψη για προ-πωλήσεις 170 δισεκατομμυρίων ρουπιών για το οικονομικό έτος 2025 (FY2025), ενισχυμένη από νέα έργα αξίας 410 δισεκατομμυρίων ρουπιών.
Η διοίκηση της DLF έχει τονίσει την ισχυρή ανταπόκριση στο επερχόμενο υπερπολυτελές έργο της, The Dahlias, το οποίο αναμένεται να ξεκινήσει το τρίτο τρίμηνο του FY2025 μετά τη λήψη της έγκρισης RERA. Πρόσθετες εκκινήσεις στη Μουμπάι, την Γκόα και μια νέα φάση του Privana προγραμματίζονται για το τέταρτο τρίμηνο του FY2025.
Ο εμπορικός βραχίονας της DLF, DCCDL, ανέφερε υψηλό ποσοστό πληρότητας 93% και συνεχίζει να παρουσιάζει διψήφια αύξηση των κερδών μετά φόρων (PAT). Η εταιρεία πρόκειται επίσης να θέσει σε λειτουργία πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία 3,1 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών, το 94% των οποίων έχει ήδη προ-μισθωθεί, κατά τους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
Ο αναλυτής αναγνώρισε τις απογοητευτικές προ-πωλήσεις για το τρίμηνο, αλλά εξέφρασε την πεποίθησή του στην ικανότητα της DLF να αξιοποιήσει τη ζήτηση για στέγαση μέσω του ισχυρού της χαρτοφυλακίου εκκινήσεων, το οποίο εκτιμάται σε 635 δισεκατομμύρια ρουπίες πέραν του FY2025. Αυτή η αισιόδοξη προοπτική για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και το ισχυρό χαρτοφυλάκιο εκκινήσεων οδήγησε στην αναβάθμιση της αξιολόγησης της μετοχής σε "Αγορά", με την εκτίμηση της εύλογης αξίας (FV) να παραμένει στις 960 ρουπίες.
InvestingPro Insights
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική για την DLF Ltd., πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τις αδύναμες προ-πωλήσεις στο Q2 FY2025, η αύξηση των εσόδων της DLF παραμένει ισχυρή, με αύξηση 22,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και εντυπωσιακή αύξηση 46,55% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην επίτευξη της πρόβλεψης προ-πωλήσεων για το FY2025.
Η κερδοφορία της εταιρείας φαίνεται επίσης σταθερή, με περιθώριο μικτού κέρδους 53,28% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 26,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η DLF διατηρεί αποδοτικές λειτουργίες παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η DLF έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, αν και η τρέχουσα απόδοση μερίσματος είναι σε ένα μέτριο 0,64%.
Ενώ η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση 9,73% την τελευταία εβδομάδα και 14,99% τον τελευταίο μήνα, αξίζει να σημειωθεί ότι η DLF έχει αποδώσει ισχυρή απόδοση 45,75% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η μεταβλητότητα θα μπορούσε να παρουσιάσει ευκαιρίες για επενδυτές που συμμερίζονται την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την DLF, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης