Την Πέμπτη, η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την TKO Group Holdings (NYSE: TKO), διατηρώντας σταθερό τον στόχο τιμής στα 140,00 δολάρια. Η απόφαση ακολούθησε την ανακοίνωση της TKO για μια σημαντική εξαγορά και προγράμματα επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους. Η TKO αποκάλυψε την αγορά διαφόρων αθλητικών περιουσιακών στοιχείων από την Endeavor, συμπεριλαμβανομένων των PBR, On Location και IMG, σε μια συμφωνία αποκλειστικά με μετοχές αξίας 3,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παράλληλα, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε μια σημαντική πρωτοβουλία επαναγοράς μετοχών ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τις κοινές μετοχές Κατηγορίας Α και εισήγαγε ένα τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 75 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο μεταφράζεται σε απόδοση περίπου 1,3%, με την πρώτη πληρωμή να προγραμματίζεται για τις 31 Μαρτίου 2025.
Ο αναλυτής της Guggenheim τόνισε ότι ενώ η συναλλαγή περιουσιακών στοιχείων μεταξύ TKO και Endeavor ήταν κάπως αναμενόμενη, ορισμένες πτυχές της συμφωνίας ήρθαν ως έκπληξη. Παρά τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τη διακυβέρνηση, την αξιοπιστία της διοίκησης και την πιθανή πολυπλοκότητα που προστέθηκε στην επιχειρηματική αφήγηση της TKO, ο αναλυτής θεωρεί ότι η κίνηση της τιμής της μετοχής την ημέρα αυτή ήταν υπερβολικά επιθετική από οικονομική άποψη. Η ανακοίνωση των επιστροφών κεφαλαίου ήρθε επίσης νωρίτερα από ό,τι είχε προβλέψει η Guggenheim.
Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στην TKO παραμένει ακλόνητη, οδηγούμενη από την προσδοκία σημαντικών συνεργειών εξόδων και εσόδων από τα νεοαποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία. Ο αναλυτής ανέφερε επίσης μια ισχυρή βασική προοπτική για τις υπάρχουσες ιδιοκτησίες της TKO, όπως το WWE και το UFC. Οι προβλέψεις της Guggenheim περιλαμβάνουν θετικά αποτελέσματα από επικείμενες ανανεώσεις δικαιωμάτων μέσων ενημέρωσης, με το UFC και το Peacock να αναμένεται να δουν αυξήσεις 1,8x και 1,7x αντίστοιχα.
Η συναλλαγή και οι επακόλουθες οικονομικές στρατηγικές υπογραμμίζουν τη δέσμευση της TKO για επέκταση του χαρτοφυλακίου της στον τομέα της αθλητικής ψυχαγωγίας και την παροχή αξίας στους μετόχους. Η αμετάβλητη θέση του αναλυτή αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τις στρατηγικές κινήσεις της TKO και τη δυνατότητά της για συνεχή ανάπτυξη στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TKO Group Holdings έχει δει μια έξαρση δραστηριότητας. Η εταιρεία ανακοίνωσε ένα πολύπλευρο σχέδιο κατανομής κεφαλαίου και μια σημαντική εξαγορά των Professional Bull Riders, On Location και IMG από την Endeavor σε μια συμφωνία αποκλειστικά με μετοχές αξίας 3,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά αυτή την επέκταση, η Benchmark υποβάθμισε τις μετοχές της TKO Group από "Αγορά" σε "Διακράτηση" λόγω πιθανών ανησυχιών ότι η εξαγορά θα αραιώσει την ανάπτυξη και το περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA.
Αντίθετα, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της TKO με στόχο τιμής τα 137 δολάρια, και η Goldman Sachs αύξησε τον στόχο τιμής της TKO στα 138 δολάρια, με τις δύο εταιρείες να εκφράζουν εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη πρόοδο της εταιρείας και τη δυνατότητα για οικονομική ανάπτυξη. Η Guggenheim επίσης επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της TKO και αύξησε τον στόχο τιμής στα 140 δολάρια, επικαλούμενη αύξηση στα έσοδα από χορηγίες του UFC, ισχυρά αποτελέσματα από ζωντανές εκδηλώσεις του WWE και αποτελεσματική διαχείριση κόστους.
Στο νομικό μέτωπο, η TKO Group συμφώνησε σε έναν διακανονισμό ύψους 375 εκατομμυρίων δολαρίων σε μια ενοποιημένη συλλογική αγωγή αντιμονοπωλιακού χαρακτήρα. Αυτός ο διακανονισμός, ο οποίος αναμένεται να είναι φορολογικά εκπιπτόμενος, σηματοδοτεί μια σημαντική εξέλιξη στη συνεχιζόμενη νομική σάγα γύρω από τις επιχειρηματικές πρακτικές της TKO. Τέλος, η Pivotal Research ξεκίνησε την κάλυψη της TKO, αποδίδοντας αξιολόγηση "Αγορά" με στόχο τιμής τα 170,00 δολάρια, τονίζοντας τη δυνατότητα για ισχυρή ανάπτυξη εσόδων για την TKO.
ΙnvestingPro Tips
Οι πρόσφατες στρατηγικές κινήσεις της TKO Group Holdings ευθυγραμμίζονται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η εξαγορά αθλητικών περιουσιακών στοιχείων από την εταιρεία και η εισαγωγή προγραμμάτων επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους αντικατοπτρίζουν την προσέγγισή της προσανατολισμένη στην ανάπτυξη. Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος, κάτι που συνάδει με την επέκταση μέσω της εξαγοράς των περιουσιακών στοιχείων της Endeavor.
Τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας από τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια ισχυρή αύξηση εσόδων της τάξης του 107,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με την τριμηνιαία αύξηση εσόδων να φτάνει το εντυπωσιακό 178,9% το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει τη θετική προοπτική της Guggenheim για τις βασικές ιδιοκτησίες της TKO και τις πιθανές συνέργειες από τα νέα περιουσιακά στοιχεία.
Ενώ η TKO διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης σε διάφορες μετρήσεις, το ανακοινωθέν πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα μπορούσε δυνητικά να επηρεάσει αυτούς τους δείκτες. Αξίζει να σημειωθεί ότι παρόλο που δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την TKO, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης