Η Citi επιβεβαίωσε τη σύσταση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 305,00 δολαρίων για την Constellation Brands (NYSE: STZ).
Η εταιρεία ξεπέρασε τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο, ανακοινώνοντας 4,32 δολάρια, υπερβαίνοντας την εκτίμηση της αγοράς των 4,08 δολαρίων και την πρόβλεψη της Citi για 4,07 δολάρια.
Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα αποδόθηκαν στην ισχυρή αύξηση των εσόδων του τομέα μπύρας, με αύξηση των αποστολών κατά 4,6%. Ωστόσο, οι μειώσεις των αποθεμάτων μπύρας αυξήθηκαν κατά 2,4%, υπολειπόμενες του αναμενόμενου εύρους περίπου 3-4%.
Παρά την υστέρηση στις μειώσεις αποθεμάτων μπύρας σε σύγκριση με την εκτίμηση της Visible Alpha για 3,7% και την πρόβλεψη της Citi για 3,0%, τα περιθώρια κέρδους της Constellation Brands στον τομέα της μπύρας ήταν σημαντικά υψηλότερα από το αναμενόμενο.
Αυτό αντιστάθμισε την απώλεια εσόδων στον τομέα Κρασιού & Οινοπνευματωδών (W&S), αν και ο τομέας W&S κατάφερε να ξεπεράσει τις προσδοκίες κερδοφορίας. Η Constellation Brands επανέλαβε τις προβλέψεις της για το πλήρες οικονομικό έτος 2025, οι οποίες είχαν προηγουμένως ενημερωθεί στις 03.09.2023.
Οι προβλέψεις περιλαμβάνουν αναμενόμενη ετήσια αύξηση των εσόδων από μπύρα κατά 6-8%, σύμφωνα με την εκτίμηση της αγοράς για 7,0%. Το λειτουργικό εισόδημα (OI) από την μπύρα αναμένεται να αυξηθεί κατά 11-12%, το οποίο συνάδει με την εκτίμηση της αγοράς για αύξηση 11,4%, υποδηλώνοντας λειτουργικό περιθώριο (OM) μπύρας περίπου 39,5%. Οι προβλέψεις για τον τομέα Κρασιού & Οινοπνευματωδών είναι λιγότερο αισιόδοξες, με αναμενόμενη μείωση των εσόδων κατά 6,0% έως 4,0%, ελαφρώς καλύτερη από τις εκτιμήσεις της Citi και της αγοράς για -5,8% και -5,0% αντίστοιχα.
Το λειτουργικό εισόδημα από Κρασί & Οινοπνευματώδη αναμένεται να μειωθεί κατά 18% έως 16%, σε σύγκριση με την εκτίμηση της αγοράς για μείωση 16,7%. Οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή παραμένουν στα 13,60 έως 13,80 δολάρια, πολύ κοντά στις εκτιμήσεις της Citi και της αγοράς για 13,65 και 13,71 δολάρια αντίστοιχα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Constellation Brands έχει δει έντονη δραστηριότητα με αξιοσημείωτα αποτελέσματα κερδών και στρατηγικές κινήσεις. Τα πρόσφατα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 8%, κυρίως λόγω σημαντικής αύξησης του περιθωρίου κέρδους στον τομέα της μπύρας και αποτελεσματικής διαχείρισης κόστους στον τομέα κρασιού και οινοπνευματωδών. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση "overweight" για την Constellation Brands, με σταθερή τιμή-στόχο 309 δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην απόδοση της εταιρείας.
Η Constellation Brands ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά, μια κίνηση που σηματοδοτεί την οικονομική της υγεία και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Εν τω μεταξύ, αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες προσάρμοσαν τις προοπτικές τους για την Constellation Brands. Η Roth/MKM μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 298 δολάρια αλλά διατήρησε τη σύσταση "Αγορά". Η Deutsche Bank μείωσε την τιμή-στόχο της από 259 σε 256 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση "Διακράτηση", μετά τις αναθεωρημένες προβλέψεις πωλήσεων της εταιρείας για τους τομείς μπύρας και κρασιού & οινοπνευματωδών.
Η Jefferies αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Constellation Brands στα 310 δολάρια, από τα προηγούμενα 311 δολάρια, επιβεβαιώνοντας τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή παρά τις συγκρατημένες προοπτικές πωλήσεων μπύρας. Τέλος, η Constellation Brands ανακοίνωσε την παραίτηση της Judy A. Schmeling από το διοικητικό συμβούλιο.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Constellation Brands μπορούν να διαφωτιστούν περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 46,58 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των αλκοολούχων ποτών. Με δείκτη P/E 18,96, η STZ διαπραγματεύεται σε σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένους από τους ανταγωνιστές της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Constellation Brands έχει αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της STZ υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική θέση.
Η κερδοφορία της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως σημειώνεται από το InvestingPro, επιβεβαιώνει τη θετική έκθεση κερδών που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για το επόμενο έτος, η οποία συνάδει με τις επαναλαμβανόμενες προβλέψεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Constellation Brands, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένων των μικτών σημάτων στην πρόσφατη έκθεση κερδών, όπως η αποτυχία στις μειώσεις αποθεμάτων μπύρας σε αντίθεση με τα υψηλότερα από τα αναμενόμενα περιθώρια κέρδους στην μπύρα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης