Την Τρίτη, η Citi επιβεβαίωσε τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή της RWE AG (RWE:GR) (OTC: RWEOY), διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 43,00 ευρώ.
Η Citi εισήγαγε μια θετική βραχυπρόθεσμη προοπτική 90 ημερών για τη γερμανική εταιρεία κοινής ωφέλειας, επικαλούμενη πιθανά πλεονεκτήματα από μια αλλαγή στο κλίμα της αγοράς προς τον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Αυτή η αλλαγή αναμένεται ενόψει πιθανής μείωσης των επιτοκίων.
Το χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας της RWE, το οποίο επί του παρόντος θεωρείται ότι έχει αρνητική αποτίμηση από την αγορά, αναμένεται να είναι ιδιαίτερα ευαίσθητο σε τυχόν μειώσεις των επιτοκίων. Ο αναλυτής της Citi πιστεύει ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε επαναξιολόγηση της αξίας της εταιρείας.
Επιπλέον, η ανάκαμψη των τιμών ηλεκτρικής ενέργειας από το πρώτο τρίμηνο και η επανεμφάνιση της ενδοημερήσιας μεταβλητότητας στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας θεωρούνται παράγοντες που ενδέχεται να συμβάλουν στην υπεραπόδοση του τμήματος FlexGen της RWE.
Η ισχυρή απόδοση του τμήματος FlexGen, σε συνδυασμό με τις συνολικές συνθήκες της αγοράς, θα μπορούσε ενδεχομένως να επιτρέψει στην RWE να αυξήσει την πρόβλεψή της για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA). Επί του παρόντος, οι προσδοκίες της RWE για το EBITDA κυμαίνονται από 5,2 δισεκατομμύρια ευρώ έως 5,8 δισεκατομμύρια ευρώ, με την εκτίμηση συναίνεσης του Bloomberg στα 5,36 δισεκατομμύρια ευρώ.
Η Citi υποδεικνύει ότι η RWE ενδέχεται να ανακοινώσει θετικές εξελίξεις σχετικά με την απόδοση και τις προοπτικές της κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, η οποία έχει προγραμματιστεί για τις 13 Νοεμβρίου. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει την πιθανότητα η RWE να ανακοινώσει αναβάθμιση του "κατώτερου εύρους καθοδήγησης", σηματοδοτώντας καλύτερη οικονομική υγεία και προοπτικές για την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RWE AG ανέφερε ισχυρή οικονομική απόδοση για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2024, με σημαντική ανάπτυξη στην παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας σε αιολική, ηλιακή και αποθήκευση μπαταριών έχουν αποφέρει αξιοσημείωτη ετήσια ανάπτυξη στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Τα οικονομικά αποτελέσματα της RWE περιλαμβάνουν προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 1,014 δισεκατομμυρίων ευρώ και προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα ύψους 1,36 δισεκατομμυρίων ευρώ για το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Η RWE επιβεβαίωσε επίσης τον στόχο της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρέχον έτος και αναμένει μείωση των εκπομπών CO2 κατά 27% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Οι προοπτικές της εταιρείας για το 2024 περιλαμβάνουν αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 5,2 δισεκατομμυρίων ευρώ και 5,8 δισεκατομμυρίων ευρώ, και αναμενόμενο προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα από 1,9 δισεκατομμύρια ευρώ έως 2,4 δισεκατομμύρια ευρώ.
Παρά την αύξηση του καθαρού χρέους στα 11,4 δισεκατομμύρια ευρώ λόγω επενδύσεων ανάπτυξης, η δέσμευση της RWE στην πράσινη στρατηγική της και η ικανότητά της να πλοηγείται στις συνθήκες της αγοράς ενώ επενδύει σε έργα ανανεώσιμης ενέργειας τοποθετεί την εταιρεία ως βασικό παίκτη στην ενεργειακή μετάβαση.
Αυτό συμβαδίζει με τις πρόσφατες εξελίξεις στην εστίαση της εταιρείας σε στρατηγικές απανθρακοποίησης και το σχέδιο κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους 65 δισεκατομμυρίων ευρώ που βασίζεται κυρίως σε οργανικά έργα.
InvestingPro Insights
Καθώς η Citi διατηρεί μια αισιόδοξη στάση για την RWE AG, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την εικόνα για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 27,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η RWE διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 7,23, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το βραχυπρόθεσμο δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Citi για την αποτίμηση της εταιρείας υπό το πρίσμα της μεταβαλλόμενης αγοραστικής διάθεσης προς την ανανεώσιμη ενέργεια.
Οι συμβουλές του InvestingPro επισημαίνουν επίσης ότι η RWE είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Ανεξάρτητων Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας & Ανανεώσιμης Ηλεκτρικής Ενέργειας και αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, με ιστορικό κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδεικνύει ισχυρή θέση ρευστότητας που θα μπορούσε να υποστηρίξει το χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και την απόδοση του τμήματος FlexGen.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 26,59% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το περιθώριο μικτού κέρδους της RWE παραμένει ισχυρό στο 42,71%. Αυτή η οικονομική υγεία θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στην ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει ενδεχομένως την πρόβλεψη EBITDA, όπως προτείνει η Citi. Με πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες, οι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν περισσότερο στα οικονομικά στοιχεία και τη θέση της RWE στην αγορά για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης