Η Casey's General Stores, Inc. (CASY) ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, παρουσιάζοντας σταθερή αύξηση των βασικών οικονομικών μεγεθών. Η εταιρεία ανακοίνωσε απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 4,83 δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 7% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 180 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 6%, ενώ τα EBITDA σκαρφάλωσαν στα 346 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας βελτίωση 9%. Εντός του ίδιου καταστήματος οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2,3%, τροφοδοτούμενες από τις ισχυρές επιδόσεις στους τομείς των έτοιμων τροφίμων και ποτών, καθώς και των ειδών παντοπωλείου και των γενικών εμπορευμάτων. Τα γαλόνια καυσίμων που πωλήθηκαν στα ίδια καταστήματα σημείωσαν επίσης μικρή άνοδο κατά 0,7%, με περιθώριο κέρδους καυσίμων 0,407 δολάρια ανά γαλόνι.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 7% σε 4,83 δολάρια ανά μετοχή.
- Τα καθαρά κέρδη και τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 6% και 9% αντίστοιχα.
- Οι πωλήσεις εντός του ίδιου καταστήματος αυξήθηκαν κατά 2,3%- τα γαλόνια καυσίμων που πωλήθηκαν στο ίδιο κατάστημα αυξήθηκαν κατά 0,7%.
- Τα λειτουργικά έξοδα σε επίπεδο ίδιου καταστήματος αυξήθηκαν οριακά κατά 0,7%.
- Η εταιρεία εξαγοράζει τη Fikes, συμπεριλαμβανομένων 198 καταστημάτων ψιλικών CEFCO, και αναμένει ένα pro forma επίπεδο μόχλευσης περίπου 2,4 φορές κατά το κλείσιμο.
- Η συνολική διαθέσιμη ρευστότητα αναφέρεται σε 1,2 δισ. δολάρια, με δείκτη μόχλευσης 1,5 φορές.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές που δημιουργήθηκαν το τρίμηνο ήταν 181 εκατ. δολάρια, έναντι 160 εκατ. δολαρίων το προηγούμενο έτος.
- Το τριμηνιαίο μέρισμα διατηρήθηκε στα 0,50 δολάρια ανά μετοχή.
- Η αύξηση των καταστημάτων προβλέπεται να είναι περίπου 270 μονάδες για το οικονομικό έτος, με τριετή στόχο περίπου 500 καταστήματα.
- Η εξαγορά της Fikes αναμένεται να ολοκληρωθεί με καθαρό τίμημα αγοράς 980 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να μειώσει την pro forma μόχλευση σε περίπου 2 φορές εντός 12 μηνών από την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Fikes.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η αύξηση των καταστημάτων αναμένεται να είναι περίπου 270 μονάδες για το οικονομικό έτος.
- Η εξαγορά της Fikes αναμένεται να ολοκληρωθεί με καθαρή τιμή αγοράς 980 εκατ. δολάρια.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα λειτουργικά έξοδα σε επίπεδο ίδιων καταστημάτων αυξήθηκαν κατά 0,7%.
- Το τρέχον κόστος τυριού είναι δυσμενές σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Η εταιρεία παρουσίασε εξασθένηση της κίνησης λόγω της μείωσης των συναλλαγών με λαχεία.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Οι πωλήσεις εντός του ίδιου καταστήματος και οι πωλήσεις καυσίμων εντός του ίδιου καταστήματος ήταν εντός του εύρους των ετήσιων προβλέψεων.
- Οι πρωτοβουλίες συνεχούς βελτίωσης έχουν μειώσει τις ώρες εργασίας στα ίδια καταστήματα για εννέα συνεχόμενα τρίμηνα.
- Το στρατηγικό σχέδιο της εταιρείας στοχεύει στην αύξηση του αριθμού των μονάδων και στην επιτάχυνση των δραστηριοτήτων τροφίμων.
Misses
- Παρά τη συνολική ανάπτυξη, η εταιρεία αντιμετώπισε μια πιο απότομη σύγκριση λόγω ενός ισχυρού τριμήνου πριν από ένα χρόνο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε τις επιδόσεις της επιχείρησης παρασκευασμένων τροφίμων, τον ανταγωνισμό από τα εστιατόρια γρήγορης εξυπηρέτησης και την αύξηση των πωλήσεων στο ίδιο κατάστημα.
- Η Casey's επεκτείνει τις προσφορές ιδιωτικής ετικέτας και έχει αντισταθμίσει το ένα τέταρτο των αναγκών της σε τυρί.
- Ο πληθωρισμός των μισθών είναι στο 3-4%, αλλά η εταιρεία βλέπει βελτιωμένο κύκλο εργασιών και αυξημένες αιτήσεις για θέσεις εργασίας.
- Συζητήθηκε η εξαγορά της Fikes, τονίζοντας την ενσωμάτωση ενός τερματικού σταθμού καυσίμων για πρόσθετα οφέλη στην αλυσίδα εφοδιασμού.
- Ο κανόνας του Υπουργείου Εργασίας για τις υπερωρίες θα έχει ελάχιστο αντίκτυπο στην εταιρεία.
Η Casey's General Stores εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην καταναλωτική της βάση και την ικανότητά της να προσφέρει μια ισχυρή πρόταση αξίας. Η δέσμευση της εταιρείας για ανάπτυξη μέσω εξαγορών όπως η Fikes, η στρατηγική τιμολόγηση και οι πρωτοβουλίες συνεχούς βελτίωσης την τοποθετούν ώστε να διατηρήσει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην αγορά των καταστημάτων ψιλικών.
Η Casey's συνεχίζει να εστιάζει στον ισολογισμό της, στοχεύοντας σε ένα συνετό δείκτη μόχλευσης μετά την εξαγορά, ενώ επιδιώκει οργανική ανάπτυξη και πιθανές μικρές εξαγορές. Η επένδυση της εταιρείας σε ανακαινίσεις καταστημάτων και μετασκευές των καταστημάτων Fikes μετά την εξαγορά σχεδιάζεται να ανέλθει σε περίπου 145 εκατ. δολάρια, υποδηλώνοντας τη δέσμευση για την ενσωμάτωση και την ενίσχυση των νέων περιουσιακών στοιχείων. Παρά τις προκλήσεις, όπως ο πληθωρισμός των μισθών και οι ανταγωνιστικές πιέσεις, η Casey's παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές επιδόσεις και την πορεία ανάπτυξής της.
InvestingPro Insights
Η Casey's General Stores, Inc. (CASY) επέδειξε ανθεκτικές οικονομικές επιδόσεις στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με αξιοσημείωτη αύξηση των κερδών και των καθαρών κερδών. Υπό το πρίσμα αυτών των αποτελεσμάτων, η InvestingPro παρέχει περαιτέρω πληροφορίες που θα μπορούσαν να είναι πολύτιμες για τους επενδυτές που εξετάζουν την τρέχουσα οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της Casey's.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 14,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντανακλά το σημαντικό μέγεθος της εταιρείας στον τομέα των καταστημάτων ψιλικών. Ο δείκτης P/E ανέρχεται σε 25,81, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium με βάση το βραχυπρόθεσμο δυναμικό κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023 σε 27,02.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να εξεταστεί αυτό στο πλαίσιο των συνεπών μερισματικών πληρωμών της εταιρείας, καθώς η Casey's έχει αυξήσει το μέρισμά της για 25 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές αυτές για 35 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποτελεί ισχυρή ένδειξη οικονομικής σταθερότητας και δέσμευσης για τις αποδόσεις των μετόχων.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν διάφορες βασικές πτυχές των επιδόσεων και των προοπτικών της Casey. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας αισιοδοξία για τις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Αυτό συμπληρώνεται από το γεγονός ότι η Casey's ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να είναι κερδοφόρα και φέτος. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος και τις ισχυρές αποδόσεις για μεγαλύτερες χρονικές περιόδους, όπως οι τελευταίοι τρεις μήνες, τα πέντε έτη, ακόμη και η τελευταία δεκαετία, διαμορφώνουν την εικόνα μιας εταιρείας που έχει προσφέρει σταθερή αξία στους μετόχους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CASY, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με την αποτίμηση της εταιρείας, την οικονομική υγεία και τους πιθανούς επενδυτικούς κινδύνους και ευκαιρίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης