Την Τετάρτη, η Citi επικαιροποίησε τη στάση της για την DLocal Limited (NASDAQ:DLO), μια πλατφόρμα διασυνοριακών πληρωμών. Μείωσε την τιμή-στόχο της στα 10,00 δολάρια από τα προηγούμενα 10,50 δολάρια, ενώ διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024.
Ο οίκος δεν εξέφρασε καμία έκπληξη για τη βραχυπρόθεσμη καθοδική αναθεώρηση των προβλέψεων της DLocal, σημειώνοντας ότι τώρα αναμένει ότι η εταιρεία θα επιτύχει τις προβλεπόμενες μετρήσεις της, αν και πιθανότατα στο χαμηλότερο άκρο του εύρους. Η έκθεση υπογράμμισε μια ιδιαίτερη ανησυχία σχετικά με τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές της DLocal, αναφέροντας διαρθρωτικές πτωτικές τάσεις των ποσοστών πρόσληψης που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά την κερδοφορία της εταιρείας.
Η ανάλυση της Citi επεσήμανε ότι οι μετοχές της DLocal αποτιμώνται σήμερα σε υψηλό επίπεδο 20 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2024, γεγονός που υπογραμμίζει την επανάληψη της αξιολόγησης ουδέτερου/υψηλού κινδύνου για τη μετοχή από τον οίκο. Η αξιολόγηση αυτή αντανακλά την επιφυλακτική στάση του οίκου για τις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις της DLocal εν μέσω των πιέσεων που εντοπίστηκαν.
Η έκθεση δεν παρέχει συγκεκριμένες προσδοκίες για τις μελλοντικές επιδόσεις της DLocal πέραν της αναθεωρημένης τιμής-στόχου και της επαναλαμβανόμενης αξιολόγησης της μετοχής. Απλώς εξέθεσε την τρέχουσα αποτίμηση και τους παράγοντες που οδήγησαν στην προσαρμογή του στόχου τιμής και τη συνεχιζόμενη ουδέτερη προοπτική για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η DLocal Limited γνώρισε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της εταιρείας έδειξε ισχυρή αύξηση του συνολικού όγκου πληρωμών (TPV) κατά 38% σε τριμηνιαία βάση, παρά την επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων. Η αύξηση των εσόδων μειώθηκε στο 6% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της πτώσης των εσόδων κατά 94% από τη Νιγηρία και της μείωσης κατά 13% στη Χιλή, οι οποίες επηρεάστηκαν από τις αδύναμες συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Η Susquehanna διατήρησε τη θετική αξιολόγηση για την DLocal, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της στα 14 δολάρια από 21 δολάρια υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων. Παρά τις προκλήσεις στα έσοδα, η δέσμευση της DLocal να επενδύσει σε βασικές υποδομές, όπως η τεχνολογία, η ανάπτυξη προϊόντων, οι πωλήσεις και οι λειτουργίες, αναμένεται να στηρίξει την αναπτυξιακή της πορεία.
Από την άλλη πλευρά, η BofA Securities διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση, αλλά αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της DLocal στα 8,00 δολάρια, από 7,50 δολάρια που ήταν προηγουμένως. Η προσαρμογή αυτή ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών β' τριμήνου της DLocal, τα οποία έπεσαν ελαφρώς έξω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Παρόλα αυτά, ο δείκτης TPV της DLocal παρέμεινε σχετικά σταθερός, υποδεικνύοντας ανθεκτικότητα εν μέσω προκλήσεων στα έσοδα.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η DLocal ανακοίνωσε ρεκόρ TPV ύψους 6,0 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 38% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αυτή τροφοδοτήθηκε από την προσθήκη νέων εμπόρων και την επέκταση σε διάφορους κάθετους τομείς. Παρά τις συναλλαγματικές υποτιμήσεις και την ανατιμολόγηση από έναν σημαντικό έμπορο, η DLocal διατήρησε σταθερά τα καθαρά ποσοστά εισπράξεων και σημείωσε αύξηση του μικτού κέρδους κατά 11% σε τριμηνιαία βάση.
InvestingPro Insights
Καθώς η DLocal Limited (NASDAQ:DLO) διανύει τις δημοσιονομικές της προκλήσεις, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες προοπτικές για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Επί του παρόντος, η DLocal διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,43 δισ. δολαρίων, αντανακλώντας τη θέση της στον τομέα των διασυνοριακών πληρωμών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 18,9, υποδεικνύοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της DLocal αυξήθηκαν κατά 33,84% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνεται παρά την αναθεώρηση των καθοδηγητικών στοιχείων προς τα κάτω.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η επιθετική στρατηγική της διοίκησης για την επαναγορά μετοχών και η σημαντική απόδοση κατά την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 9,28%, μπορεί να σηματοδοτούν εμπιστοσύνη στην πρόταση αξίας της DLocal. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που αποδεικνύει τη λειτουργική της ανθεκτικότητα. Ωστόσο, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 5,5, οι επενδυτές καλό είναι να εξετάσουν την ισορροπία μεταξύ των προοπτικών ανάπτυξης και των μετρήσεων αποτίμησης.
Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις στρατηγικές προοπτικές της DLocal, το InvestingPro παρέχει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές. Επισκεφθείτε τη σελίδα της DLocal της InvestingPro για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων 12 ακόμη συμβουλών της InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης