Την Πέμπτη, η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) και αύξησε τον στόχο της μετοχής στα 365 δολάρια από τα προηγούμενα 340 δολάρια.
Ο οίκος αναμένει ότι η επερχόμενη έκθεση κερδών που έχει προγραμματιστεί για τη Δευτέρα 19 Αυγούστου 2024, στις 16:30 μ.μ. ώρα Ελλάδος, θα μπορούσε να αποκαλύψει ένα ισχυρότερο του αναμενόμενου τέταρτο τρίμηνο, λόγω της ισχυρής ζήτησης.
Η Palo Alto Networks μετατρέπει την προσέγγιση της καθοδήγησής της προς τις Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (Remaining Performance Obligations - RPO) και παρά την πιθανή εξασθένηση του Prisma Cloud, η εταιρεία αναμένεται να επωφεληθεί από την υγιή δραστηριότητα μεγάλων συμφωνιών και την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα της, όπως το SASE/Prisma Access και το Cortex. Οι πληροφορίες από τα κανάλια του κλάδου υποδηλώνουν ότι οι προσπάθειες ενοποίησης των πλατφορμών είναι πιθανό να συμβάλουν στις επιδόσεις της εταιρείας.
Ο αναλυτής επισήμανε την πιθανότητα βελτίωσης των ενοποιημένων μικτών περιθωρίων κέρδους λόγω της χαλάρωσης του περιβάλλοντος της αλυσίδας εφοδιασμού και της απόσβεσης μιας καλά τιμολογημένης επιχείρησης λογισμικού. Η βελτίωση αυτή αναμένεται να στηρίξει καλύτερα λειτουργικά περιθώρια και περιθώρια ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Ωστόσο, η καθοδήγηση για το προσεχές τρίμηνο ενδέχεται να είναι μικτή, καθώς η Palo Alto Networks μετατοπίζει την προσοχή των επενδυτών από τις χρεώσεις στις RPO. Ενώ η καθοδήγηση της εταιρείας μπορεί να συνεπάγεται επέκταση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους και αύξηση των FCF μέχρι το οικονομικό έτος 2025, υπάρχει επιφυλακτικότητα σχετικά με την επιτάχυνση του RPO κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, το οποίο μπορεί να ξεκινήσει το έτος σε υψηλά επίπεδα, αλλά αντιμετωπίζει εποχιακή εξασθένηση.
Παρά το ενδεχόμενο μικτής καθοδήγησης, η JPMorgan θεωρεί ότι η Palo Alto Networks βρίσκεται σε καλή θέση για να κερδίσει μερίδιο αγοράς σε διάφορες βασικές αγορές ασφάλειας επιχειρήσεων.
Η έμφαση στην ενοποίηση των προμηθευτών αναμένεται να οδηγήσει στην αύξηση του αγωγού. Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει αυτά τα κέρδη μεριδίου αγοράς και την πρόσφατη ανατίμηση των πολλαπλασιαστών των ομότιμων εταιρειών.
InvestingPro Insights
Καθώς η Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) οδεύει προς την έκθεση αποτελεσμάτων της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με το InvestingPro, η Palo Alto Networks διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 43,74, γεγονός που υποδηλώνει υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών. Τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν σημαντική αύξηση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, με αύξηση 20,05%, γεγονός που αντανακλά την ισχυρή ζήτηση και την παρουσία της στην αγορά. Επιπλέον, η Palo Alto Networks διαθέτει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 74,43%, το οποίο είναι ενδεικτικό της τιμολογιακής της δύναμης και της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης του κόστους.
Από τις συμβουλές της InvestingPro προκύπτουν δύο βασικές πληροφορίες: Η Palo Alto Networks είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του λογισμικού και αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά κέρδη της φέτος. Αυτές οι γνώσεις ευθυγραμμίζονται με την άποψη του αναλυτή για τη δυνατότητα της εταιρείας να κερδίσει μερίδιο αγοράς σε βασικές αγορές ασφάλειας επιχειρήσεων. Επιπλέον, η ικανότητα της Palo Alto Networks να παράγει υψηλές αποδόσεις κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 57,61%, αναδεικνύει την ισχυρή της απόδοση στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, τις οποίες μπορούν να εξερευνήσουν για να κατανοήσουν τις αποχρώσεις των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Palo Alto Networks στην αγορά. Οι συμβουλές αυτές είναι προσβάσιμες στην πλατφόρμα InvestingPro, παρέχοντας ένα ολοκληρωμένο εργαλείο για τους επενδυτές, ώστε να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης