Η Piper Sandler αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), μειώνοντας την τιμή-στόχο από $78,00 σε $76,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στην αγορά κακάο, η οποία αποτελεί βασικό συστατικό για τα προϊόντα της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Piper Sandler σημείωσε ότι η Mondelez έδωσε εικόνα για τα οικονομικά στοιχεία του δεύτερου τριμήνου, υποδεικνύοντας ότι αναμένονται μικρές αλλαγές μέχρι τον Σεπτέμβριο, όταν θα υπάρχει μεγαλύτερη ορατότητα για τη σοδειά κακάο.
Αυτό προκάλεσε την επανεκτίμηση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας. Η εταιρεία ανέμενε προηγουμένως μια σταδιακή μείωση του κόστους των προθεσμιακών συμβολαίων για το κακάο, αλλά τώρα αναμένει ότι αυτά τα αυξημένα κόστη θα παραμείνουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα προτού μειωθούν πιο απότομα.
Παρά τις αλλαγές στις προσδοκίες για το κόστος του κακάο, ο συνολικός αντίκτυπος στις οικονομικές προβλέψεις της Mondelez είναι ελάχιστος. Ωστόσο, έγιναν προσαρμογές στον αναμενόμενο φορολογικό συντελεστή της εταιρείας και στις στρατηγικές τιμολόγησης στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Ο προβλεπόμενος φορολογικός συντελεστής αναθεωρήθηκε σε περίπου 25,0%, από την προηγούμενη εκτίμηση του 23,5%. Επιπλέον, η αναμενόμενη αύξηση της τιμολόγησης στην ΕΕ για το 2025 προσαρμόστηκε σε περίπου 6,5%, από την προηγούμενη πρόβλεψη για περίπου 10,0%.
Ως αποτέλεσμα αυτών των επικαιροποιήσεων, η Piper Sandler μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Mondelez. Η εκτίμηση για τα EPS του 2024 μειώθηκε ελαφρώς από 3,58 σε 3,57 δολάρια, ενώ η πρόβλεψη για τα EPS του 2025 είδε μια πιο σημαντική αναθεώρηση από 3,71 σε 3,57 δολάρια.
Η αλλαγή αυτή αντανακλά τη συνδυασμένη επίδραση του επικαιροποιημένου φορολογικού συντελεστή και των προσδοκιών για την τιμολόγηση στην ΕΕ, που συμβάλλουν κατά 0,07 δολάρια η καθεμία στη μείωση των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή.
Η Mondelez International ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με σταθερή αύξηση κερδών και 1,5 δισ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση των εσόδων στις αναδυόμενες αγορές και στις βασικές της κατηγορίες σοκολάτας, μπισκότων και ψημένων σνακ, παρά τη μείωση του μείγματος όγκου στις ανεπτυγμένες αγορές.
Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Mondelez και αύξησε την τιμή-στόχο στα 78,00 δολάρια, μετά τα καλύτερα του αναμενόμενου κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου του 2024 και τη μικρή αύξηση των προβλέψεων για τα έσοδα του έτους.
Η DA Davidson διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy, αν και προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη Mondelez στα 75 δολάρια από 80 δολάρια, λόγω των προκλήσεων της αγοράς. Τόσο η Piper Sandler όσο και η DA Davidson αναμένουν ότι η Mondelez θα ξεπεράσει τις πρόσφατες διαταραχές και θα επιτύχει τους αυξημένους στόχους εσόδων της.
Ανακοινώθηκαν οι στρατηγικές συνεργασίες της Mondelez με την Lotus Bakeries και την BISCOFF για τη δημιουργία co-branding προϊόντων σοκολάτας και την επέκταση της δραστηριότητας μπισκότων στην Ινδία, παρά την πρόβλεψη προκλήσεων από την αύξηση του κόστους του κακάο.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναθεώρησης του στόχου τιμών της Mondelez International από την Piper Sandler, τα τρέχοντα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η προσαρμοσμένη κεφαλαιοποίηση της Mondelez ανέρχεται σε 92,25 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι 19,4, ο οποίος είναι πιο ευνοϊκός σε σύγκριση με τον τρέχοντα δείκτη P/E των 23,83, γεγονός που υποδηλώνει ότι τα κέρδη της εταιρείας ενδέχεται να είναι υποτιμημένα σε σχέση με την τιμή της μετοχής της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει τη σταθερή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 5,41% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η οποία μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές για την ικανότητα της Mondelez να επεκτείνει τις δραστηριότητές της. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας από το 2024 ανέρχεται στο 2,68%, σε συνδυασμό με ένα σημαντικό ποσοστό αύξησης του μερίσματος κατά 22,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αντανακλά τη δέσμευση της Mondelez να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη Mondelez International, παρέχοντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 15+ πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να είναι ανεκτίμητες για τους επενδυτές που επιδιώκουν να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με τη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης