Την Τρίτη, η Citi αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Edwards Lifesciences (NYSE: EW), ενός εξέχοντος παίκτη στον τομέα της ιατρικής τεχνολογίας. Ο αναλυτής του οίκου αναθεώρησε προς τα κάτω την τιμή-στόχο στα 83,00 δολάρια από τα προηγούμενα 87,00 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αυτή έρχεται στον απόηχο των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου της Edwards Lifesciences, τα οποία χαρακτηρίστηκαν ως ιδιαίτερα δύσκολα.
Στην ανακοίνωση του αναλυτή τονίζεται η ανάγκη αναπροσαρμογής των οικονομικών εκτιμήσεων μετά τις επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο και την επικείμενη πώληση του τμήματος εντατικής θεραπείας που αναμένεται το τρίτο τρίμηνο του 2024 (3Q24E), καθώς και τις εξαγορές που ανακοινώθηκαν πρόσφατα. Οι αντιδράσεις των επενδυτών για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και τις κατευθυντήριες γραμμές της εταιρείας ήταν αξιοσημείωτα υποτονικές, γεγονός που έχει αυξήσει την πολυπλοκότητα των προβλέψεων λόγω διαφόρων μεταβλητών παραγόντων που διαδραματίζονται επί του παρόντος.
Παρά την έλλειψη πλήρους σαφήνειας σχετικά με το επικαιροποιημένο μοντέλο, η Citi καταβάλλει προσπάθεια να βελτιώσει τις εκτιμήσεις της. Η εταιρεία αναμένει ότι η Edwards Lifesciences θα αξιολογείται πλέον σε τριμηνιαία βάση, με έμφαση στην ικανότητά της να παρέχει συνεπή αποτελέσματα. Ο ρυθμός ανάπτυξης της αντικατάστασης αορτικής βαλβίδας με διακαθετήρα (Transcatheter Aortic Valve Replacement, TAVR) και οι δυνατότητες των διακαθετηριακών θεραπειών μιτροειδούς και τριγλώχινας (Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies, TMTT) αποτελούν βασικούς τομείς ενδιαφέροντος για μελλοντικές αξιολογήσεις των επιδόσεων.
Ο αναλυτής επεσήμανε επίσης την επικείμενη συνάντηση Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT), που έχει προγραμματιστεί για τις 27-30 Οκτωβρίου στην Ουάσινγκτον, ως πιθανό σημείο καμπής. Η παρουσίαση των δεδομένων ενός έτους για τη βαλβίδα Evoque και τις δοκιμές Early TAVR σε αυτή την εκδήλωση αναμένεται να παράσχει πληροφορίες που θα μπορούσαν να αποσαφηνίσουν ορισμένες από τις αβεβαιότητες που περιβάλλουν τις προοπτικές της Edwards Lifesciences.
Συμπερασματικά, η Citi διατηρεί την αξιολόγηση Buy για την Edwards Lifesciences, αναγνωρίζοντας την απογοήτευση που συνδέεται με τις τριμηνιαίες επιδόσεις της εταιρείας, αλλά εξακολουθεί να αναγνωρίζει τις υποκείμενες επενδυτικές δυνατότητες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Edwards Lifesciences ανέφερε αξιοσημείωτες εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων, των αναθεωρήσεων των αναλυτών και των συγχωνεύσεων. Τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας έδειξαν υπερκάλυψη των εσόδων κατά 95 εκατ. δολάρια, φτάνοντας τις συνολικές πωλήσεις στα 1,63 δισ. δολάρια.
Ωστόσο, ο βασικός παγκόσμιος τομέας της αντικατάστασης αορτικής βαλβίδας με διακαθετήρα (TAVR) δεν ικανοποίησε τις προσδοκίες, οδηγώντας σε μειωμένη καθοδήγηση για την ανάπτυξη του TAVR για το σύνολο του έτους κατά 5-7%. Αυτό ώθησε αρκετούς οίκους να αναπροσαρμόσουν τις προοπτικές τους, συμπεριλαμβανομένης της Wolfe Research, η οποία αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Underperform σε Peerperform.
Αρκετές άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Mizuho, BofA Securities, Oppenheimer και TD Cowen, αναθεώρησαν τις προοπτικές τους λόγω της επιβράδυνσης της αγοράς TAVR. Η TD Cowen υποβάθμισε την Edwards Lifesciences από Buy σε Hold, επικαλούμενη την αναμενόμενη υψηλή μονοψήφια αύξηση των εσόδων της εταιρείας το 2024 και το 2025.
Εκτός από αυτές τις αναπροσαρμογές των αναλυτών, η Edwards Lifesciences ανακοίνωσε την εξαγορά των JenaValve Technology και Endotronix, συνολικής επένδυσης 1,2 δισ. δολαρίων. Παρά τις προκλήσεις στην αγορά TAVR, η εταιρεία προβλέπει αύξηση των χειρουργικών πωλήσεων για το σύνολο του 2024 κατά 6% έως 8%, λόγω της υιοθέτησης του χαρτοφυλακίου RESILIA.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της Edwards Lifesciences να πλοηγηθεί στο σύνθετο τοπίο της υγειονομικής περίθαλψης, εστιάζοντας παράλληλα στην καινοτομία και την επέκταση της αγοράς.
InvestingPro Insights
Η Edwards Lifesciences (NYSE: EW), ηγέτης στην ιατρική τεχνολογία, κινείται σε μια ταραχώδη αγορά, όπως αντικατοπτρίζεται στις πρόσφατες αναθεωρήσεις των αναλυτών και στις επιδόσεις της κατά το δεύτερο τρίμηνο. Για να παράσχουμε περαιτέρω πλαίσιο στους επενδυτές που εξετάζουν την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της Citi και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, απευθυνόμαστε στην InvestingPro για μια βαθύτερη ανάλυση.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 38,41 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τον δείκτη P/E να διαμορφώνεται στο 26,07. Αυτή η αποτίμηση έρχεται σε ένα σκηνικό αύξησης των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, στο 9,67%. Παρά την αύξηση αυτή, τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν τριμηνιαία μείωση κατά -9,43% το β' τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας κάποιες βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η διοίκηση της Edwards Lifesciences ήταν προληπτική στην προσέγγισή της, με επιθετικές επαναγορές μετοχών που σηματοδοτούν εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδεικνύει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή, παρουσιάζοντας ενδεχομένως μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές.
Ενώ 15 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, αντανακλώντας επιφυλακτικότητα, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Edwards Lifesciences ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές επιδόσεις της Edwards Lifesciences, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Με περισσότερες διαθέσιμες συμβουλές, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε μια ολοκληρωμένη ανάλυση που θα μπορούσε να βοηθήσει στη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης