Την Τετάρτη, η Cantor Fitzgerald διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής 350,00 δολαρίων για τη μετοχή της NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), εκφράζοντας την εμπιστοσύνη της στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις του κλάδου.
Η εταιρεία αναγνώρισε την πιο αργή από την αναμενόμενη ανάκαμψη στον τομέα των ημιαγωγών, σημειώνοντας ότι οι προσαρμογές των αποθεμάτων στους κορυφαίους κατασκευαστές αρχικού εξοπλισμού αυτοκινήτων (OEM) διαρκούν περισσότερο από το αναμενόμενο και ο βασικός βιομηχανικός τομέας παραμένει αδύναμος.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι αυτά είναι βραχυπρόθεσμα ζητήματα και δεν μεταβάλλουν σημαντικά την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας. Επισήμαναν ότι η τρέχουσα κάμψη των επιδόσεων δεν αποτελεί έκπληξη δεδομένων των ευρύτερων οικονομικών τάσεων και της κυκλικής φύσης της αγοράς ημιαγωγών.
Παρά τις πιο συγκρατημένες προοπτικές του δεύτερου εξαμήνου σε σύγκριση με τις προσδοκίες πριν από τρεις μήνες, η Cantor Fitzgerald πιστεύει ότι οι νίκες της NXP στον σχεδιασμό, η δραστηριότητα ράμπας προϊόντων και οι διαρθρωτικές αλλαγές που αποσκοπούν στην αύξηση της ανθεκτικότητας μέσω των κύκλων της αγοράς διατηρούν την ιστορία ανάπτυξης της εταιρείας ανέπαφη.
Η Cantor Fitzgerald έχει προσαρμόσει την πρόβλεψή της για την ανάκαμψη της NXP στο ημερολογιακό έτος 2025, αναμένοντας αύξηση των εσόδων κατά 10% σε ετήσια βάση στα 14,1 δισ. δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης για 14,4 δισ. δολάρια.
Αυτή η πρόβλεψη δεν περιλαμβάνει την επίδραση του πλήρωσης καναλιών, η οποία διαφορετικά θα υποδείκνυε μια ομαλοποιημένη ανάπτυξη με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης περίπου 6% από το 2018. Ο οίκος εκτιμά επίσης ότι η δύναμη των κερδών της NXP θα είναι 15,50 δολάρια για το επόμενο έτος, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 16,04 δολαρίων, την οποία θεωρεί ότι είναι στη συντηρητική πλευρά.
Ο αναλυτής υπογράμμισε ότι ακόμη και με τις αναθεωρημένες προσδοκίες κερδών, η μετοχή της NXP διαπραγματεύεται με πολλαπλασιαστή 17 φορές τα κέρδη, ο οποίος είναι σημαντικά χαμηλότερος από τις αντίστοιχες εταιρείες όπως η Analog Devices και η Texas Instruments, οι οποίες διαπραγματεύονται με 27 και 31 φορές τα κέρδη, αντίστοιχα.
Η εταιρεία θεωρεί την επικείμενη Ημέρα Αναλυτών στις 7 Νοεμβρίου ως πιθανό καταλύτη για τη μείωση αυτού του χάσματος αποτίμησης, καθώς η εταιρεία αναμένεται να μοιραστεί λεπτομέρειες σχετικά με μοναδικές ευκαιρίες ανάπτυξης και ένα επικαιροποιημένο μακροπρόθεσμο μοντέλο που δίνει έμφαση στη στρατηγική εστίαση και την κυκλική ανθεκτικότητα.
Συμπερασματικά, η Cantor Fitzgerald συνιστά στους επενδυτές να εκμεταλλευτούν την τρέχουσα υποχώρηση για να δημιουργήσουν θέσεις στην NXP Semiconductors, επαναλαμβάνοντας τη μετοχή ως κορυφαία επιλογή με 12μηνη τιμή-στόχο τα 350 δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η NXP Semiconductors ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα β' τριμήνου μαζί με σχέδια για μια κοινοπραξία. Τα έσοδα της εταιρείας υποχώρησαν ελαφρώς στα 3,127 δισ. δολάρια, μειωμένα κατά 5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενώ το λειτουργικό περιθώριο μη-GAAP υποχώρησε επίσης ελαφρώς.
Στα θετικά, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας. Ανακοινώθηκε κοινοπραξία με την Vanguard International Semiconductor για την κατασκευή μονάδας παραγωγής στη Σιγκαπούρη, γεγονός που σηματοδοτεί μια μακροπρόθεσμη επένδυση για την επέκταση των παραγωγικών δυνατοτήτων της. Επιπλέον, η NXP αναμένει χαμηλή μονοψήφια μείωση των εσόδων για το σύνολο του έτους, με αναμενόμενες βελτιώσεις στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Η εταιρεία διευκρίνισε επίσης ότι οι προσφορές ραντάρ της για τους παγκόσμιους κατασκευαστές ΟΕΜ περιλαμβάνουν ένα πλήρες chipset, διατηρώντας τις προσδοκίες ότι οι τιμές θα παραμείνουν σταθερές φέτος. Αυτές είναι μερικές μόνο από τις πρόσφατες εξελίξεις στην NXP Semiconductors.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές εξετάζουν την ανάλυση της Cantor Fitzgerald, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI). Η εταιρεία διαθέτει ένα τέλειο Piotroski Score 9, που υπογραμμίζει την ισχυρή οικονομική υγεία, και έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων αυξάνοντας το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 66,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρά έσοδα 13,28 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, τα οικονομικά μεγέθη της NXPI είναι σταθερά. Ωστόσο, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 23,72 και σε ακόμη υψηλότερο πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου (P/B) 7,57, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια υπερτιμημένη αποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Η InvestingPro Tips αποκαλύπτει επίσης ότι η NXPI είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών & εξοπλισμού ημιαγωγών και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις επιδόσεις και τις δυνατότητες της NXPI, η InvestingPro παρέχει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, τη ρευστότητα και τις προβλέψεις κερδοφορίας. Υπάρχουν 10 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας με το ticker για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση.
Για όσους επιθυμούν να εξερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες, θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Αυτή η αποκλειστική προσφορά μπορεί να ενισχύσει την επενδυτική σας στρατηγική με πολύτιμα δεδομένα και συμβουλές εμπειρογνωμόνων από το InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης