ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Standard Motor Products, Inc. (NYSE: SMP), κατασκευαστής και διανομέας εξαρτημάτων αυτοκινήτων, ανακοίνωσε την οριστική συμφωνία για την εξαγορά της Nissens, ενός ευρωπαϊκού κατασκευαστή και διανομέα προϊόντων ψύξης και κλιματισμού μετά την αγορά.
Η συναλλαγή σε μετρητά αποτιμάται σε περίπου 388 εκατομμύρια δολάρια και αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024, εν αναμονή των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών.
Η εξαγορά της Nissens, η οποία παράγει ετήσια έσοδα περίπου 260 εκατ. δολαρίων, αναμένεται να έχει άμεση προσαύξηση στα κέρδη ανά μετοχή της SMP κατά το πρώτο πλήρες έτος μετά τη συναλλαγή. Η συμφωνία εκτιμάται ότι θα αποφέρει συνέργειες κόστους ύψους 8-12 εκατ. δολαρίων εντός 24 μηνών, με περαιτέρω δυνατότητες για συνέργειες εσόδων.
Ο Eric Sills, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της SMP, υπογράμμισε το στρατηγικό ταίριασμα μεταξύ των δύο εταιρειών, σημειώνοντας ότι η εξαγορά θα εδραιώσει την SMP ως ηγέτη στις αγορές της Βόρειας Αμερικής και της Ευρώπης για προϊόντα θερμικής διαχείρισης. Ο Sills τόνισε ότι η Nissens θα λειτουργεί ως αυτόνομη μονάδα, ενώ θα επωφελείται από τα συνδυασμένα πλεονεκτήματα των δύο εταιρειών.
Η Nissens, με ιστορία που χρονολογείται από το 1921, αναγνωρίζεται για την ηγετική της μάρκα στην αγορά και τις κορυφαίες προσφορές προϊόντων στα ευρωπαϊκά ανταλλακτικά aftermarket. Ο Klavs Pedersen, διευθύνων σύμβουλος της Nissens, εξέφρασε ενθουσιασμό για την ένταξή του στην SMP και σημείωσε την πολιτιστική ευθυγράμμιση και τις λειτουργικές ομοιότητες μεταξύ των δύο εταιρειών.
Η τιμή αγοράς αντανακλά περίπου έναν πολλαπλασιαστή 7,5x EBITDA, συμπεριλαμβανομένων των αναμενόμενων συνεργειών κόστους. Η J.P. Morgan Securities LLC, η Hughes Hubbard & Reed LLP και η Plesner Advokatpartnerselskab συμβουλεύουν την SMP σχετικά με τη συναλλαγή, με δεσμευμένη χρηματοδότηση από τις J.P. Morgan Bank N.A., Bank of America και Wells Fargo.
Η ανακοίνωση της εξαγοράς συμπληρώθηκε με τηλεδιάσκεψη που διοργάνωσε η SMP για να συζητηθούν οι λεπτομέρειες της συναλλαγής. Οι πληροφορίες αυτές βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου της Standard Motor Products.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Standard Motor Products, Inc. (SMP) ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα για το α' τρίμηνο του 2024, τα οποία χαρακτηρίζονται από ρεκόρ πωλήσεων, αλλά παρεμποδίζονται από προκλήσεις στην κερδοφορία λόγω του πληθωρισμού. Ο τομέας Engineered Solutions της εταιρείας σημείωσε ισχυρές επιδόσεις και ένα νέο κέντρο διανομής στο Shawnee του Κάνσας βρίσκεται σε εξέλιξη, το οποίο αναμένεται να λειτουργήσει έως το 2026.
Εν μέσω πιέσεων κόστους, η εταιρεία εφαρμόζει στρατηγικές μείωσης του κόστους και τιμολόγησης με στόχο την ενίσχυση της κερδοφορίας.
Οι οικονομικές προοπτικές για το σύνολο του έτους είναι συγκρατημένα αισιόδοξες, με προβλέψεις για σταθερή έως χαμηλή μονοψήφια αύξηση των πωλήσεων και προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA από 9% έως 9,5%. Οι ταμειακές ροές από τις δραστηριότητες της εταιρείας ήταν αρνητικές στα 45,7 εκατ. δολάρια, με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες να αυξάνονται στα 5,7 εκατ. δολάρια. Η Standard Motor Products δανείστηκε 58,7 εκατ. δολάρια από την πιστωτική της διευκόλυνση και αγόρασε μετοχές αξίας 2,6 εκατ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανακοίνωσης της Standard Motor Products, Inc. (NYSE: SMP) για την εξαγορά της Nissens, οι επενδυτές μπορεί να βρουν πολύτιμες τις ακόλουθες πληροφορίες από την InvestingPro για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά:
Η Standard Motor Products έχει επιδείξει δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 15 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής επιστροφή στους μετόχους αποτελεί θετικό σημάδι, ιδίως αν ληφθεί υπόψη η τρέχουσα μερισματική απόδοση της εταιρείας που ανέρχεται σε 4,42% στα μέσα του 2024. Επιπλέον, με τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, η SMP φαίνεται να βρίσκεται σε σταθερή θέση για τη διαχείριση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της, γεγονός που μπορεί να εμπνεύσει περαιτέρω εμπιστοσύνη στους επενδυτές που εξετάζουν την επικείμενη εξαγορά.
Από άποψη αποτίμησης, η SMP διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 18,44, ο οποίος έχει προσαρμοστεί σε χαμηλότερο 9,07 σε δωδεκάμηνη βάση από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια δυνητικά πιο ελκυστική αποτίμηση. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια αγοραστική ευκαιρία για τους επενδυτές αξίας, ιδίως στο πλαίσιο της επέκτασης της εταιρείας μέσω στρατηγικών εξαγορών.
Ενώ δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Η SMP ήταν κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μπορεί να προσφέρει κάποια καθησυχαστικότητα εν μέσω των ανησυχιών για τις αναθεωρήσεις των κερδών.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro για την Standard Motor Products, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη μεταβλητότητα της μετοχής και τις επιδόσεις κατά τους τελευταίους έξι μήνες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 9 επιπλέον συμβουλές, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro. Για να εμπλουτίσετε τη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης