Τη Δευτέρα, η Susquehanna προσάρμοσε τη στάση της για την Baidu (NASDAQ:BIDU), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Θετική σε Ουδέτερη και μειώνοντας την τιμή-στόχο από 105,00$ σε 85,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στο μακροοικονομικό περιβάλλον και τις δυσκολίες στη μονετοποίηση των δυνατοτήτων αναζήτησης με τεχνητή νοημοσύνη της εταιρείας ως κύριους λόγους για την υποβάθμιση.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα έσοδα της Baidu για το τρίτο τρίμηνο σημείωσαν ετήσια μείωση 3%, φτάνοντας τα ¥33,6 δισεκατομμύρια. Αυτό το ποσό ήταν ελαφρώς πάνω από την εκτίμησή τους και ευθυγραμμισμένο με τη γενική συναίνεση. Η μείωση αποδόθηκε στις μακροοικονομικές πιέσεις και στα εμπόδια μονετοποίησης της αναζήτησης με τεχνητή νοημοσύνη που επηρεάζουν την ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας. Η διαφημιστική βάση της Baidu, που κλίνει προς μικρότερες, εκτός διαδικτύου επιχειρήσεις, έχει επηρεαστεί ιδιαίτερα από τις ευρύτερες οικονομικές συνθήκες.
Όσον αφορά την αναζήτηση με τεχνητή νοημοσύνη της εταιρείας, παρατηρήθηκε ότι τα ερωτήματα που απαντώνται χρησιμοποιώντας γενετική τεχνητή νοημοσύνη μονετοποιούνται με χαμηλότερο ρυθμό σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μεθόδους αναζήτησης. Καθώς αυτές οι απαντήσεις που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη γίνονται πιο διαδεδομένες, συμβάλλουν στην πίεση των εσόδων της Baidu.
Παρά τις πιέσεις στα έσοδα, το EBITDA της Baidu για το τρίτο τρίμηνο έφτασε τα ¥8,7 δισεκατομμύρια, που αντιπροσωπεύει περιθώριο 26%. Αυτό το ποσό υπολειπόταν της εκτίμησης της Susquehanna κατά 2% αλλά ξεπέρασε τη συναίνεση κατά 7%. Η εταιρεία τόνισε ότι η χρήση της τεχνητής νοημοσύνης εσωτερικά έχει βελτιώσει την παραγωγικότητα, ειδικά στον τομέα της έρευνας και ανάπτυξης.
Τα κέρδη ανά αμερικανική αποθετήρια μετοχή (EPADS) της Baidu αναφέρθηκαν στα ¥16,60, που ήταν 10% κάτω από την εκτίμηση της Susquehanna και 5% κάτω από τη συναίνεση. Αυτή η υστέρηση αποδεικνύει περαιτέρω τις οικονομικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία εν μέσω ενός δύσκολου διαφημιστικού περιβάλλοντος και ενός εξελισσόμενου τοπίου αναζήτησης με τεχνητή νοημοσύνη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Baidu αποκάλυψαν μια μικρή μείωση στα συνολικά έσοδα, με το ποσό να ανέρχεται σε RMB33,6 δισεκατομμύρια. Ωστόσο, η επιχείρηση AI Cloud της εταιρείας αυξήθηκε κατά 11%, μια ανάπτυξη που αποδίδεται στα έσοδα που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η Mizuho Securities, η Benchmark και η Tiger Securities αναθεώρησαν τις τιμές-στόχους τους για την Baidu, διατηρώντας παράλληλα τις θετικές τους αξιολογήσεις.
Παρά τις ευρύτερες μακροοικονομικές προκλήσεις, η Baidu συνεχίζει να επικεντρώνεται στη στρατηγική της με προτεραιότητα την τεχνητή νοημοσύνη, με αξιοσημείωτες προόδους στον μετασχηματισμό προϊόντων με βάση την τεχνητή νοημοσύνη και την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης. Το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της Baidu συνεχίζεται επίσης, με επαναγορά μετοχών αξίας 161 εκατομμυρίων δολαρίων από τις αρχές του τρίτου τριμήνου.
ΙnvestingPro Tips
Τα τρέχοντα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Baidu στην αγορά παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Baidu ανέρχεται σε 28,17 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 10,15, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 19,09 δισεκατομμύρια δολάρια, με μικρή αύξηση 0,93%. Αυτό συμφωνεί με την αναφορά του άρθρου σχετικά με τις πιέσεις στα έσοδα, αν και το ετήσιο ποσό δείχνει οριακή αύξηση σε σύγκριση με την τριμηνιαία μείωση που σημειώθηκε. Το περιθώριο μικτού κέρδους της Baidu παραμένει ισχυρό στο 51,1%, υποδεικνύοντας ισχυρή αποδοτικότητα της βασικής επιχείρησης παρά τις προκλήσεις μονετοποίησης.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η τιμή της μετοχής της Baidu είναι σημαντικά κάτω από την εύλογη αξία της, με τους στόχους των αναλυτών να υποδεικνύουν εύλογη αξία 115,02$ και το μοντέλο του InvestingPro να δείχνει 119,94$. Αυτό το σημαντικό χάσμα μεταξύ της τρέχουσας τιμής και της εκτιμώμενης εύλογης αξίας θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για επενδυτές πρόθυμους να αντιμετωπίσουν τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Baidu, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας εν μέσω της μετάβασής της στην τεχνητή νοημοσύνη και των πιέσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης