Την Τρίτη, οι μετοχές της Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) έλαβαν βελτιωμένες προοπτικές από την Phillip Securities, με την εταιρεία να αναβαθμίζει την αξιολόγηση της μετοχής της τράπεζας από Ουδέτερη σε Συσσώρευση. Ο στόχος τιμής του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος είδε επίσης αύξηση στα 65,00$, από τα προηγούμενα 60,83$.
Η αναβάθμιση έρχεται καθώς ο αναλυτής της Phillip Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις του για τα κέρδη της τράπεζας για το οικονομικό έτος 2024, αυξάνοντάς τα κατά περίπου 5%. Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε αυξημένες εκτιμήσεις για τις επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες (IB), σε συνδυασμό με τις αναμενόμενες μειώσεις στα έξοδα και τις προβλέψεις. Ωστόσο, αυτές οι θετικές προσαρμογές μετριάζονται ελαφρώς από μια χαμηλότερη προσδοκία για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII).
Η προσέγγιση αποτίμησης της Phillip Securities για τη Wells Fargo χρησιμοποιεί το Μοντέλο Ανάπτυξης Gordon (GGM), το οποίο τώρα υποθέτει ένα πολλαπλάσιο τιμής προς λογιστική αξία (P/BV) 1,29 φορές για το οικονομικό έτος 2024, μαζί με μια εκτιμώμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) 13,7%. Παρά την πρόβλεψη για μείωση 8% στα καθαρά έσοδα από τόκους για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, ο αναλυτής προβλέπει βελτίωση περίπου 10% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για την ίδια περίοδο.
Αυτή η ώθηση στα EPS αναμένεται να εξαιρεί τα έκτακτα έξοδα και αποδίδεται στην αύξηση των μη επιτοκιακών εσόδων, ιδιαίτερα από τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη στις αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής και τα αυξημένα κέρδη από εμπορικές δραστηριότητες, καθώς και στα χαμηλότερα έξοδα και προβλέψεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wells Fargo έχει δει μια σειρά από θετικές εξελίξεις μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου. Η τράπεζα ανέφερε καθαρά κέρδη 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις με EPS 1,42$. Οι Citi, Piper Sandler, Baird και Evercore ISI έχουν όλοι αυξήσει τους στόχους τιμών τους για τη Wells Fargo. Η Barclays αύξησε σημαντικά τον στόχο στα 75$, επικαλούμενη ισχυρή απόδοση στα κέρδη ανά μετοχή.
Εκτός από τα αποτελέσματα κερδών, η τράπεζα ολοκλήρωσε επίσης επαναγορές μετοχών ύψους 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο και ανακοίνωσε αύξηση μερίσματος 14%. Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων της Wells Fargo είδαν μείωση 7% σε ετήσια βάση.
Η Evercore ISI αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα EPS του 2025 και 2026 για τη Wells Fargo, σημειώνοντας αύξηση 4% από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Οι προσαρμογές αποδόθηκαν σε αισιόδοξες προοπτικές για τις αμοιβές, υποστηριζόμενες από τη συνεχιζόμενη δυναμική στους τομείς των συναλλαγών, της επενδυτικής τραπεζικής και των επενδυτικών συμβουλών.
Ωστόσο, η Wells Fargo έχει προσαρμόσει την καθοδήγησή της για το NII του πλήρους έτους 2024 σε μείωση περίπου 9%, ευθυγραμμιζόμενη με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η καθοδήγηση για τα έξοδα της τράπεζας παραμένει σταθερή στα περίπου 54 δισεκατομμύρια δολάρια.
Εν μέσω αυτών των ενημερώσεων, οι αναλυτές της JPMorgan διατήρησαν ουδέτερη στάση, επισημαίνοντας μια σημαντική πτώση στα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας. Παρά αυτές τις εξελίξεις, η ισχυρή πιστωτική απόδοση της τράπεζας υποδηλώνει ένα πιο σταθερό πιστωτικό περιβάλλον για το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Wells Fargo από την Phillip Securities ευθυγραμμίζεται με αρκετούς θετικούς δείκτες από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Wells Fargo ανέρχεται στα 207,96 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τραπεζικό τομέα. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 12,87 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ισχυρής απόδοσης της τράπεζας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Wells Fargo έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας μια δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική του αναλυτή. Επιπλέον, η διαπραγμάτευση της εταιρείας κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και η ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα (17,77%) υποστηρίζουν τον αναβαθμισμένο στόχο τιμής των 65,00$.
Η κερδοφορία της τράπεζας υπογραμμίζεται από το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 30,14% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες. Αυτή η αποδοτικότητα θα μπορούσε να συμβάλει στην προσδοκία του αναλυτή για μειωμένα έξοδα, ενδεχομένως ενισχύοντας τα κέρδη όπως προβλέπεται.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Wells Fargo, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση για να ενημερώσουν τις αποφάσεις τους. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες υπό το φως της πρόσφατης αναβάθμισης από τους αναλυτές και του εξελισσόμενου χρηματοοικονομικού τοπίου για τις μεγάλες τράπεζες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης