Την Τρίτη, η Evercore ISI ενημέρωσε την τιμή-στόχο για την Carvana (NYSE:CVNA), αυξάνοντάς την στα 190$ από 186$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "In Line" για τη μετοχή. Η εταιρεία αναμένει θετικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου από την Carvana, τα οποία πρόκειται να ανακοινωθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη. Η πρόβλεψη περιλαμβάνει αύξηση 33% στις πωλήσεις μεταχειρισμένων οχημάτων λιανικής και περιθώριο EBITDA 9,6%, υποδηλώνοντας μια πορεία προς το υψηλότερο άκρο του εύρους-στόχου EBITDA της εταιρείας που κυμαίνεται μεταξύ 8-13,5%.
Ο αναλυτής της Evercore ISI επισήμανε διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν δυνητικά να εμποδίσουν την ορμή της Carvana, συμπεριλαμβανομένου του εκλογικού κύκλου, της αύξησης των καθυστερήσεων στα δάνεια αυτοκινήτων και των λειτουργικών προκλήσεων. Παρά αυτούς τους κινδύνους, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την εκτέλεση της Carvana, επικαλούμενη μια πρόσφατη επίσκεψη στα κεντρικά γραφεία της εταιρείας που ενίσχυσε αυτή την άποψη.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση περίπου 3,2 φορές την αξία επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S), που αποτελεί premium σε σύγκριση με τους ψηφιακούς ανταγωνιστές της Carvana. Αυτή η προσαρμογή βασίζεται στη δυνατότητα για κέρδη μεριδίου αγοράς και επέκταση περιθωρίου στον κλάδο των μεταχειρισμένων οχημάτων, ο οποίος αποτιμάται σε πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια και αποτελείται από περισσότερες από 40 εκατομμύρια μονάδες. Η Evercore ISI αναμένει ότι η Carvana θα επιτύχει σημαντικά κέρδη μεριδίου αγοράς στις λιανικές πωλήσεις μεταχειρισμένων οχημάτων στο δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μετά.
Η ενημέρωση έρχεται καθώς η μετοχή της Carvana έχει δει αύξηση 20% τον τελευταίο μήνα, σε αντίθεση με μια πτώση 5% στη μετοχή του ανταγωνιστή της, KMX. Αυτό το θετικό κλίμα τοποθετείται στο πλαίσιο μιας ανακάμπτουσας και εξαιρετικά κατακερματισμένης αγοράς μεταχειρισμένων οχημάτων όπου η Carvana είναι έτοιμη να επωφεληθεί από την ανάπτυξη και την απόδοσή της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carvana έχει δει μια έξαρση δραστηριότητας από εταιρείες αναλυτών. Η Wells Fargo αύξησε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία στα 250$, επικαλούμενη βελτιωμένα θεμελιώδη μεγέθη και μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης. Η εταιρεία αύξησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 σε 0,72$ και 2,22$ αντίστοιχα. Η BofA Securities αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της για την Carvana στα 210$, τονίζοντας τη στρατηγική αγοράς της εταιρείας. Ωστόσο, η Citi διατηρεί ουδέτερη στάση για την Carvana, παρά αυτές τις θετικές προσαρμογές.
Η Stephens επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Overweight" για την Carvana, διατηρώντας την τιμή-στόχο της στα 190$. Η εταιρεία παρομοίασε το επιχειρηματικό μοντέλο της Carvana με τις επιτυχημένες τακτικές που χρησιμοποίησε η McDonald's στο παρελθόν. Εν μέσω αυτών των ενημερώσεων των αναλυτών, η Carvana ανακοίνωσε ότι έχει φτάσει το ορόσημο των τεσσάρων εκατομμυρίων online συναλλαγών οχημάτων από την ίδρυσή της.
Η διοίκηση της εταιρείας προβλέπει ρυθμό ανάπτυξης άνω του 25% σε ετήσια βάση για τις πωλήσεις μονάδων του τρίτου τριμήνου και EBITDA για το 2024 μεταξύ 1 δισεκατομμυρίου και 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση της συναίνεσης των 890 εκατομμυρίων δολαρίων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Carvana ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη, με απόδοση τιμής 22,95% τον τελευταίο μήνα και εντυπωσιακή απόδοση 630,37% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση είναι συνεπής με την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι τα έσοδα της Carvana για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 11,67 δισεκατομμύρια δολάρια, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 14,89% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει την προσδοκία του αναλυτή για αύξηση 33% στις λιανικές πωλήσεις μεταχειρισμένων οχημάτων για την επερχόμενη έκθεση κερδών.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Carvana διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, το οποίο θα μπορούσε να ερμηνευτεί ως θετικό σημάδι για πιθανούς επενδυτές. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επίσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 99,78% της αξίας του υψηλού 52 εβδομάδων.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Carvana, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης