Την Τετάρτη, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για την AGCO Corporation (NYSE:AGCO), κορυφαίο κατασκευαστή αγροτικού εξοπλισμού, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 102 δολάρια από τα προηγούμενα 108 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή παρά την προσαρμογή.
Η απόφαση αυτή ακολουθεί την απώλεια κερδών της AGCO κατά το δεύτερο τρίμηνο και τη μείωση των οικονομικών προβλέψεων της εταιρείας για το έτος 2024, η οποία ήταν πιο σημαντική από την αναμενόμενη.
Η AGCO ανακοίνωσε μείωση των προβλέψεων για τις πωλήσεις της για το 2024 από περίπου 13,5 δισ. δολάρια σε περίπου 12,5 δισ. δολάρια. Επιπλέον, η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους σε περίπου 9,0% από 11,3% και τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε περίπου 8,00 δολάρια από περίπου 12,00 δολάρια.
Αυτές οι αναθεωρήσεις αντικατοπτρίζουν ένα δύσκολο μεταβατικό έτος που έρχεται για την AGCO, καθώς η εταιρεία σχεδιάζει να μειώσει την παραγωγή για να εκκαθαρίσει τα αποθέματα των αντιπροσώπων, να ενσωματώσει την κοινοπραξία της με την Trimble και να ολοκληρώσει την πώληση της επιχείρησης σιτηρών και πρωτεϊνών.
Η ανάλυση της Citi δείχνει ότι οι πωλήσεις αγροτικού εξοπλισμού της AGCO και της PTx Trimble αναμένεται να σημειώσουν μικρή αύξηση το 2025. Η αύξηση αυτή αναμένεται να προέλθει από μια μέτρια ανάκαμψη στις αγορές της Ευρώπης και της Νότιας Αμερικής.
Ωστόσο, η απώλεια κερδών από την επιχείρηση σιτηρών και πρωτεϊνών, το λιγότερο ευνοϊκό αναμενόμενο μείγμα προϊόντων στην περιοχή EME (Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική) και οι δαπάνες τόκων από την κοινοπραξία Trimble προβλέπεται ότι θα συνεχίσουν να ασκούν πίεση στα κέρδη ανά μετοχή της AGCO.
Υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων, η Citi αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της AGCO για τα έτη 2024 έως 2026. Το επικαιροποιημένο χρηματοοικονομικό μοντέλο και οι προσδοκίες οδήγησαν στη νέα τιμή-στόχο των 102 δολαρίων, από τον προηγούμενο στόχο των 108 δολαρίων, ενώ η αξιολόγηση του οίκου για την AGCO παραμένει σε Buy.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η AGCO Corporation ανέφερε μείωση των πωλήσεων κατά 15% κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024 και αναμένει χαμηλότερη ζήτηση για ορισμένους τύπους εξοπλισμού. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία εστιάζει σε μοχλούς ανάπτυξης υψηλού περιθωρίου κέρδους, όπως η επέκταση της μάρκας Fendt και ο τομέας Precision Ag. Η AGCO δρομολογεί επίσης ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης για τον εξορθολογισμό του κόστους και του εργατικού δυναμικού, στοχεύοντας σε ετήσια εξοικονόμηση 100-125 εκατ. δολαρίων από το 2025.
Η πώληση της επιχείρησης Grain & Protein αναμένεται να αποφέρει περίπου 700 εκατ. δολάρια. Οι προοπτικές καθαρών πωλήσεων της AGCO για το 2024 ανέρχονται σε 12,5 δισ. δολάρια, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προβλέπονται στα 8 δολάρια. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους της εταιρείας αναμένεται να μειωθεί σε περίπου 9% το 2024.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την AGCO Corporation. Οι μακροπρόθεσμες στρατηγικές της εταιρείας περιλαμβάνουν την εστίαση σε λύσεις που αφορούν πρώτα τους αγρότες και μια αισιόδοξη άποψη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του κλάδου, με στόχο να αντιμετωπίσει την τρέχουσα ύφεση, δημιουργώντας παράλληλα τις προϋποθέσεις για μελλοντική κερδοφορία και καινοτομία.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο των αναθεωρημένων προοπτικών της Citi για την AGCO Corporation, τα τελευταία στοιχεία και συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της AGCO ανέρχεται σε 7,18 δισ. δολάρια, με δείκτη P/E 18,2, γεγονός που υποδηλώνει μια αποτίμηση που λαμβάνει υπόψη τις δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η AGCO, η εταιρεία έχει διατηρήσει μια συνεπή καταβολή μερίσματος, αυξάνοντάς το για 12 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη της εμπιστοσύνης της διοίκησης στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της AGCO φέρονται να είναι αρκετά εύρωστες για να καλύπτουν τις πληρωμές τόκων, γεγονός που είναι ζωτικής σημασίας για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα, ιδίως κατά την πλοήγηση σε δύσκολες συνθήκες της αγοράς.
Αναλύοντας τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, τα έσοδα της AGCO τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 13,43 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 26,24%, γεγονός που υποδηλώνει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων σημείωσε μείωση κατά 5,26% την ίδια περίοδο, ευθυγραμμιζόμενη με τις αναθεωρημένες οδηγίες πωλήσεων της εταιρείας. Το προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργικού κέρδους διαμορφώνεται στο 10,25%, το οποίο είναι κοντά στο πρόσφατα καθοδηγούμενο ποσοστό περίπου 9,0%. Με μερισματική απόδοση 3,8% κατά την τελευταία ημερομηνία διανομής μερίσματος, η AGCO παραμένει μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την AGCO, συμπεριλαμβανομένων των αναθεωρήσεων κερδών και των προσδοκιών πωλήσεων των αναλυτών. Οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στο προϊόν InvestingPro, το οποίο περιλαμβάνει περαιτέρω συμβουλές για την AGCO, προσβάσιμο στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/AGCO. Για να βελτιώσουν την εμπειρία τους, οι χρήστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 9 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των οικονομικών προοπτικών της AGCO και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης