Η Lake Street Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Stratasys Inc. (NASDAQ: SSYS), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 11,00 δολάρια από τα προηγούμενα 15,00 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αλλαγή αυτή έρχεται στον απόηχο της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων της Stratasys για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών, κυρίως λόγω των πιο ήπιων τάσεων στα έσοδα όσο προχωρούσε το τρίμηνο. Κατά συνέπεια, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το 2024, υιοθετώντας μια πιο συντηρητική στάση.
Η Stratasys παλεύει με προκλήσεις στη δημιουργία νέων παραγγελιών συστημάτων, ένα βασικό συστατικό της αύξησης των εσόδων, καθώς οι πελάτες είναι επί του παρόντος διστακτικοί να δεσμευτούν σε νέες κεφαλαιουχικές δαπάνες.
Παρόλα αυτά, η εταιρεία σημείωσε αύξηση 6% σε ετήσια βάση στα έσοδα από αναλώσιμα, γεγονός που υποδηλώνει υψηλά ποσοστά χρήσης στην εγκατεστημένη βάση συστημάτων της.
Η ολοκλήρωση της στρατηγικής αναθεώρησης παρείχε στους επενδυτές μια σαφή εικόνα για το μέλλον της Stratasys, επιβεβαιώνοντας τη συνέχιση της λειτουργίας της ως ανεξάρτητης οντότητας. Η επανεξέταση οδήγησε επίσης στην αποκάλυψη ενός νέου σχεδίου αναδιάρθρωσης με στόχο την επίτευξη εξοικονόμησης κόστους ύψους 40 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως, κυρίως μέσω της μείωσης του εργατικού δυναμικού κατά 15%.
Τα μέτρα μείωσης του κόστους αναμένεται να επικεντρωθούν στη νέα έρευνα και ανάπτυξη, αξιοποιώντας την ισχυρή θέση της εταιρείας στις τεχνολογίες πολυμερών.
Παρά τις σημερινές προκλήσεις, η μετοχή της Stratasys διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, γεγονός που, σε συνδυασμό με τους επερχόμενους κύκλους προϊόντων και το ανταγωνιστικό προφίλ περιθωρίου κέρδους, θα μπορούσε να προσφέρει αρκετούς καταλύτες ανάπτυξης.
Η Lake Street Capital Markets πιστεύει ότι καθώς το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της ζήτησης μετατρέπεται σε παραγγελίες, η μετοχή θα μπορούσε να δει μια ανοδική πορεία, καθιστώντας την ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να ασκήσουν υπομονή. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά μια επιφυλακτική αλλά ακόμα θετική προοπτική για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Stratasys ανακοίνωσε μικτά οικονομικά αποτελέσματα για το β' τρίμηνο του 2024. Οι πωλήσεις υλικού της εταιρείας σημείωσαν σημαντική μείωση, πέφτοντας κατά 40% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από αναλώσιμα παρουσίασαν αύξηση 6,3% την ίδια περίοδο. Ως αποτέλεσμα, η Cantor Fitzgerald αναθεώρησε τις προοπτικές της για τη Stratasys, μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα 23 δολάρια στα 12 δολάρια, αλλά διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Ως απάντηση σε αυτές τις προκλήσεις, το Διοικητικό Συμβούλιο της Stratasys αποφάσισε να εφαρμόσει ένα σχέδιο περικοπής κόστους, το οποίο περιλαμβάνει μείωση του προσωπικού κατά 15%. Η στρατηγική αυτή αποσκοπεί στην ευθυγράμμιση της δομής κόστους της εταιρείας με τα τρέχοντα έσοδά της και προβλέπεται να εξοικονομήσει περίπου 40 εκατ. δολάρια ετησίως, αρχής γενομένης από το 2025.
InvestingPro Insights
Καθώς η Stratasys Inc. (NASDAQ:SSYS) πλοηγείται μέσα από τους αντίθετους ανέμους της τρέχουσας αγοράς, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία κατέχει μια ισχυρότερη θέση ρευστότητας με περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της. Αυτή η χρηματοοικονομική σταθερότητα είναι ιδιαίτερα σημαντική λαμβάνοντας υπόψη τις προκλήσεις στη δημιουργία νέων παραγγελιών συστημάτων που αναφέρονται στο άρθρο. Επιπλέον, οι συμβουλές του InvestingPro αναφέρουν ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των καθαρών εσόδων της Stratasys φέτος, υποδηλώνοντας δυνατότητες οικονομικής ανάκαμψης παρά την πρόσφατη πτωτική τάση της τιμής της μετοχής.
Εξετάζοντας τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Stratasys ανέρχεται σε 487,44 εκατ. δολάρια, με αρνητικό δείκτη P/E, γεγονός που αντικατοπτρίζει την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 45,33%, υποδεικνύοντας ότι η Stratasys εξακολουθεί να είναι σε θέση να παράγει ένα σημαντικό ποσό κέρδους από τις πωλήσεις της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου για την αύξηση των εσόδων από αναλώσιμα κατά 6% σε ετήσια βάση, η οποία θα μπορούσε να είναι ενδεικτική μιας ισχυρής βασικής δραστηριότητας παρά τις ευρύτερες προκλήσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη Stratasys ως πιθανή επένδυση, υπάρχουν διαθέσιμες 13 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση των επιδόσεων και των προοπτικών της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν μια πιο τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με τη μετοχή της Stratasys, ιδίως υπό το πρίσμα της πρόσφατης προσαρμογής του στόχου τιμής από τη Lake Street Capital Markets. Για λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, επισκεφθείτε την InvestingPro στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/SSYS
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης