Καθώς οι εταιρείες του S&P 500 εισέρχονται στην περίοδο ανακοίνωσης των κερδών, οι επενδυτές ανυπομονούν να δουν αν οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) αποφέρουν οικονομικά οφέλη. Οι τομείς της τεχνολογίας και των υπηρεσιών επικοινωνίας αναμένεται να παρουσιάσουν την ισχυρότερη ανάπτυξη σε ετήσια βάση, παρά την προβλεπόμενη επιβράδυνση της συνολικής αύξησης των κερδών του S&P 500 στο 5,3% από το 13,2% του ίδιου τριμήνου πέρυσι, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG από την περασμένη Παρασκευή.
Η περίοδος ανακοίνωσης των κερδών πρόκειται να ξεκινήσει αυτή την εβδομάδα, με μεγάλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες όπως οι NYSE:JPM και NYSE:WFC να αναμένεται να δημοσιεύσουν τις εκθέσεις τους την Παρασκευή. Οι εταιρείες που επικεντρώνονται στην AI βρίσκονται στο επίκεντρο των κερδών από το προηγούμενο έτος, και ο S&P 500 έχει φτάσει σε ιστορικά υψηλά, σημειώνοντας άνοδο περίπου 21% από την αρχή του έτους, με επικεφαλής τα κέρδη στους τομείς της τεχνολογίας και των υπηρεσιών επικοινωνίας.
Ο Howard Chan, Διευθύνων Σύμβουλος της Kurv Investment Management, τόνισε το ενδιαφέρον της αγοράς για το πώς οι μεγαλύτερες εταιρείες θα αποκομίσουν κέρδη από τα μοντέλα AI τους, σημειώνοντας ότι η επιτυχημένη αποκόμιση κερδών έχει ανταμειφθεί σημαντικά από την αγορά.
Τα κέρδη του τεχνολογικού τομέα εκτιμάται ότι αυξήθηκαν κατά 15,4%, ενώ οι υπηρεσίες επικοινωνίας προβλέπεται να έχουν αυξηθεί κατά 12,3% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Οι μετοχές της NASDAQ:META εκτοξεύθηκαν την 1η Αυγούστου μετά από μια θετική πρόβλεψη πωλήσεων για το τρίτο τρίμηνο, υποδηλώνοντας ότι τα έσοδα της εταιρείας από ψηφιακές διαφημίσεις θα μπορούσαν να υποστηρίξουν το κόστος των επενδύσεών της στην AI.
Ενώ εταιρείες όπως οι NASDAQ:MSFT και NASDAQ:GOOGL επενδύουν σημαντικά στην AI, ο αντίκτυπος αυτών των επενδύσεων στις υπάρχουσες επιχειρήσεις τους εξακολουθεί να αξιολογείται.
Οι επενδυτές αναζητούν επίσης κέρδη που να δικαιολογούν τις τρέχουσες υψηλές τιμές των μετοχών, με τον S&P 500 να διαπραγματεύεται στις 22,3 φορές τις εκτιμήσεις κερδών των επόμενων 12 μηνών, σημαντικά πάνω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο.
Η Solita Marcelli, CIO για τις Αμερικές στην UBS Global Wealth Management, εξέφρασε αισιοδοξία σε πρόσφατη σημείωσή της, προτιμώντας τον χώρο των ημιαγωγών και των megacaps για έκθεση στην AI. Αναμένει οι εταιρείες τεχνολογίας και AI να ξεπεράσουν τις προσδοκίες του τρίτου τριμήνου και ενδεχομένως να αυξήσουν τις προοπτικές τους. Η UBS προβλέπει ότι τα έσοδα της βιομηχανίας ημιαγωγών AI θα φτάσουν τα 168 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2024.
Παρά τις θετικές προοπτικές στην τεχνολογία και την AI, η ανάπτυξη των κερδών στους περισσότερους τομείς του S&P 500 αναμένεται να είναι χαμηλότερη από το προηγούμενο τρίμηνο. Οι οικονομικές ανησυχίες έχουν κάπως μετριαστεί μετά τη μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας κατά 50 μονάδες βάσης τον προηγούμενο μήνα και τα τελευταία στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ που δείχνουν σημαντική αύξηση των θέσεων εργασίας για τον Σεπτέμβριο και πτώση του ποσοστού ανεργίας στο 4,1%.
Η προσοχή των επενδυτών θα επικεντρωθεί επίσης στα σχόλια των εταιρειών σχετικά με την υγεία των καταναλωτών, καθώς τα χαμηλότερα επιτόκια τείνουν να ωφελούν περισσότερο τους καταναλωτές παρά τις εταιρείες. Ο Rick Meckler, συνεργάτης στην Cherry Lane Investments, ανέφερε ότι οι εταιρείες που βασίζονται στους καταναλωτές θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την τρέχουσα πολιτική της Fed.
Οι αυξανόμενες τιμές του πετρελαίου λόγω της κλιμάκωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή αποτελούν ένα άλλο πεδίο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές. Τα κέρδη του ενεργειακού τομέα αναμένεται να έχουν μειωθεί κατά 19,7% στο τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με πέρυσι, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης