Το ιαπωνικό γεν έφθασε σήμερα σε υψηλό επτά μηνών έναντι του αμερικανικού δολαρίου, καθώς οι ανησυχίες για μια πιθανή επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας συνέχισαν να επηρεάζουν τη συμπεριφορά της αγοράς. Η άνοδος αυτή της αξίας του γεν ακολουθεί τα αδύναμα στοιχεία για τα εργασιακά στις ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα, τα οποία αύξησαν τις εικασίες για πιθανές μειώσεις των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Την Παρασκευή, η έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ, σε συνδυασμό με τα απογοητευτικά κέρδη μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών και τις ανησυχίες για την οικονομική υγεία της Κίνας, προκάλεσαν παγκόσμιες πωλήσεις μετοχών, πετρελαίου και νομισμάτων υψηλής απόδοσης. Οι επενδυτές στράφηκαν στα μετρητά ως ασφαλές καταφύγιο. Ως αποτέλεσμα, το γεν, το οποίο συχνά είναι περιζήτητο σε περιόδους αβεβαιότητας στις αγορές, ανατιμήθηκε κατά 0,8% έναντι του δολαρίου, φθάνοντας στο ανώτατο σημείο των 145,28 γεν, το υψηλότερο από τα μέσα Ιανουαρίου.
Το ευρώ παρέμεινε σταθερό στα 1,091 δολάρια, ενώ ο δείκτης δολαρίου παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος στα 103,17 δολάρια. Το δολάριο Αυστραλίας υποχώρησε κατά 0,25%, διαπραγματευόμενο στα 0,6495 δολάρια.
Ο Masafumi Yamamoto, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής νομισμάτων της Mizuho Securities στο Τόκιο, εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την προσδοκία της αγοράς για σημαντική μείωση των επιτοκίων από τη Fed στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου. Δήλωσε: "Η τιμολόγηση της αγοράς έχει μια μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης από τη Fed στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, η οποία νομίζω ότι θα είναι υπερβολική. Η αμερικανική οικονομία παρουσιάζει σημάδια επιβράδυνσης, αλλά δεν είναι τόσο άσχημα όσο τιμολογεί η αγορά".
Παρόλα αυτά, η δυναμική της αγοράς και τα τεχνικά επίπεδα υποδηλώνουν ότι το γεν θα μπορούσε να συνεχίσει να κερδίζει. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων μειώνονται έντονα από την περασμένη εβδομάδα, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διατήρησε το επιτόκιο πολιτικής της μεταξύ 5,25% και 5,50%. Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ άφησε επίσης να εννοηθεί η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο. Μετά την ανακοίνωση των στοιχείων για την απασχόληση, τα οποία έδειξαν αύξηση του ποσοστού ανεργίας, οι προσδοκίες της αγοράς για μείωση των επιτοκίων εντάθηκαν. Οι αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ υποχώρησαν σχεδόν 40 μονάδες βάσης την περασμένη εβδομάδα, τη σημαντικότερη εβδομαδιαία μείωση από τον Μάρτιο του 2020, και καταγράφηκαν για τελευταία φορά στο 3,79%.
Η αγορά προθεσμιακών συμβολαίων της Fed αποτιμά πλέον πάνω από 70% πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας τον Σεπτέμβριο, με προσδοκίες για μειώσεις 155 μονάδων βάσης φέτος και ανάλογο ποσό το 2025.
Το γεν έχει ανατιμηθεί κατά 10% έναντι του δολαρίου σε μόλις τρεις εβδομάδες, εν μέρει λόγω της πρόσφατης απόφασης της Τράπεζας της Ιαπωνίας να αυξήσει τα επιτόκια κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25%. Η Τράπεζα ανακοίνωσε επίσης ένα σχέδιο για τη μείωση των μηνιαίων αγορών ομολόγων της κατά τα επόμενα δύο χρόνια.
Οι αναλυτές της Barclays σημείωσαν ότι το ιαπωνικό νόμισμα είναι επί του παρόντος το πιο υπεραγορασμένο μεταξύ των βασικών χωρών της G10, γεγονός που υποδηλώνει ότι περαιτέρω βραχυπρόθεσμα κέρδη μπορεί να είναι δύσκολο να επιτευχθούν.
Την περασμένη εβδομάδα το ξεπούλημα της χρηματιστηριακής αγοράς σημείωσε σημαντικές απώλειες, με τον Nasdaq Composite να υφίσταται διόρθωση 10% από το υψηλό του στις αρχές του 2022. Ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία σημείωσε επίσης πτώση σχεδόν 5% για την εβδομάδα.
Η καμπύλη αποδόσεων των ΗΠΑ από το διετές στο δεκαετές έτος έχει γίνει λιγότερο ανεστραμμένη, καθώς βρίσκεται πλέον στο μείον 5,7 μονάδες βάσης, το λιγότερο από τον Ιούλιο του 2022, αντανακλώντας τις ανησυχίες για ύφεση και την προσδοκία χαλάρωσης των βραχυπρόθεσμων αποδόσεων.
Εκτός από τους οικονομικούς δείκτες, οι γεωπολιτικές εντάσεις επηρεάζουν τις αγορές. Η Μέση Ανατολή αντιμετωπίζει αυξημένο κίνδυνο στρατιωτικής κλιμάκωσης μετά τα πρόσφατα γεγονότα στη σύγκρουση μεταξύ του Ισραήλ και της Χαμάς στη Γάζα, τα οποία έχουν ωθήσει τις τιμές του πετρελαίου σε χαμηλά επίπεδα του Ιανουαρίου. Ο στρατός των ΗΠΑ αναπτύσσει πρόσθετες δυνάμεις στη Μέση Ανατολή και την Ευρώπη ως απάντηση στις απειλές του Ιράν και των συμμάχων του Χαμάς και Χεζμπολάχ μετά τη δολοφονία του ηγέτη της Χαμάς Ισμαήλ Χανίγια στην Τεχεράνη.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης