Η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) αύξησε τα επιτόκια την Τετάρτη, σηματοδοτώντας μόλις τη δεύτερη αύξηση από το 2007. Η απόφαση αυτή οδήγησε τις αποδόσεις των βραχυπρόθεσμων ιαπωνικών κρατικών ομολόγων (JGB) στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 15 ετών, με την απόδοση των διετών JGB να σκαρφαλώνει έως και 8 μονάδες βάσης στο 0,45%, ποσοστό που δεν έχει παρατηρηθεί από τον Απρίλιο του 2009.
Η απόδοση των πενταετών αυξήθηκε επίσης κατά 8 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 0,665%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2009.
Ο τραπεζικός δείκτης του Χρηματιστηρίου του Τόκιο αντανακλούσε τον αντίκτυπο της απόφασης της BOJ, σημειώνοντας άνοδο 4,7%. Οι μεγάλοι δανειστές σημείωσαν σημαντικά κέρδη, γεγονός που βοήθησε τον μέσο όρο της μετοχής Nikkei να ξεπεράσει τις προηγούμενες απώλειες.
Ειδικότερα, η Resona Holdings ξεχώρισε ως ο κορυφαίος αποδέκτης του Nikkei, με τις μετοχές της να σημειώνουν άλμα 6,7%. Άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Mizuho Financial Group και η Sumitomo Mitsui Financial Group (NYSE: SMFG) επωφελήθηκαν επίσης, με τις μετοχές τους να αυξάνονται κατά 5,1% και 4,5% αντίστοιχα.
Η προσαρμογή της πολιτικής της κεντρικής τράπεζας αύξησε το βασικό επιτόκιο-στόχο στο 0,25% από σχεδόν μηδέν. Επιπλέον, η BOJ ανακοίνωσε σχέδια για ποσοτική σύσφιξη, με στόχο να μειώσει στο μισό τις μηνιαίες αγορές ομολόγων στα 3 τρισ. γεν, που αντιστοιχούν σε 19,6 δισ. δολάρια, από τα 6 τρισ. γεν που είναι σήμερα, ξεκινώντας από τις αρχές του 2026.
Η κίνηση αυτή έρχεται αφού η BOJ τερμάτισε την πολιτική αρνητικών επιτοκίων τον Μάρτιο και εισήγαγε το επιτόκιο μίας ημέρας ως νέο σημείο αναφοράς της, διατηρώντας το σε ένα εύρος 0-0,1%. Ο Naka Matsuzawa, επικεφαλής μακροοικονομικός στρατηγικός αναλυτής της Nomura, εκτίμησε ότι η αγορά ενδέχεται να αντιληφθεί την BOJ ως πιο γερακίσια από ό,τι θεωρούνταν προηγουμένως, λόγω της ταχύτερης από την αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων.
Η αναμονή της δράσης της BOJ είχε αυξηθεί από τις αναφορές που εμφανίστηκαν κατά τη διάρκεια της νύχτας, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των JGB να αρχίσουν την άνοδό τους από το άνοιγμα της αγοράς της Τετάρτης. Η απόδοση της 10ετούς JGB σημείωσε επίσης άνοδο, ανεβαίνοντας έως και 6 μονάδες βάσης στο 1,055%, αν και δεν ξεπέρασε το υψηλό 13ετίας του 1,1% που είχε επιτευχθεί τους τελευταίους δύο μήνες.
Ο Nikkei έκλεισε την ημέρα με άνοδο 1,5% στις 39.101,82 μονάδες, διεκδικώντας το σημαντικό όριο των 39.000 μονάδων για πρώτη φορά μετά από μία εβδομάδα. Ο ευρύτερος δείκτης Topix έκλεισε επίσης με κέρδη 1,5%, με τον υποδείκτη των μετοχών αξίας να υπερέχει των μετοχών ανάπτυξης.
Οι ιαπωνικές τράπεζες έχουν γίνει επίκεντρο του ενδιαφέροντος των ξένων επενδυτών, οι οποίοι τις θεωρούν ως πρωταρχικά ωφελημένες από την ενδεχόμενη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Σύμφωνα με την ομάδα ποσοτικής στρατηγικής της J.P. Morgan, οι τράπεζες προσέλκυσαν περίπου 472 δισ. γεν σε καθαρές αγορές μετοχών κατά το έτος που οδήγησε μέχρι τις 25 Ιουλίου, ποσό υπερδιπλάσιο από τις επενδυτικές ροές στον κλάδο των αυτοκινήτων και των εξαρτημάτων.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης