Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ανέφεραν ποικίλες επιδόσεις για το πρώτο εξάμηνο του 2024, με ορισμένα κεφάλαια να σημειώνουν σημαντικά κέρδη, ενώ άλλα αγωνίστηκαν να διατηρήσουν τη δυναμική τους. Ειδικότερα, το Caxton Associates, με επικεφαλής τον Andrew Law, έκλεισε τον περασμένο μήνα χωρίς μεταβολή μετά από κέρδη 4% μέχρι το τέλος Μαΐου. Αντίθετα, το κορυφαίο ταμείο της Bridgewater Associates ανέφερε αύξηση 14,4% έως τις 26 Ιουνίου.
Ο κλάδος στο σύνολό του σημείωσε μέτρια αύξηση, με τον δείκτη HFR Global Hedge Fund να αναφέρει αύξηση 2,89% μέχρι τα μέσα του έτους. Αυτό συμβαίνει σε μια περίοδο κατά την οποία οι μετοχές τεχνολογίας έχουν ωθήσει τις παγκόσμιες αγορές, με τον παγκόσμιο δείκτη μετοχών 47 χωρών του MSCI να σημειώνει άνοδο περίπου 11% και τον S&P 500 να σημειώνει άνοδο 15%, εν μέρει χάρη σε μεγάλες εταιρείες όπως η NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
Εν μέσω αυτών των συνθηκών της αγοράς, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου πολλαπλών στρατηγικών έχουν διαπρέψει. Το Cinctive Capital πέτυχε αύξηση 11%, επωφελούμενο από στρατηγικές επενδύσεις σε τομείς που επηρεάζονται από την τεχνητή νοημοσύνη, όπως η ενέργεια, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και η τεχνολογία. Το εμβληματικό αμοιβαίο κεφάλαιο Schonfeld Strategic Advisors αυξήθηκε κατά 10,3% και το AQR Apex Strategy σημείωσε κέρδη 13,5%, ξεπερνώντας τους γίγαντες του κλάδου Citadel και Millennium Management.
Τα παγκόσμια θεμελιώδη αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μακροχρόνιων/βραχυχρόνιων μετοχών σημείωσαν επίσης καλές επιδόσεις, με κέρδη 7,55%, όπως αναφέρεται σε σημείωμα της Goldman Sachs prime brokerage. Τα κορυφαία κεφάλαια αυτής της κατηγορίας έφτασαν σχεδόν το 15% σε κέρδη, ενώ τα κεφάλαια με χαμηλότερες επιδόσεις αντιμετώπισαν πτώση 2,22%.
Η Coatue Management, υπό τον Philippe Laffont, σημείωσε άνοδο 9,2% κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο Diversified της Aspect Capital, το οποίο χρησιμοποιεί μια συστηματική προσέγγιση συναλλαγών, απέδωσε 14,27% για την ίδια περίοδο, με επιτυχημένες συναλλαγές στις γεωργικές αγορές, τα νομίσματα και τις μετοχές.
Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν περισσότερες δυσκολίες στην πορεία, καθώς οι αγορές έχουν γίνει πιο ακριβές σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και η αβεβαιότητα έχει αυξηθεί, σύμφωνα με τον Mario Unali, ανώτερο διαχειριστή χαρτοφυλακίου της Kairos Partners.
Στα κυριότερα σημεία των επιδόσεων από διάφορα hedge funds για το πρώτο εξάμηνο του 2024 περιλαμβάνονται:
- Schonfeld Strategic Partners: 10.3%
- Citadel Wellington: 8.1%
- Citadel Tactical Trading: 13.7%
- Citadel Global Equities: 9.9%
- Citadel Global Fixed Income: 2,2%
- Bridgewater Pure Alpha: 14,4% (από 26 Ιουνίου)
- Marshall Wace Eureka: 10,4%
- Marshall Wace Market Neutral TOPS: 14,47%
- Marshall Wace Global Opportunities: 8.06%
- Winton Multistrategy: 10,1%
- Winton Diversified Trend Trading: 9.5%
- Aspect Capital's Diversified: 14.27%
- Millennium Management: 6.9%
- Coatue Management: 9,2%
- Cinctive Capital: 11%
- Caxton Associates: 0%
- AQR Apex: 13,5%
Οι ποικίλες επιδόσεις υπογραμμίζουν την πολύπλοκη φύση των στρατηγικών των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και τις προκλήσεις της συγκριτικής αξιολόγησης σε ένα δυναμικό περιβάλλον αγοράς.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης