Σε πρόσφατη ψηφοφορία των μετόχων της, η BlackRock Inc. υπερασπίστηκε με επιτυχία το διοικητικό της συμβούλιο απέναντι στην πρόκληση της Saba Capital Management. Οι μέτοχοι σε τέσσερα από τα κλειστά αμοιβαία κεφάλαια της BlackRock τάχθηκαν υπέρ της σημερινής διοίκησης, διατηρώντας τους διευθυντές του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων και διατηρώντας τη BlackRock ως διαχειριστή των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Η διαμάχη μεταξύ της BlackRock, της μεγαλύτερης εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως με πάνω από 10 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, και της Saba Capital του Boaz Weinstein βρίσκεται σε εξέλιξη εδώ και μήνες. Η Saba Capital, σημαντικός μέτοχος των εν λόγω αμοιβαίων κεφαλαίων, είχε πιέσει για την αντικατάσταση των διευθυντών της BlackRock με δικούς της υποψηφίους και επεδίωξε να απομακρύνει τη BlackRock από διαχειριστή ορισμένων αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ο Glenn Hubbard, πρόεδρος των διοικητικών συμβουλίων των κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων της BlackRock, ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι οι μέτοχοι υποστήριξαν τους υποψηφίους του διοικητικού συμβουλίου σε αρκετά αμοιβαία κεφάλαια, σηματοδοτώντας τη δεύτερη συνεχή χρονιά που οι προσπάθειες της Saba αποκρούονται. Ο Hubbard τόνισε ότι οι μέτοχοι δεν συμφωνούσαν με τον ισχυρισμό της Saba ότι θα μπορούσε να προσφέρει μεγαλύτερη αξία από την τρέχουσα διοίκηση.
Αντίθετα, η Saba εξέφρασε απογοήτευση τη Δευτέρα, επικρίνοντας την BlackRock ότι δεν έλαβε επαρκώς υπόψη τις απόψεις των ιδιοκτητών των αμοιβαίων κεφαλαίων. Η Saba έχει επισημάνει την υποαπόδοση των ταμείων ως αιτιολογία για την ανάγκη αλλαγής, υποστηρίζοντας στρατηγικές που θα μπορούσαν ενδεχομένως να ξεκλειδώσουν αξία 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένης της επαναγοράς μετοχών για τη μείωση της έκπτωσης σε σχέση με τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία των ταμείων.
Παρά τα επιχειρήματα της Saba, δεν κατάφερε να εξασφαλίσει τις απαραίτητες ψήφους για την αντικατάσταση των διευθυντών ή την αποπομπή του διαχειριστή του ταμείου σε κανένα από τα οκτώ ταμεία που πραγματοποίησαν ψηφοφορίες. Οι συνεδριάσεις για τα υπόλοιπα δύο ταμεία αναβλήθηκαν για τον επόμενο μήνα λόγω έλλειψης απαρτίας.
Για την εκλογή διευθυντών για τα αμοιβαία κεφάλαια της BlackRock απαιτείται η πλειοψηφία των μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία, κάτι που δεν επιτεύχθηκε από κανένα από τα δύο μέρη σε αρκετά αμοιβαία κεφάλαια. Ως αποτέλεσμα, οι σημερινοί διευθυντές θα συνεχίσουν να ασκούν τα καθήκοντά τους μέχρι τον επόμενο εκλογικό κύκλο.
Η BlackRock, η οποία εξυπηρετεί ιδιώτες επενδυτές, συνταξιοδοτικά ταμεία και συμβουλεύει κυβερνήσεις, έχει λάβει μέτρα για τη βελτίωση των επιδόσεων και υποστηρίζει ότι οι διευθυντές της είναι η καλύτερη επιλογή έναντι των υποψηφίων της Saba. Η μάχη μεταξύ των δύο οντοτήτων έχει επιστήσει την προσοχή στον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων, ιδίως στο τμήμα των κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων, το οποίο λειτουργεί διαφορετικά από τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια, καθώς δεν εκδίδει ή εξαγοράζει νέα μερίδια.
Η προκαταρκτική καταμέτρηση των ψήφων από τις συνελεύσεις των μετόχων εκκρεμεί προς τελική πιστοποίηση. Εν τω μεταξύ, η Saba, η οποία έχει προσφύγει στη δικαιοσύνη για τη διαμάχη, σχεδιάζει να ασκήσει νομική δράση για να καταστήσει την BlackRock υπεύθυνη.
Στη συμβουλευτική ομάδα της BlackRock για το θέμα αυτό συμμετείχαν οι JPMorgan Chase, Sidely Austin LLP, Willkie Farr & Gallagher LLP, Stradley Ronon και Georgeson.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης