Το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ εξέδωσε μια σημαντική απόφαση που επηρεάζει τις ενέργειες επιβολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Την Πέμπτη, το Δικαστήριο αποφάσισε υπέρ της αμφισβήτησης των εσωτερικών δικαστικών διαδικασιών της SEC, γεγονός που θα μπορούσε να έχει ευρύτερες επιπτώσεις σε άλλες ομοσπονδιακές υπηρεσίες.
Το εσωτερικό δικαστήριο της SEC αποτελείται από διοικητικούς δικαστές που χειρίζονται τις διαδικασίες επιβολής που παραπέμπονται από τους επιτρόπους του οργανισμού. Αυτοί οι δικαστές έχουν την εξουσία να διεξάγουν ακροάσεις, να εκδίδουν κλήσεις και να λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με τα αποδεικτικά στοιχεία και τις κυρώσεις, προσφέροντας μια ταχύτερη εναλλακτική λύση σε σχέση με τις δίκες ενώπιον ομοσπονδιακών δικαστηρίων με την εμπειρογνωμοσύνη τους στο δίκαιο των κινητών αξιών.
Η αμφισβήτηση του εσωτερικού συστήματος της SEC ξεκίνησε από τον George Jarkesy, έναν διαχειριστή hedge fund με έδρα το Τέξας. Στον Jarkesy επιβλήθηκε πρόστιμο και του επιβλήθηκε αποκλεισμός από τον κλάδο το 2013, αφού η SEC διαπίστωσε ότι είχε διαπράξει απάτη στον τομέα των κινητών αξιών. Ο διοικητικός δικαστής της SEC έκρινε ότι ο Jarkesy και η εταιρεία του, η Patriot28, παραβίασαν τους νόμους της SEC παραποιώντας την αξία των συμμετοχών του ταμείου, με αποτέλεσμα να του επιβληθεί αστική ποινή 300.000 δολαρίων και να αποδώσει σχεδόν 685.000 δολάρια.
Η νομιμότητα αυτής της ενδοεταιρικής διαδικασίας αμφισβητήθηκε στο 5ο Εφετείο της Νέας Ορλεάνης, το οποίο το 2022 έκρινε ότι η διαδικασία παραβιάζει το δικαίωμα του αμερικανικού Συντάγματος της έβδομης τροπολογίας για δίκη με ενόρκους. Οι υποστηρικτές του Jarkesy και άλλες συντηρητικές και επιχειρηματικές ομάδες έχουν επικρίνει το εσωτερικό σύστημα της SEC, ισχυριζόμενοι ότι δίνει στον οργανισμό ένα αθέμιτο πλεονέκτημα στη δικαστική διαδικασία.
Το Ανώτατο Δικαστήριο, με συντηρητική πλειοψηφία, εξέτασε την έφεση κατά της απόφασης του 5ου Circuit, η οποία είχε ασκηθεί από την κυβέρνηση του Προέδρου Joe Biden. Κατά τη διάρκεια μιας ακρόασης τον Νοέμβριο, οι συντηρητικοί δικαστές έδειξαν σκεπτικισμό απέναντι στη νομιμότητα του εσωτερικού συστήματος, ιδίως όσον αφορά την απουσία ενόρκων σε περιπτώσεις απάτης που τυπικά θα απαιτούσαν έναν σε ομοσπονδιακό δικαστήριο.
Η απόφαση για τον περιορισμό ή την κατάργηση του εσωτερικού δικαστικού συστήματος της SEC ενδέχεται να μην αλλάξει δραστικά τις λειτουργίες της SEC, καθώς η υπηρεσία είχε ήδη μειώσει την εξάρτησή της από τους εσωτερικούς δικαστές μετά από απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου του Ιουλίου 2018, η οποία έκρινε αντισυνταγματική τη διαδικασία διορισμού των δικαστών της SEC.
Ωστόσο, η τελευταία απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου θα μπορούσε να έχει σημαντικές συνέπειες για άλλους οργανισμούς, όπως ο Οργανισμός Προστασίας Περιβάλλοντος, το Υπουργείο Εργασίας και η Επιτροπή Εμπορευματικών Συμβολαίων για τη Διαπραγμάτευση Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης, οι οποίοι χρησιμοποιούν εσωτερικούς δικαστές. Η αδυναμία χρήσης αυτών των δικαστηρίων θα μπορούσε ενδεχομένως να επιβραδύνει τις ενέργειες επιβολής, να απαιτήσει περισσότερους πόρους και να επηρεάσει τις ικανότητες των οργανισμών να καταδιώκουν παραπτώματα.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης