Η KKR & Co. αναζητά περίπου 20 δισ. δολάρια από επενδυτές για το τελευταίο της ταμείο ιδιωτικών μετοχών στη Βόρεια Αμερική, το North America Fund XIV. Η εταιρεία, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση ύψους 578 εκατ. δολαρίων στο τέλος Μαρτίου, αντιμετωπίζει μια δύσκολη αγορά συγκέντρωσης κεφαλαίων. Οι επενδυτές δείχνουν διστακτικότητα λόγω των χαμηλότερων αποδόσεων από τις εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών, που επηρεάζονται από τα υψηλά επιτόκια που δυσχεραίνουν την αναχρηματοδότηση και την πώληση εταιρειών.
Η εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη άρχισε να προωθεί το ταμείο στους επενδυτές νωρίτερα αυτό το μήνα, στοχεύοντας σε καθαρό εσωτερικό συντελεστή απόδοσης (IRR) στην περιοχή των υψηλών δεκατεσσάρων ποσοστών. Σχεδιάζει επίσης να αναπτύσσει ετησίως το 20% έως 25% του κεφαλαίου του ταμείου. Οι λεπτομέρειες της διαδικασίας άντλησης κεφαλαίων, τις οποίες μοιράστηκαν πηγές που θέλησαν να διατηρήσουν την ανωνυμία τους, αναδεικνύουν την τρέχουσα δυναμική του τοπίου των ιδιωτικών κεφαλαίων.
Το προηγούμενο ταμείο της KKR για τη Βόρεια Αμερική, που ξεκίνησε το 2017, πέτυχε καθαρό IRR 20,5% στο τέλος Μαρτίου, ξεπερνώντας ορισμένους από τους ανταγωνιστές του. Το ταμείο της Carlyle Group για τη Βόρεια Αμερική του 2018 ανέφερε καθαρό IRR 8%, ενώ το ταμείο της Bain Capital του 2017 παρουσίασε καθαρό IRR 17,1% στο τέλος Σεπτεμβρίου. Το Ταμείο XIII της KKR για τη Βόρεια Αμερική, ένα ταμείο ύψους 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έχει αναπτύξει το 64% του κεφαλαίου του τρία χρόνια μετά την επενδυτική του περίοδο, υποδεικνύοντας μια συνεπή στρατηγική ανάπτυξης.
Η άντληση κεφαλαίων για εξαγορές στις ΗΠΑ έχει επιβραδυνθεί, με 90 κλεισίματα το πρώτο τρίμηνο του 2024 που συγκέντρωσαν 55 δισεκατομμύρια δολάρια, μείωση 57% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ο οικονομικός διευθυντής της KKR, Robert Lewin, αναγνώρισε τη δύσκολη αγορά στη σύνοδο κορυφής της TD Cowen για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες νωρίτερα αυτό το μήνα, αλλά σημείωσε βελτίωση των συνθηκών.
Η KKR έχει συγκεντρώσει περίπου 180 δισεκατομμύρια δολάρια από τις αρχές του 2022 έως το πρώτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία έχει δεσμευτεί να παρέχει μετοχές σε απλούς υπαλλήλους των εταιρειών χαρτοφυλακίου της στη Βόρεια Αμερική, μια πρακτική που συνήθως προορίζεται για ανώτερα στελέχη. Η πρωτοβουλία αυτή, η οποία ξεκίνησε στις επενδύσεις του βιομηχανικού τομέα, έχει επεκταθεί σε παγκόσμιο επίπεδο και φέρεται να οδηγεί σε αύξηση των εσόδων, καλύτερη παραγωγικότητα και μικρότερο κύκλο εργασιών στις εταιρείες χαρτοφυλακίου. Ο συνιδρυτής της KKR, Henry Kravis, ανέφερε ότι το πρόγραμμα έχει οδηγήσει σε πρόσθετο εισόδημα κατά μέσο όρο 175.000 δολάρια ανά εργαζόμενο.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης