(Tων Λευτέρη Παπαδήμα, John Geddie)
AΘΗΝΑ/ ΛΟΝΔΙΝΟ, 13 Οκτ. (Reuters) - Η κυβέρνηση σχεδιάζει να
προχωρήσει τον Νοέμβριο σε ανταλλαγή των 20 ομολόγων του PSI με
τέσσερα νέα ομόλογα αναφοράς ενόψει της εξόδου της από το
μνημόνιο το καλοκαίρι, είπαν τραπεζίτες την Παρασκευή.
Η Αθήνα εξαρτάται από τους επίσημους δανειστές της για την
χρηματοδότησή της από το 2010 που εισήλθε στην κρίση και
επιδιώκει την έξοδό της από το τρίτο μνημόνιο τον Αύγουστο με
πλήρη επιστροφή στις αγορές χρέους.
Θέλει να ανταλλάξει τα 20 μικρού μεγέθους ομόλογα που είναι
διαπραγματεύσιμα στην δευτερογενή αγορά, συνολικής αξίας 32 δις
ευρώ, με 4 νέα ομόλογα αναφοράς. Με την κίνηση αυτή θα
ομαλοποιήσει την καμπύλη των λήξεων της και θα προσδώσει στην
αγορά βάθος, τονώνοντας την εμπορευσιμότητα.
"Θέλουν να το έχουν κάνει έως νωρίς τον Νοέμβρη, δεν υπάρχει
όμως οριστική απόφαση", είπε υψηλόβαθμος τραπεζίτης που ζήτησε
να μη κατονομαστεί.
"Κάνουν lobbying, μιλάνε με επενδυτές, τράπεζες και funds
και τους ρωτούν αν θα συμμετάσχουν", πρόσθεσε ο τραπεζίτης.
Διαχειριστής κεφαλαίων στο Λονδίνο επιβεβαίωσε ότι η Αθήνα
εξετάζει να προχωρήσει στην υλοποίηση του σχεδίου της έως τον
Νοέμβριο, προσθέτοντας ότι οι κάτοχοι των ομολόγων θα το
υποστηρίξουν εμπράκτως.
Τα 20 ομόλογα που θα ανταλλαγούν εκδόθηκαν το 2010 μετά το
εθελοντικό κούρεμα στον ιδιωτικό τομέα, που ανήλθε στο 53,5% της
ονομαστικής αξίας. Είναι γνωστά σαν "ομόλογα του PSI".
To κάθε ομόλογο με αξία μεταξύ 1- 2 δις ευρώ απέχει αυτής
ενός ομολόγου αναφοράς που κυμαίνεται συνήθως στα 4- 5 δις ευρώ.
Οι λήξεις τους ξεκινούν από το 2023 και φθάνουν έως το 2042.
Αναλυτές της αγοράς λένε ότι το σύνολο των 20 ομολόγων του
PSI δεν είναι εύκολα εμπορεύσιμο.
Άλλος τραπεζίτης είπε ότι η κυβέρνηση έχει ενημερώσει τους
θεσμούς για το σχέδιό της, αναφέροντάς τους ότι σκοπεύει να
προχωρήσει "σύντομα" στην υλοποίησή του.
Το μεγαλύτερο μέρος του ελληνικού χρέους, ύψους 319 δις
ευρώ, είναι προς τους θεσμούς, με περίπου 40 δις ευρώ να είναι
εμπορεύσιμο στη δευτερογενή αγορά.
"Τώρα κοιτάμε όλο το strip των εκδόσεων, εκ των οποίων καμία
δεν έχει μεγάλη ρευστότητα. Εάν όμως επικεντρώσεις την
διαπραγμάτευση σε λίγα ομόλογα, αυτό μπορεί να ενισχύσει την
ρευστότητα", είπε ο Robert Tipp, επικεφαλής επενδυτικής
στρατηγικής στην PGIM Fixed Income στο New Jersey.
Είπε ότι μπορεί να συμμετάσχει στην ανταλλαγή.
Το κόστος δανεισμού της χώρας έχει υποχωρήσει αισθητά από
τις αρχές του έτους καθώς η οικονομία επιστρέφει σε ανάπτυξη με
τους επενδυτές να εκτιμούν ότι η χώρα θα εξέλθει των μνημονίων.
(Επιπλέον ρεπορτάζ Abhinav Ramnarayan)