Η PHINIA Inc. (NYSE: PHIN), μια εταιρεία που ειδικεύεται στον αυτοκινητιστικό και βιομηχανικό εξοπλισμό, ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προσφέρει μη εξασφαλισμένα ανώτερα ομόλογα αξίας 400 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2032. Αυτή η ιδιωτική προσφορά, η οποία εξαιρείται από τις απαιτήσεις εγγραφής του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933, όπως τροποποιήθηκε, εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς και άλλους παράγοντες.
Τα ομόλογα, τα οποία πρόκειται να υποστηριχθούν από εγγυήσεις των θυγατρικών της PHINIA που εγγυώνται επίσης τις πιστωτικές διευκολύνσεις της και τα εξασφαλισμένα ανώτερα ομόλογα 6,75% με λήξη το 2029, στοχεύουν να προσελκύσουν ειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α και ορισμένα μη αμερικανικά πρόσωπα σε υπεράκτιες συναλλαγές βάσει του Κανονισμού S.
Η PHINIA σχεδιάζει να διαθέσει τα καθαρά έσοδα από αυτήν την προσφορά για την πλήρη αποπληρωμή των εκκρεμών δανείων της στο πλαίσιο της δανειακής διευκόλυνσης Α, την κάλυψη των αμοιβών και εξόδων που σχετίζονται με την προσφορά, και την υποστήριξη γενικών εταιρικών σκοπών.
Η εταιρεία έχει καταστήσει σαφές ότι τα ομόλογα δεν θα εγγραφούν βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών και, ως εκ τούτου, δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις Ηνωμένες Πολιτείες χωρίς εγγραφή ή εφαρμοστέα εξαίρεση από τις απαιτήσεις εγγραφής.
Αυτή η ανακοίνωση περιλαμβάνει δηλώσεις που αφορούν το μέλλον, οι οποίες υπόκεινται σε διάφορους κινδύνους και αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν διαφορές μεταξύ των πραγματικών αποτελεσμάτων και των προβλεπόμενων. Παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν την επιτυχή ολοκλήρωση και το χρονοδιάγραμμα της προσφοράς περιλαμβάνουν τις συνθήκες της αγοράς και την επιχειρησιακή απόδοση της εταιρείας στους απαιτητικούς τομείς του αυτοκινήτου και του βιομηχανικού εξοπλισμού.
Οι πληροφορίες που γνωστοποιούνται βασίζονται σε δελτίο τύπου και δεν αποτελούν προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς των ομολόγων. Οποιαδήποτε πιθανή πώληση ομολόγων περιορίζεται σε δικαιοδοσίες όπου μια τέτοια προσφορά, πρόσκληση ή πώληση δεν θα παραβίαζε τους νόμους περί κινητών αξιών της πολιτείας ή άλλης δικαιοδοσίας πριν από την εγγραφή ή την πιστοποίηση βάσει αυτών των νόμων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Phinia Inc. έχει προσελκύσει την προσοχή των οικονομικών αναλυτών και των επενδυτών με μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία έλαβε πρόσφατα αξιολόγηση αγοράς από την UBS, η οποία έθεσε επίσης στόχο τιμής 55 δολαρίων για τη μετοχή. Η UBS βασίζει τις θετικές της προοπτικές στην καλά εδραιωμένη θέση της Phinia στην αγορά κινητήρων εσωτερικής καύσης (ICE), η οποία συνεχίζει να είναι αναπόσπαστο μέρος των υβριδικών και plug-in υβριδικών οχημάτων. Η UBS αναμένει επίσης ότι τα περιθώρια EBITDA της Phinia θα παραμείνουν εντυπωσιακά, γύρω στο 14-15%.
Επιπλέον, η Phinia ανέφερε αύξηση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της κατά 250 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας μια ισχυρή δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,25 δολαρίων ανά κοινή μετοχή. Αυτές οι εξελίξεις έρχονται παράλληλα με την ανακοίνωση της ένταξης της Meggan M. Walsh στο Διοικητικό Συμβούλιο της Phinia, μια κίνηση που αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στη διακυβέρνηση της εταιρείας.
Στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, η Phinia ανέφερε προσαρμοσμένες πωλήσεις ύψους 863 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 117 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τη μικρή μείωση στις πωλήσεις, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, αποδίδοντας αυτή την εμπιστοσύνη στην ισχυρή επιχείρηση aftermarket και στο νέο pipeline προϊόντων. Η Phinia έχει επίσης αναθεωρήσει την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος στο χαμηλότερο άκρο του εύρους λόγω της αδυναμίας της αγοράς, αλλά αναμένει σταθερά κέρδη και δημιουργία ταμειακών ροών για το 2024.
Πληροφορίες InvestingPro
Καθώς η PHINIA Inc. εισέρχεται στις κεφαλαιαγορές με την προσφορά ομολόγων ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων, η οικονομική υγεία και η απόδοση της εταιρείας στην αγορά παρέχουν βασικές πληροφορίες για τους πιθανούς επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,02 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E που προσαρμόστηκε από 27,81 σε ένα πιο ελκυστικό 17,41 τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η PHINIA ξεχωρίζει ως εταιρεία με μια σταθερή βάση αποτίμησης.
Οι συμβουλές του InvestingPro δείχνουν ότι η διοίκηση της PHINIA έχει αγοράσει ενεργά μετοχές της εταιρείας, γεγονός που συχνά αντανακλά την εμπιστοσύνη της ηγεσίας στη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αποτελεί ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές που εξετάζουν την αγορά των μη εξασφαλισμένων ανώτερων ομολόγων της PHINIA. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η PHINIA θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, παρά το γεγονός ότι δύο αναλυτές αναθεώρησαν προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο. Για περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν 6 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την PHINIA στο InvestingPro.
Τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας υπογραμμίζουν τη σταθερότητά της, με τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 να φτάνουν τα 3,509 δισεκατομμύρια δολάρια και το περιθώριο μικτού κέρδους στο 21,17%. Αυτό το οικονομικό μαξιλάρι υποστηρίζεται περαιτέρω από τη θέση ρευστότητας της PHINIA, όπου τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, και η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Η απόδοση μερίσματος ανέρχεται στο 2,16%, η οποία, μαζί με μια μεγάλη αύξηση τιμής 37,16% τους τελευταίους έξι μήνες, θα μπορούσε να είναι ελκυστική τόσο για τους επενδυτές μετοχών όσο και για τους επενδυτές χρέους.
Η στρατηγική κίνηση της PHINIA να αποπληρώσει τα εκκρεμή δάνειά της ευθυγραμμίζεται με το σταθερό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 9,03% για την ίδια περίοδο, διασφαλίζοντας ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρό ισολογισμό. Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών να έχει οριστεί για τις 4 Νοεμβρίου 2024, οι επενδυτές θα ενδιαφέρονται να παρακολουθήσουν την απόδοση της PHINIA και τον τρόπο με τον οποίο πλοηγείται στους δυναμικούς τομείς του αυτοκινήτου και του βιομηχανικού εξοπλισμού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης