SAN DIEGO - Η Inseego Corp. (NASDAQ:INSG), μια εταιρεία που ειδικεύεται στις λύσεις 5G και ασύρματων δικτύων, ανακοίνωσε μια σειρά συμφωνιών με στόχο την αναδιάρθρωση του χρέους της.
Οι συμφωνίες περιλαμβάνουν την επαναγορά και ανταλλαγή περίπου 125 εκατομμυρίων δολαρίων των μετατρέψιμων ομολογιών 3,25% με λήξη το 2025, που αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 80% των ανεξόφλητων ομολογιών, με έκπτωση 30%.
Στις 28 Ιουνίου 2024, η Inseego πραγματοποίησε επαναγορά μετατρέψιμου χρέους από την Highbridge Capital Management, LLC, αποκτώντας ομόλογα ύψους 45,9 εκατ. δολαρίων έναντι 32,1 εκατ. δολαρίων σε μετρητά, μια συναλλαγή που αναμένεται να ολοκληρωθεί σήμερα.
Για τη χρηματοδότηση αυτή, η Inseego δανείστηκε 19,5 εκατ. δολάρια από την South Ocean Funding, LLC, και άλλους συμμετέχοντες δανειστές, συμπεριλαμβανομένου του εκτελεστικού προέδρου της εταιρείας, Philip Brace, και της North Sound Ventures, LP.
Επιπλέον, η Inseego συμφώνησε να ανταλλάξει 80,0 εκατ. δολάρια ομολόγων που κατείχαν οι North Sound Partners και Golden Harbor με νέο μακροπρόθεσμο χρέος και μετοχές. Αυτή η ανταλλαγή θα προσφέρει στους κατόχους των χρεογράφων περίπου 2,4 εκατομμύρια μετοχές κοινών μετοχών και 31,8 εκατομμύρια δολάρια σε νέες ομολογίες υψηλής εξασφάλισης, μαζί με δικαιώματα προαίρεσης για την αγορά πρόσθετων μετοχών.
Τα νέα μακροπρόθεσμα ομόλογα θα έχουν ετήσιο επιτόκιο 9,0% και θα λήξουν την 1η Μαΐου 2029. Τα δικαιώματα προαίρεσης που εκδόθηκαν και στις δύο συναλλαγές έχουν τιμή εξάσκησης 12,12 δολάρια ανά μετοχή και θα λήξουν τέσσερα χρόνια από την ημερομηνία έκδοσης.
Μετά από αυτές τις συναλλαγές, η Inseego αναμένει ότι θα απομένουν περίπου 33,0 εκατ. δολάρια από τα ομόλογα του 2025 και συνολικό χρέος 84,3 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA για τους τελευταίους 12 μήνες που έληξαν στις 31 Μαρτίου 2024, ύψους περίπου 16,5 εκατ. δολαρίων και μετρητά ύψους 12,3 εκατ. δολαρίων, υποδεικνύοντας έναν δείκτη καθαρού χρέους περίπου 4,4x.
Ο εκτελεστικός πρόεδρος της Inseego, Philip Brace, εξέφρασε την πεποίθηση ότι η αναδιάρθρωση του χρέους, σε συνδυασμό με τη βελτίωση των λειτουργικών αποτελεσμάτων, τοποθετεί την εταιρεία για μακροπρόθεσμη επιτυχία. Ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας, Steven Gatoff, σημείωσε επίσης την πρόοδο στη μείωση της μόχλευσης και τη σωστή διαμόρφωση της κεφαλαιακής δομής με μέτρια αραίωση για τους μετόχους.
Το δάνειο της South Ocean και των συμμετεχόντων δανειστών λήγει στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, με δυνατότητα παράτασης έως τις 31 Μαρτίου 2025. Φέρει επιτόκιο 12,0% ετησίως και τέλος εξόδου 4,0% του κεφαλαίου κατά την αποπληρωμή.
Η Inseego διατήρησε τις οικονομικές της προβλέψεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, χωρίς να ανακοινωθούν αλλαγές. Οι παρεχόμενες πληροφορίες βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου. Η Raymond James και η Greenberg Traurig LLP συμβούλευσαν την εταιρεία σχετικά με τις συναλλαγές αναδιάρθρωσης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης