Την Πέμπτη, η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Alcon Inc. (NYSE:ALC), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 105 δολάρια από τα 94 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αλλαγή έρχεται μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για την υστέρηση του περιθωρίου κέρδους του δεύτερου τριμήνου που αποδίδεται σε προβλέψεις αποθεμάτων.
Το βασικό μικτό περιθώριο κέρδους (GM) των καθαρών πωλήσεων προϊόντων της Alcon κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους 62,0% υπολείπεται του αναμενόμενου 62,8%, ενώ το βασικό λειτουργικό περιθώριο κέρδους (OM) 19,8% ήταν χαμηλότερο από την πρόβλεψη του 20,5%.
Η διοίκηση υπογράμμισε τρεις κύριους παράγοντες που επηρέασαν τα περιθώρια κέρδους: 30 εκατ. δολάρια από υψηλότερες προβλέψεις αποθεμάτων στον τομέα Vision Care λόγω ενός προβλήματος ποιότητας που σχετίζεται με τον προμηθευτή, αυξημένο κόστος αποθεμάτων στη Χειρουργική που επηρέασε την κατάσταση κερδών και ζημιών και περίπου 100 μονάδες βάσης από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών (FX).
Παρά τις πιέσεις αυτές, η διοίκηση σημείωσε ότι χωρίς την πρόβλεψη αποθεμάτων, το βασικό λειτουργικό περιθώριο κέρδους του δεύτερου τριμήνου θα ήταν 21,0%, σημειώνοντας αύξηση κατά 100 μονάδες βάσης σε σχέση με πέρυσι.
Αυτή η υποκείμενη ισχύς των βασικών λειτουργικών επιδόσεων, εξαιρουμένης της εφάπαξ πρόβλεψης αποθεμάτων, φαίνεται ότι συνέβαλε στην απόφαση της Wells Fargo να αυξήσει τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Alcon.
Η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Alcon για το δεύτερο τρίμηνο και η επακόλουθη αναπροσαρμογή του στόχου τιμής από τη Wells Fargo παρέχουν στους επενδυτές αναθεωρημένες προσδοκίες για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας στο μέλλον.
Ο αυξημένος στόχος τιμής βασίζεται στη λεπτομερή αξιολόγηση των πρόσφατων προκλήσεων του περιθωρίου κέρδους της εταιρείας και στον αποκλεισμό των μη επαναλαμβανόμενων προβλέψεων αποθεμάτων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alcon Inc. είδε διάφορες εξελίξεις. Τα κέρδη της Alcon για το β' τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,74 δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη συναίνεσης. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 2,48 δισ. δολαρίων υπολείπονται των προβλεπόμενων 2,53 δισ. δολαρίων.
Η Alcon διατήρησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του 2024, προβλέποντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,00-3,10 δολάρια και έσοδα 9,9-10,1 δισ. δολάρια.
Η BTIG αύξησε πρόσφατα την τιμή-στόχο για την Alcon από τα 96,00 στα 98,00 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy. Ο οίκος υπογράμμισε τις συνεχείς επιδόσεις της Alcon και τη δυνητική μελλοντική ανάπτυξη που οφείλεται σε νέους κύκλους προϊόντων. Η Stifel διατηρεί επίσης θετικές προοπτικές για την εταιρεία, δίνοντας έμφαση στις μακροπρόθεσμες δυνατότητες και τα επερχόμενα προϊόντα.
Η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την Alcon, αναμένοντας έναν πολυετή κύκλο εισαγωγής προϊόντων που θα οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2025 έως το 2027. Και οι τρεις οίκοι εκτιμούν ότι, παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, οι στρατηγικές εξελίξεις που βρίσκονται σε εξέλιξη αναμένεται να οδηγήσουν την ανάπτυξη της Alcon τα επόμενα χρόνια. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην Alcon.
InvestingPro Insights
Καθώς η Alcon Inc. (NYSE:ALC) αντιμετωπίζει πιέσεις στο περιθώριο κέρδους και προκλήσεις στα αποθέματα, οι επενδυτές μπορεί να βρουν τις ακόλουθες Insights της InvestingPro πολύτιμες για την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας. Η δέσμευση της Alcon στην απόδοση των μετόχων είναι εμφανής, καθώς η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της ανθεκτικότητα. Επιπλέον, η εταιρεία αναγνωρίζεται ως ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του εξοπλισμού και των προμηθειών υγειονομικής περίθαλψης, γεγονός που μπορεί να παρέχει έναν βαθμό σταθερότητας στη θέση της στην αγορά.
Από άποψη αποτίμησης, η Alcon διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 42,65, γεγονός που αντανακλά ένα premium σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Ωστόσο, ο δείκτης PEG της, ο οποίος ανέρχεται σε 0,21, υποδηλώνει δυνατότητες ανάπτυξης όταν εξετάζεται ο δείκτης P/E σε σχέση με τους ρυθμούς αύξησης των κερδών. Επιπλέον, η μετοχή της Alcon διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει ότι η αύξηση των εσόδων της Alcon κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχεται στο 6,06%, με περιθώριο μικτού κέρδους 55,37%, γεγονός που υποδηλώνει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της. Με χρηματιστηριακή αξία 46,88 δισ. δολάρια ΗΠΑ και σταθερό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 12,24%, τα οικονομικά στοιχεία της Alcon υποδηλώνουν μια ισχυρή επιχειρηματική δομή παρά τις πρόσφατες προκλήσεις. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πολλές πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των δεικτών απόδοσης της Alcon.
Για μια εις βάθος ματιά στις επιδόσεις και τη στρατηγική τοποθέτηση της Alcon, εξερευνήστε περαιτέρω επισκεπτόμενοι το InvestingPro, όπου μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση σε ένα ευρύτερο φάσμα συμβουλών και σημείων δεδομένων για να ενημερώσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης