Την Τρίτη, η B.Riley επανέλαβε την κάλυψη των μετοχών της Light & Wonder (NASDAQ:LNW) με αξιολόγηση Αγοράς και αυξημένο στόχο τιμής στα 120$. Η εταιρεία τόνισε τη θέση της εταιρείας στην αγορά, σημειώνοντας ότι η αποτίμησή της βάσει του δείκτη αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) είναι περίπου 40% χαμηλότερη από αυτή του πλησιέστερου ανταγωνιστή της. Επιπλέον, η αποτίμηση της Light & Wonder είναι 13% χαμηλότερη από τον ιστορικό μέσο όρο της ίδιας.
Ο αναλυτής επισήμανε τον σημαντικά απομοχλευμένο ισολογισμό της εταιρείας και τις ισχυρές πολιτικές επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους ως βασικά πλεονεκτήματα. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της πτώσης της τιμής της μετοχής που προκλήθηκε από μια προκαταρκτική απαγόρευση κατά του franchise Dragon Train, η B.Riley θεωρεί ότι αυτά τα γεγονότα δημιουργούν ένα πιο ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Αναμένεται ότι τα κέρδη μεριδίου αγοράς της Light & Wonder θα συνεχιστούν έως το ημερολογιακό έτος 2026, υποστηριζόμενα από την επέκταση της γκάμας προϊόντων, την είσοδο σε νέες κατηγορίες και πιθανές διαταραχές της αγοράς λόγω συγχωνεύσεων και εξαγορών μεταξύ ανταγωνιστών. Η ψηφιακή πλατφόρμα κοινωνικού καζίνο της εταιρείας, SciPlay, έχει ξεπεράσει τον κλάδο σε επιδόσεις, και η B.Riley προβλέπει περαιτέρω μακροπρόθεσμες συνέργειες σε όλες τις πλατφόρμες της Light & Wonder.
Η εταιρεία υπογράμμισε επίσης την ηγετική θέση της Light & Wonder στον τομέα του iGaming, ιδιαίτερα στα διαδικτυακά φρουτάκια των ΗΠΑ, όπου κατέχει το υψηλότερο μερίδιο ακαθάριστων εσόδων από τυχερά παιχνίδια. Ο αναλυτής βλέπει πρόσθετες δυνατότητες ανάπτυξης στις ευκαιρίες πρώιμου σταδίου της εταιρείας σε παιχνίδια με ζωντανούς ντίλερ. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στη θετική προοπτική της B.Riley για τη μετοχή της Light & Wonder.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Light & Wonder ανέφερε αύξηση 12% στα ενοποιημένα έσοδα του δεύτερου τριμήνου στα 818 εκατομμύρια $, ενώ το λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε στα 175 εκατομμύρια $. Η εταιρεία ξεκίνησε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου $ και έθεσε στόχο προσαρμοσμένου EBITDA 1,4 δισεκατομμυρίων $ έως το 2025.
Παρά την αντιμετώπιση νομικής οπισθοδρόμησης με το franchise Dragon Train, η Light & Wonder διατηρεί τους οικονομικούς της στόχους, με εταιρείες όπως η Benchmark και η UBS να διατηρούν αξιολόγηση Αγοράς. Ωστόσο, η Stifel και η Susquehanna αναθεώρησαν τους στόχους τιμών τους στα 100$ και 90$ αντίστοιχα, λόγω των νομικών ζητημάτων.
Η Maxim Group ξεκίνησε την κάλυψη της Light & Wonder με αξιολόγηση Αγοράς και υψηλότερο στόχο τιμής στα 144$, προβλέποντας αύξηση πωλήσεων 11% το 2024 και 8% το 2025. Η δέσμευση της εταιρείας στη συμμόρφωση με τους κανονισμούς αποδείχθηκε μέσω μιας πρόσφατης ενημέρωσης προς το Χρηματιστήριο Αξιών της Αυστραλίας σχετικά με τα CHESS Depositary Interests της. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας απέναντι στις νομικές προκλήσεις και τη συνεχιζόμενη δέσμευσή της στην ανάπτυξη και τη συμμόρφωση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης