Την Παρασκευή, η τιμή-στόχος της μετοχής της Capri Holdings (NYSE:CPRI), ενός παγκόσμιου ομίλου πολυτελούς μόδας, μειώθηκε από έναν αναλυτή της Telsey Advisory Group στα 26,00$, από τα προηγούμενα 42,00$. Παρά την προσαρμογή αυτή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή.
Η μείωση της τιμής-στόχου έρχεται μετά τη συμφωνία της Capri Holdings για εξαγορά από την TPR τον Αύγουστο του 2023 έναντι 57$ ανά μετοχή, αποτιμώντας τη συμφωνία στα 8,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Έκτοτε, η εταιρεία έχει υποστεί σημαντική μείωση στις πωλήσεις και την κερδοφορία της. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως τον Ιούνιο, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 9% και τα κέρδη ανά μετοχή κατέρρευσαν κατά 49% στα 2,79$.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι η Capri Holdings αντιμετώπισε πολυάριθμες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της κακής εκτέλεσης μιας νέας πλατφόρμας ηλεκτρονικού εμπορίου για τη μάρκα Michael Kors στην Αμερική. Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετωπίζει επιβράδυνση της παγκόσμιας ζήτησης και επίμονες δυσκολίες στο κανάλι χονδρικής. Αυτά τα ζητήματα έχουν προκύψει κατά τη διάρκεια μιας περιόδου που θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως δυνητικά αποσπαστική για τον οργανισμό λόγω της συνεχιζόμενης διαδικασίας εξαγοράς.
Η έκθεση σημειώνει επίσης ότι η Capri Holdings έχασε πολύτιμο χρόνο κατά τον οποίο θα μπορούσε να είχε κάνει στρατηγικές κινήσεις για την αναζωογόνηση της μάρκας Michael Kors και τη βελτίωση της κερδοφορίας στα τμήματα Jimmy Choo και Versace. Αυτό μπορεί να είχε ως αποτέλεσμα η εταιρεία να μείνει πίσω ανταγωνιστικά στην αγορά.
Η νέα τιμή-στόχος της μετοχής βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 8,9x στην εκτίμηση κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για τα επόμενα δύο έτη, που ανέρχεται σε 2,91$. Αυτό το πολλαπλάσιο συγκρίνεται με τον μέσο όρο των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) των τελευταίων τριών ετών που είναι 8,7x και τον πενταετή μέσο όρο που είναι 9,2x. Ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχία για την επιδείνωση των κερδών και τις ασαφείς στρατηγικές ή προοπτικές της εταιρείας στο μέλλον.
Η Capri Holdings αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 7 Νοεμβρίου, με μόνο ένα δελτίο τύπου και χωρίς τηλεδιάσκεψη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η σχεδιαζόμενη συγχώνευση της Capri Holdings με την Tapestry έχει ανασταλεί από απόφαση αμερικανικού δικαστηρίου. Η συγχώνευση ύψους 8,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που στόχευε στην ενίσχυση της αμερικανικής αγοράς πολυτελείας, μπλοκαρίστηκε λόγω ανησυχιών της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Εμπορίου (FTC) ότι θα μείωνε τον ανταγωνισμό και ενδεχομένως θα αύξανε τις τιμές για τους καταναλωτές. Η απόφαση του δικαστηρίου προκάλεσε κατακόρυφη πτώση των μετοχών της Capri, ενώ η μετοχή της Tapestry σημείωσε άνοδο.
Σε άλλες εξελίξεις, η Capri Holdings υποβαθμίστηκε από Buy σε Neutral από έναν αναλυτή της Citi λόγω των νομικών προκλήσεων που αντιμετωπίζει η εταιρεία και της αβεβαιότητας γύρω από την αντίθεση της FTC στη συμφωνία Tapestry/Capri. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη ιστορία που αφορά αυτές τις δύο μάρκες πολυτελείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Capri Holdings, παρέχοντας πλαίσιο για την υποβάθμιση του αναλυτή. Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία. Αυτή η αισιοδοξία έρχεται σε αντίθεση με την πρόσφατη απόδοση της εταιρείας, καθώς τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μείωση των εσόδων κατά 8,75% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Capri Holdings ανέρχεται σε 4,9 δισεκατομμύρια δολάρια, σημαντικά χαμηλότερη από την αποτίμηση των 8,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη συμφωνία εξαγοράς της TPR. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, που ανέρχεται σε 64,22%, υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την τιμολογιακή της δύναμη στον τομέα των ειδών πολυτελείας, παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες.
Η μεταβλητότητα της μετοχής, όπως αναφέρεται σε ένα InvestingPro Tip, είναι εμφανής στην ισχυρή απόδοση 24,89% τους τελευταίους τρεις μήνες, σε αντίθεση με τη μείωση 17,2% από την αρχή του έτους. Αυτή η μεταβλητότητα ευθυγραμμίζεται με τις αβέβαιες προοπτικές που περιγράφονται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Capri Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης