ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Royalty Pharma plc (NASDAQ:RPRX), μια φαρμακευτική εταιρεία με ισχυρό EBITDA 2,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κεφαλαιοποίηση αγοράς 11,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανακοίνωσε την εξαγορά του εξωτερικού διαχειριστή της, RP Management, LLC, μια κίνηση που αναμένεται να δημιουργήσει σημαντική εξοικονόμηση κόστους και να ενισχύσει την αξία για τους μετόχους. Αυτή η στρατηγική απόφαση αναμένεται να εξοικονομήσει πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια ετησίως έως το 2026, με την εξοικονόμηση να αυξάνεται σε πάνω από 175 εκατομμύρια δολάρια έως το 2030, καταλήγοντας σε περισσότερα από 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια εξοικονόμησης την επόμενη δεκαετία. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί μια "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας, υποδηλώνοντας ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη που υποστηρίζουν αυτή τη στρατηγική κίνηση.
Η εξαγορά ευθυγραμμίζεται με τον στόχο της Royalty Pharma να ενισχύσει τις σχέσεις με τους μετόχους, να βελτιώσει την εταιρική διακυβέρνηση και να διασφαλίσει τη συνέχεια της διοίκησης. Ως μέρος της συμφωνίας, το μεγαλύτερο μέρος του τιμήματος για την εξαγορά θα είναι σε μετοχές, με κατοχύρωση σε 5 έως 9 χρόνια, αντικαθιστώντας τα μπόνους σε μετρητά για τα ανώτερα στελέχη μέχρι το 2033. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο τρίμηνο του 2025, με την επιφύλαξη των εγκρίσεων από τους μετόχους και τις ρυθμιστικές αρχές.
Εκτός από την εσωτερίκευση, το Διοικητικό Συμβούλιο της Royalty Pharma ενέκρινε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία σχεδιάζει να επαναγοράσει μετοχές αξίας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων φέτος, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Η στρατηγική επαναγοράς αντανακλά την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις οικονομικές προοπτικές της και την αντιληπτή υποτίμηση των μετοχών της. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε ελκυστικό δείκτη P/E 10,25, με τη διοίκηση να επαναγοράζει ενεργά μετοχές. Με βάση την ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να είναι ελαφρώς υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.
Η Royalty Pharma, η οποία διαχειριζόταν εξωτερικά από την ίδρυσή της το 1996, θα γίνει μια ολοκληρωμένη εταιρεία μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Όλοι οι υπάλληλοι του Διαχειριστή θα ενταχθούν στη Royalty Pharma, διασφαλίζοντας τη λειτουργική συνέχεια. Η εσωτερίκευση αναμένεται να απλοποιήσει τη δομή της εταιρείας και πιθανώς να προσελκύσει μια ευρύτερη επενδυτική βάση με την πάροδο του χρόνου, ενδεχομένως ενισχύοντας τη μακροπρόθεσμη αποτίμηση.
Οι όροι της εξαγοράς περιλαμβάνουν περίπου 24,5 εκατομμύρια μετοχές της Royalty Pharma, περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και την ανάληψη χρέους 380 εκατομμυρίων δολαρίων του υφιστάμενου Διαχειριστή. Οι μετοχές θα αντιπροσωπεύουν περίπου το 4% των υφιστάμενων μετοχών, με την προϋπόθεση ότι όλες οι μετοχές θα κατοχυρωθούν. Αξίζει να σημειωθεί ότι το μετοχικό στοιχείο θα αντισταθμιστεί περισσότερο από την προβλεπόμενη εξοικονόμηση μετρητών.
Η Royalty Pharma επιβεβαίωσε επίσης τη δέσμευσή της στην επενδυτική της στρατηγική, συμπεριλαμβανομένης της διατήρησης πιστοληπτικής αξιολόγησης επενδυτικού βαθμού και της συνέχισης της πολιτικής της για ετήσια αύξηση μερίσματος μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού. Η εταιρεία θα διατηρήσει την ικανότητά της για νέες συναλλαγές δικαιωμάτων εκμετάλλευσης εντός του προηγουμένως δηλωμένου ετήσιου εύρους ανάπτυξης κεφαλαίου των 2,0 έως 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτή η ανακοίνωση βασίζεται σε δελτίο τύπου που εξέδωσε η Royalty Pharma. Η εταιρεία θα φιλοξενήσει σήμερα μια τηλεδιάσκεψη για επενδυτές για να συζητήσει περαιτέρω τις λεπτομέρειες της συναλλαγής. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research για τη Royalty Pharma, μία από τις 1.400+ αμερικανικές μετοχές που καλύπτονται λεπτομερώς, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων ProTips και προηγμένων χρηματοοικονομικών μετρήσεων που μπορούν να βοηθήσουν στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Royalty Pharma παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο, με αύξηση 15% τόσο στις Εισπράξεις Χαρτοφυλακίου όσο και στις Εισπράξεις Δικαιωμάτων, φτάνοντας τα 735 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος 2024 σε 2,75 δισεκατομμύρια έως 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια, προβλέποντας αύξηση των Εισπράξεων Δικαιωμάτων κατά 11% έως 13%. Αυτή η άνοδος ακολουθεί στρατηγικές εξαγορές και επαναγορές μετοχών, υπογραμμίζοντας την αφοσίωση της εταιρείας στην ανάπτυξη και την αξία των μετόχων.
Σύμφωνα με τις πρόσφατες εξελίξεις, η Royalty Pharma ολοκλήρωσε μια διαδικασία αναδιάρθρωσης, τροποποιώντας τη συμφωνία ανταλλαγής και αναθεωρώντας το καταστατικό της. Η αναδιάρθρωση περιελάμβανε αρκετές συνεργαζόμενες οντότητες, συμπεριλαμβανομένων των Royalty Pharma Holdings Limited, RPI US Partners 2019, LP και RPI International Holdings 2019, LP. Οι λεπτομέρειες της συμφωνίας έχουν κατατεθεί στην SEC.
Επιπλέον, η TD Cowen, μια ερευνητική εταιρεία, εντόπισε αρκετά φαρμακευτικά γεγονότα που αναμένονται το 2025, με μερικά να έχουν μεμονωμένες επιπτώσεις άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Η έκθεση υποδεικνύει ότι η Royalty Pharma, μαζί με άλλες αξιοσημείωτες εταιρείες, θα βρίσκεται στο επίκεντρο αυτών των γεγονότων. Η ανάγνωση της Φάσης III HORIZON του Pelacarsen, μιας θεραπείας που αναπτύσσεται από τη Novartis και τη Royalty Pharma, είναι μεταξύ των βασικών γεγονότων.
Κοιτάζοντας προς το μέλλον, η Royalty Pharma στοχεύει σε εξαγορές δικαιωμάτων ύψους 10 δισεκατομμυρίων έως 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων τα επόμενα πέντε χρόνια. Η εταιρεία απέκτησε επίσης δικαιώματα για τρεις νέες θεραπείες, με τις αναμενόμενες εγκρίσεις από τον FDA να αναμένεται να οδηγήσουν την ανάπτυξη. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης